La empresa con sede en Mumbai, respaldada por la firma de capital riesgo TPG, emitirá nuevas acciones por valor de 1.800 millones de rupias, según su prospecto fechado el 6 de septiembre, mientras que los accionistas existentes venderán acciones por valor de 17.840 millones de rupias.

TPG, que posee una participación del 16,67% en la empresa, venderá acciones por valor de hasta 13.350 millones de rupias (160,54 millones de dólares). Esto supone casi el 70% de su participación total en RR Kabel, según los cálculos de Reuters.

RR Kabel utilizaría los ingresos de la nueva emisión para reembolsar sus préstamos pendientes, que ascendían a 7.770 millones de rupias a 28 de agosto, según el prospecto.

Sus ingresos anuales consolidados en el año fiscal 2023 subieron alrededor de un 28% hasta 55.990 millones de rupias desde hace un año, mientras que el beneficio cayó más de un 11%.

RR Kabel compite con empresas como Polycab India y Finolex Cables, cuyas acciones se han disparado más de un 100% en lo que va de año gracias al gasto gubernamental en infraestructuras y al ciclo alcista del sector inmobiliario.

Axis Capital, Citigroup, HSBC Securities y JM Financial son los principales gestores de la OPV.

(1 $ = 83,1550 rupias indias)