Redefine Properties Limited (JSE:RDF) hizo una propuesta no vinculante para adquirir una participación adicional del 46,3% en EPP N.V. (JSE:EPP) por 5.400 millones de ZAR el 8 de noviembre de 2021. De acuerdo con los términos de la propuesta, Redefine Properties Limited hará una oferta a los accionistas de EPP N.V., que permitirá a los accionistas de EPP N.V., la posibilidad (pero sin ninguna obligación) de canjear sus acciones de EPP N.V., por acciones de Redefine Properties Limited a un ratio de canje justo verificado de forma independiente y, en última instancia, convertirla en una filial. La contraprestación a cambio de las acciones de Redefine a un ratio de canje de 2,70 acciones de Redefine por cada acción de EPP adquirida. La transacción propuesta estaría condicionada, entre otras cosas, a que el EPP N.V. lleve a cabo (después de su exclusión de la bolsa) determinadas operaciones de reestructuración (incluida la cesión de carteras de propiedades no preferentes a empresas conjuntas que serán propiedad del EPP N.V., y a determinados inversores terceros identificados) que reforzarán significativamente el balance del EPP N.V., generarán una liquidez muy necesaria y reducirán materialmente el LTV del EPP N.V. La reestructuración también debería permitir al EPP N.V., volver a una posición de pago de dividendos a corto plazo en línea con su propuesta de inversión principal. Se ha constituido un Comité Independiente del Consejo de EPP N.V. (compuesto por algunos miembros independientes del Consejo de EPP N.V.) que, junto con los asesores designados por el Comité Independiente, está estudiando la propuesta. La propuesta está sujeta a la aprobación del Consejo de EPP N.V., y, en ciertos aspectos, de los accionistas de EPP N.V., y Redefine Properties Limited. El 29 de noviembre de 2021, el consejo de administración de EPP ha resuelto que, sujeto al cumplimiento de las condiciones pertinentes, sería en el mejor interés de EPP buscar la retirada de las acciones de EPP tanto de la Bolsa de Johannesburgo como de la Bolsa de Luxemburgo. Si un accionista del EPP no puede aceptar la oferta de Redefine y no desea conservar las acciones del EPP que no cotizan en bolsa, deberá deshacerse de las acciones del EPP que posea antes del último día para negociar a efectos de participar en la oferta de Redefine (que se espera que sea el martes 15 de febrero de 2022 o alrededor de esa fecha). El consejo de administración del EPP, con el asesoramiento unánime del comité independiente, aprobó la transacción. La transacción también está sujeta a que el EPP y Redefine obtengan todas las aprobaciones reglamentarias necesarias, incluida la aprobación de la JSE, la LuxSE y las autoridades de competencia pertinentes. El 21 de enero de 2022 se celebrará una junta general extraordinaria de accionistas de EPP. Los accionistas de Redefine aprobaron la transacción el 20 de enero de 2022. La transacción fue aprobada por los accionistas de EPP el 21 de enero de 2022. A partir del 22 de febrero de 2022, todas las condiciones precedentes a la oferta se han cumplido o se ha renunciado a ellas. En consecuencia, la oferta es ahora incondicional y está abierta a la aceptación por parte de los accionistas pertinentes del EPP de forma incondicional. Se espera que la oferta se cierre el 8 de febrero de 2022. A partir del 22 de febrero de 2022, la oferta se cerrará el 4 de marzo de 2022. Se espera que las acciones de EPP dejen de cotizar en la JSE y en la LuxSE al inicio de la negociación el 8 de marzo de 2022 o alrededor de esa fecha. Loyens & Loeff N.V. actúa como asesor legal de EPP N.V. Cliffe Dekker Hofmeyr actúa como asesor legal de Redefine Properties. Deloitte & Touche actuó como proveedor de opiniones de equidad para el consejo de EPP. Computershare South Africa actuó como registrador del EPP. Dentons Luxembourg, Dentons Europe Dabrowski i Wspolnicy sp. k. y Dentons Europe LLP actuaron como asesores jurídicos de Redefine. Redefine Properties Limited (JSE:RDF) completó la adquisición de una participación adicional del 42,03% en EPP N.V. (JSE:EPP) por 4.500 millones de ZAR el 4 de marzo de 2022. Redefine Properties emitirá 1.030 millones de acciones para la transacción. Tras la ejecución de la oferta de Redefine y la recompra por parte de EPP de 75 millones de acciones de EPP de I Group, Redefine poseerá 79,4 millones de acciones de EPP. La cotización de las acciones del EPP en el Main Board de la JSE y en la lista oficial de la LuxSE finalizará al inicio de la negociación el martes 8 de marzo de 2022.