Falabella S A : Release de Resultados 4Q-2022

29.990

Resultados

Cuarto Trimestre 2022

Comentarios de la Administración

Resultados cuarto trimestre 2022

Gaston

Bottazzini

Gerente General de Falabella S.A.

El 2022 fue un año donde experimentamos los impactos de un complejo escenario global, con mayor volatilidad a la prevista, decantando en presiones sobre nuestros márgenes y aumentos en los gastos, en gran medida explicados por la alta inflación y por problemas inusuales en la cadena logística. Pese a estos desafíos,

continuamos fortaleciendo y consolidando nuestro ecosistema físico - digital, logrando avances importantes.

Seguimos avanzando en nuestro desafío de convertirnos en el principal banco digital de la región andina. Nuestras colocaciones crecieron 17,7% a/a, alcanzando US$7,7 Bn, apalancado en nuestras capacidades digitales. En el último trimestre, el 62% de las aperturas de nuevas tarjetas y el 57% de las nuevas cuentas pasivas fueron realizadas por canales digitales. Nuestra estrategia nos ha permitido posicionarnos como el mayor emisor de tarjetas de Chile y alcanzar el segundo lugar en cuentas corrientes en el mismo país (5° previamente). En cuanto al riesgo, hemos experimentado un deterioro por la desaceleración económica, con la consecuente compresión de márgenes. Dado lo anterior, hemos establecido políticas más restrictivas en la originación y medidas de control de riesgo y gestión de cobranza.

En relación con el desempeño de nuestras plataformas, durante el trimestre el Marketplace mantiene un sólido desempeño, creciendo un 24% a/a en las ventas de nuestros Sellers (3P), a pesar de un entorno de desaceleración del e-commerce. Esto último, gracias a las mejoras introducidas en nuestra plataforma de gestión de sellers que nos permiten acelerar el crecimiento, y fortalecer la propuesta de valor para ellos. Lo anterior, con un mejor onboarding y lanzando herramientas de analytics (en Chile y Perú), configurando una verdadera suite de gestión automatizada que le permite a nuestros sellers simplificar y acelerar su negocio.

Nuestro Programa de Lealtad continúa incrementando su nivel de adopción alcanzando 18,6 millones de participantes (+18% a/a), y continúa siendo uno de los programas más preferidos de la región.

Nuestra plataforma de Payments continúa generando tracción en el uso de nuestra billetera digital, que ya supera los 935 mil usuarios activos, (2,0x a/a). En línea con nuestro propósito de simplificar la vida, lanzamos nuevas funcionalidades: Cash in (clientes no bancarizados pueden cargar con efectivo) y QR Persona (que facilita el pago entre personas) en Perú, potenciando la propuesta de valor, para atraer nuevos clientes a nuestro ecosistema.

En la plataforma Omnichannel Retail continuamos con nuestra estrategia de ofrecer los mejores productos, marcas y experiencias a nuestros clientes. En términos de ventas, cerramos el año con ventas (GMV) de US$11,7 Bn en tiendas físicas (-1%a/a), explicado por menor dinamismo del consumo, principalmente en Chile y por la alta base de comparación, compensado por 6 nuevas aperturas en la región.

En términos de nuestra plataforma de Home Delivery seguimos fortaleciendo nuestras capacidades logísticas, y durante el año pudimos entregar en menor tiempo más de 37 millones de órdenes en la región

En términos de ingresos, durante el cuarto trimestre alcanzamos US$3.862 millones, lo que representa una contracción de 4% a/a, que se explica por una caída de 9,6% de los ingresos no bancarios, por una menor contribución de Mejoramiento del Hogar y Tiendas por Departamento (ambos en Chile), que se ve parcialmente compensado por un crecimiento del 47,2% en los ingresos bancarios.

En cuanto al ganancia bruta, experimentamos una caída del 16% a/a, que se explica principalmente por mayores niveles de provisiones en un entorno de mayor riesgo en nuestros bancos, mayormente Chile, y una menor contribución de los negocios Tiendas por Departamento Chile y Mejoramiento del Hogar Chile, principalmente por la caída en ingresos, acompañado de menores márgenes resultante de mayor promocionalidad para reducir inventarios y una base comparativa desafiante.

En términos de inventarios, al cierre de año, nuestros retailers, particularmente en Chile, ya avanzan hacia la normalización de sus niveles, lo que nos ha permitido en Chile bajar 38 días en Tiendas por Departamento y 19 días en Mejoramiento del Hogar, respecto al tercer trimestre del 2022.

Por el lado de nuestros gastos, seguimos enfrentando mayores gastos en el trimestre (+7,4% a/a, por debajo de inflación) que se explican principalmente por los mayores niveles de inflación y por los gastos asociados al desarrollo de nuestras plataformas (Marketplace y Payments), estrategia que nos ha permitido seguir profundizando la relación con nuestros clientes.

Por todo lo señalado anteriormente, la última línea para el cuarto trimestre alcanza los -US$26 millones.

Nuestra prioridad estratégica de corto plazo es la ejecución del plan de eficiencias presentado en octubre de 2022, ya que es clave para impulsar la recuperación de rentabilidad de nuestro negocio en 200 puntos bases de nuestro margen EBITDA. A diciembre de 2022, tenemos más de 120 iniciativas, que representan el 25% del plan, en ejecución, avanzando en las distintas palancas estratégicas que nos comprometimos, lo que nos posiciona en buen pie para que se tangibilizen en resultados en los próximos trimestres.

Para 2023, anticipamos un entorno desafiante, con un dinamismo de consumo bajo, impulsado por la desaceleración económica en nuestros mercados. Sin embargo, la ejecución de nuestro plan de eficiencias nos permitirá recuperar márgenes y, además, enfrentaremos este escenario con un mayor nivel de madurez en el desarrollo de nuestras plataformas digitales de Banca digital, Payments y Marketplace.

Finalmente, hemos anunciado nuestro compromiso con la crisis climática y ser Net Zero en alcances 1 y 2 para el año 2035. Este plan incluye una ambiciosa hoja de ruta, con metas claras y cuantificables, y nos posiciona como lideres en la industria a nivel mundial, ambición que nos tiene muy entusiasmados como equipo.

investors.falabella.com

02

Destacados del Período

01 Principales

Indicadores

(4Q22 UDM)

Nuestro Ecosistema Físico-Digital

Lealtad
18,6 millones de participantes
activos en la región
Marketplace
US$ 3,3 Bn GMV
US$ 700 MM GMV 3P
22% de penetración online	36 millones
+8 millones de SKU's
17.000 Sellers
52% de penetración app	de clientes1
en Chile	en la región
Logística
37,3 MM de despachos
60% de entregas <48 horas en Chile
1,9 MM de m2 destinados a logística

Payments

US$ 2,9 Bn TPV

+935.000 usuarios activos en Billetera Digital

Banca Digital

US$ 7,7 Bn de cartera de créditos Apertura de productos

100% digitales

+879.000 tarjetas de crédito

+824.000 cuentas corrientes

Retail Omnicanal

US$ 11,7 Bn de ventas totales en tiendas físicas

~1.000 puntos de Click&Collect

Principales Indicadores Financieros2,3

US$ Millones	4Q21	4Q22	Var (%)
Ventas totales
GMV Online	979	898	-8,2%
GMV productos propios (1P)	796	671	-15,7%
GMV productos de terceros (3P)	183	228	24,3%
Ventas totales tiendas físicas	3.562	3.157	-11,4%
Ventas totales	4.541	4.055	-10,7%
TPV	848	839	-1,0%
Estado de Resultados
Ingresos negocios no bancarios	3.629	3.280	-9,6%
Ingresos negocios bancarios	395	582	47,2%
Total Ingresos	4.024	3.862	-4,0%
EBITDA	564	262	-53,6%
Utilidad (Pérdida) Neta	229	(26)	-111,5%
Balance
Caja (negocios no bancarios)	623	729	17,0%
Cartera de créditos bruta	6.575	7.739	17,7%
Deuda total neta (exc. bancos)	3.534	4.617	30,7%

1Clientes,consideraa una personaque realizóal menosuna compraen nuestrosretailers,vía onlineo en latiendafísica,o una transacciónen nuestrosnegociosbancariosen los últimos12 meses 1 2Valorespresentadosen la tablacorrespondena cifrasen moneda funcional(pesoschilenos)convertidasa dólaresa tipode cambioconstante.

3 Ventas totales corresponde al valor total de las mercaderías vendidas, incluidos los productos propios (1P) y de terceros (3P), a través de nuestra plataforma omnicanal (tiendas físicas y online). Incluyeimpuestosal valoragregado. Calculadocon tipode cambioneutral.

03

Destacados del Período

02 Banca

Digital

Nuestra propuesta de valor

	Posición de marca
	de banco digital
Viaje del cliente	Basado en datos
digital
y tecnología
Productos	Organización
100% Digitales	ágil

Logramos alcanzar el segundo lugar en cuentas corrientes activas en Chile

Compras con Tarjeta	Cuentas corrientes4
de Crédito4	(# ´000; Nov-22)
($millones; Ene-Nov 22)
7.262	1.959

La cartera de créditos creció 18% a/a, mientras se estabiliza trimestre contra trimestre

17,7%

6.405

+20%

yoy

5.443

3.572

3.391

1.835

1.700

+76%

yoy

1.042

717

649

530

			-2%
$6.575	$7.875	$7.739
dic.-21	sep-22	dic.-22

Colocaciones Brutas (US$ mn)

A diciembre de 2022 nos encontramos en el 4° lugar de colocaciones de consumo en Chile, superando el 13,2% de market share entre los bancos (vs 12,8% de diciembre 2021)

Nuestra base de clientes de banca digital continua creciendo

5,7 millones de clientes con app activas, un crecimiento de 22,9% a/a.

A nivel de clientes totales, ya superamos los 7,2 millones de clientes activos. Lo anterior representa un crecimiento del 14,3% a/a.

Seguimos profundizando la relación con nuestros clientes, aumentando la principalidad de uso

13,7% a/a en compras con tarjetas de crédito

Las compras con tarjeta de crédito en comercios fuera de nuestro ecosistema representan un 65% del flujo.

Nuestros journeys de apertura digital de productos siguen impulsando el crecimiento

Durante 4Q-2022 emitimos:

+213.000 tarjetas digitales

Crecimiento de -5% a/a.

+236.000 cuentas pasivas digitales

Crecimiento de 21% a/a.

En la actualidad, abrimos más productos digitales (tarjetas y cuentas corrientes) que a través del canal físico. La proporción de aperturas digitales sobre el total de aperturas es de 59%.

Apertura de productos

(# ´000)

2,4x

2.952

2019

2020

2021

2022

Cuentas corrientes Tarjetas de crédito

4 Fuente:ComisiónparaelMercado Financiero(CMF).	04

Destacados del Período

03 Marketplace

La venta de productos de terceros (3P) en el Marketplace regional crece 24% a/a y representa un 25% de las ventas online totales del grupo (vs 19% 4Q21)

Avances de nuestro Global Seller Center en Chile

Creación de Cuentas Sellers <3 horas para el 65%

y 69% de las cuentas en Chile y Perú, respectivamente

Onboarding en un día

RESUMEN GMV ONLINE5

GROSS MERCHANDISE VOLUME (MMUS$)

GMV

Productos propios (1P)

Tiendas por departamento

Mejoramiento del hogar

Supermercados

Productos de terceros (3P)

Total GMV

GMV por País

Chile

Perú

Colombia

Otros

Total GMV por País

Iniciativas de engagement para atraer a más Sellers

• 300 eventos regionales de capacitación, llegando a +3.500 participantes
• Nuevo lanzamiento de blog de tendencias para Sellers y canal de Youtube

4Q21	% Total	4Q22	% Total	Var %	UDM
796	81%	671	75%	-16%	2.552
496	51%	391	44%	-21%	1.516
257	26%	233	26%	-9%	868
43	4%	46	5%	8%	168
183	19%	228	25%	24%	700
979	100%	898	100%	-8%	3.253

4Q21	% Total	4Q22	% Total	Var %	UDM
598	61%	513	57%	-14%	1.902
203	21%	211	23%	4%	760
101	10%	82	9%	-19%	281
77	8%	93	10%	21%	310
979	100%	898	100%	-8%	3.253

5 Las cifras de GMV se expresan redondeadas. Cálculo de GMV corresponde a las ventas online brutas (Incluyendo IVA), y calculadas en base a tipo de cambio neutral, de los negocios Tiendas por Departamento en Chile, Perú , Colombia y Argentina; Mejoramiento del Hogar en Chile, Perú, Argentina, Brasil y Uruguay; Supermercados Chile y Perú, y los negocios de venta de productos de terceros.

05