Forus S A : Resultados 2Q 2023

INFORME DE RESULTADOS

2T23

Agosto 2023

Segundo Trimestre 2023

Índice
I. Resumen Ejecutivo………………………………….………....…...............................................................................2
II. Resumen de Resultados Consolidados…………………………………	.................................................................3
III. Hechos Relevantes del Periodo..........………….……	4
IV. Resultados Integrales………………………………….……....…............................................................................8

1. Análisis de Resultados Consolidados………....…......................................................................................10 VI. Análisis del Estado de Situación Financiera………………………………………………………………………………………15

VII. Resumen Países	20
VIII. Estados Financieros Consolidados - IFRS

• Estados de Situación Financiera Consolidados ………....….............................................................31
• Estado Integral de Resultados Consolidados ………....…................................................................33

- Estado de Cambios en el Patrimonio Neto Consolidados .…	35
- Estado de Flujo de Efectivo Consolidados ………....…....................................................................36

Notas:

• Todas las cifras en dólares están calculadas en base al tipo de cambio observado el 3 de julio del 2023: $801,66/US$.
• Simbología para trimestre: 1T, 2T, 3T y 4T.
• Simbología para periodos acumulados: 3M, 6M, 9M, 12M.
• Simbología monedas: CLP o $: pesos chilenos. US$: dólares de Estados Unidos. COP: pesos colombianos. UYU:
  pesos uruguayos. PEN: nuevos soles peruanos.
• Simbología unidades: M: miles. MM: millones.
• DTC (Direct-to-Consumer o Directo-al-Consumidor): los canales de venta que incluyen tiendas físicas + e- commerce propio + marketplace.
• Venta digital: ventas de e-commerce propios + marketplace.
• Wholesale: canal mayorista tradicional.
• Otras simbologías: SSS: Same store sales. GAV: Gastos de administración y ventas. AA: Año anterior. m2: metros cuadrados.

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Segundo Trimestre 2023

I. Resumen Ejecutivo

Este trimestre en Forus seguimos innovando para sorprender constantemente a nuestros clientes a través de nuestras marcas líderes y experiencias únicas, entregando un servicio de excelencia en todos nuestros canales de venta phygital, y coordinando y auspiciando actividades para estar siempre conectados, desde nuestras marcas, con nuestras comunidades. Gracias a esto, y considerando el desafiante entorno que enfrentó el comercio este trimestre, sobresale el desempeño de nuestro segmento directo-al-consumidor (DTC) (83% de los ingresos consolidados), que agrupa a nuestras tiendas físicas y canales digitales, y que registró un alza de 6,5% en 2T23. Esto ayudó a compensar, en gran parte, la caída de 27,6% que registró la venta de nuestro segmento wholesale (17% de los ingresos consolidados), que estuvo fuertemente presionado por la desaceleración del consumo y los elevados niveles de inventario de la industria retail, particularmente en Chile.

Como resultado, en 2T23, Forus registró Ingresos Consolidados por MM $87.468, una disminución de 1,6%, sobre una base de comparación que fue récord histórico para un 2T. El EBITDA consolidado de MM $18.806, disminuyó 7,0%, con un margen EBITDA de 21,5%, un deterioro de 125 puntos base. Pese a las fuertes liquidaciones que realizó la industria retail en Chile en el periodo, nuestro margen bruto consolidado de 56,3% se expandió 56 puntos base, explicado por el favorable mix de ventas (DTC tiene mejor margen bruto que wholesale), pero también por una disciplinada gestión de precios, menores costos de flete y un dólar más estable. Además, nuevamente este trimestre, logramos contener el crecimiento del GAV consolidado, que aumentó 4,8%, por debajo de la inflación que en Chile registró 7,6% en junio (a 12 meses), gracias a las medidas que hemos implementado para mejorar eficiencias, incluyendo el cierre de tiendas de bajo desempeño, la digitalización y automatización de procesos, y la nivelación tecnológica de las filiales, entre otros.

Chile (76,6% del ingreso consolidado) registró ventas por MM $66.965 en 2T23, una variación de -1,6%, impulsado por el segmento DTC que creció 9,8%, lo que fue contrarrestado por el segmento wholesale, que decreció 34,5%. Dentro del DTC destacamos el robusto desempeño tanto de nuestras tiendas como de nuestros canales digitales: los ingresos de las tiendas aumentaron 10,0% (SSS de 14,1%), con una venta por m2 que aumentó 26%, lo que más que compensó la menor superficie por cierre de tiendas (-11,2% m2 que junio 2022). Los ingresos digitales de Chile crecieron 9,4% y representaron 33% de la venta DTC (27% del ingreso de Chile). Para poner esto en contexto, las ventas minoristas (sin supermercados) en Chile registraron una variación nominal anual promedio para los meses de abril, mayo y junio de: -12,8%,-12,3% y -9,6%. En 2T23, nuestro EBITDA en Chile registró MM $14.760, un decrecimiento de 2,5%, con un margen EBITDA de 22,0%, solamente 19 puntos bases menos que el mismo periodo del año anterior.

Las filiales (23,4% de la venta) anotaron ingresos por MM $20.503 en 2T23, un decrecimiento de 1,4%, explicado por una leve caída en ventas en cada una de las tres filiales (aunque Colombia y Perú crecieron en moneda local). El EBITDA de las filiales, a su vez, decreció un 20,4% con un margen EBITDA de 19,7%, un deterioro de 470 puntos base respecto al 2T22, con Colombia y Uruguay presentando las mayores caídas. La venta digital de las filiales representó un 23% de la venta DTC (19% de la venta total de las filiales) en 2T23.

En 2T23 Forus reportó una Ganancia de MM $9.492, un decrecimiento de 29,4%, explicado en parte por la caída en el Resultado Operacional (-12.8%) y también por el menor aporte del Resultado No Operacional, explicado por la cuenta Diferencias de Cambio, que registró una ganancia MM $4.000 mayor en 2T22 que en 2T23, debido a i) menores fondos denominados en dólares y ii) la menor apreciación del USD contra el CLP.

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Segundo Trimestre 2023

II. Resumen de Resultados Consolidados

Segundo trimestre 2023

• Los ingresos digitales aumentaron 10,0% en 2T23 y representaron 30% de la venta DTC (25% del total).
• Ingresos Consolidados de MM $87.468 decrecieron 1,6% en 2T23.
• La Ganancia Bruta de MM $49.283 en 2T23 varió -0,6% con un margen bruto de 56,3%, una expansión de 56 puntos base.
• El Resultado Operacional de MM $13.151 en 2T23 disminuyó 12,8%, con un margen operacional de 15,0%, una contracción de 194 puntos base.
• El EBITDA de MM $18.806 en 2T23 disminuyó 7,0%, con un margen de 21,5%, un deterioro de 125 puntos base.
• La Ganancia de MM $9.492 en 2T23 decreció 29,4%, con un margen neto de 10,9%, una contracción de 428 puntos base.
• Los ingresos de las filiales decrecieron 1,4% y representaron 23,4% del Ingreso Consolidado en 2T23. El EBITDA de las filiales disminuyó 20,4% y representó 21,5% del EBITDA consolidado de Forus.

Primer semestre 2023

• Los ingresos digitales aumentaron 7,1% en 1S23 y representaron 26% de la venta DTC (20% del total).
• Ingresos Consolidados de MM $164.590 aumentaron 3,7% en 1S23.
• La Ganancia Bruta de MM $90.492 creció 3,9% en 1S23 con un margen bruto de 55,0%, una expansión de 9 puntos base.
• El Resultado Operacional de MM $21.701 en 1S23 disminuyó 4,7%, con un margen operacional de 13,2%, una contracción de 116 puntos base.
• El EBITDA de MM $32.605 en 1S23 varió -0,8%, con un margen de 19,8%, un deterioro de 89 puntos base.
• La Ganancia de MM $15.568 en 1S23 decreció 7,9%, con un margen neto de 9,5%, una contracción de 119 puntos base.
• Los ingresos de las filiales crecieron 7,5% y representaron 22,7% del Ingreso Consolidado en 1S23. El EBITDA de las filiales disminuyó 9,4% y representó 20,2% del EBITDA consolidado de Forus.

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Segundo Trimestre 2023

III. Hechos Relevantes del Periodo

Junta Ordinaria de Accionistas

El 19 de abril de 2023 se celebró la Trigésimo Segunda Junta Ordinaria de Accionistas, donde se acordó lo siguiente:

1. Se aprobó la Memoria, el Balance y los Estados Financieros de la Sociedad, correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2022;
2. Pagar un dividendo definitivo con cargo a las utilidades líquidas del ejercicio 2022, a razón de $48,81503.- por acción, en dinero efectivo, que equivaldrá a repartir el 40% de las utilidades distribuibles del ejercicio. Se añadió que el dividendo será puesto a disposición de los accionistas a partir del 12 de mayo de 2023, a aquellos accionistas que aparezcan inscritos en los registros de la sociedad a la medianoche del quinto día hábil anterior a aquel fijado para el pago.
3. Como política de dividendos, se acordó distribuir el 40% de las utilidades líquidas del ejercicio 2023, en carácter de dividendos provisorios o definitivos. Sin perjuicio de lo anterior, la Junta facultó al Directorio para poder repartir dividendos eventuales con cargo a los fondos de reserva hasta por un monto equivalente a un 50% de dichos fondos, en el periodo que transcurre entre esta asamblea y la próxima Junta Ordinaria de Accionistas. Todo lo anterior estaría condicionado al hecho que la Compañía contara con la disponibilidad de caja suficiente y la situación económica del país y de la Compañía lo permitiese.
4. Se aprobó la remuneración del Directorio y del Comité de Directores para el ejercicio 2023;
5. Se designó a EY Servicios Profesionales de Auditoría y Asesoría SpA como auditores externos para el ejercicio 2023;
6. Se designó a la empresa International Credit Rating (ICR) Compañía Clasificadora de Riesgo Ltda., como clasificadora de riesgo de la Compañía para el ejercicio 2023; y
7. Se aprobó efectuar la publicación de los avisos de citación a las Juntas de Accionistas de la Sociedad durante el año 2023 en el periódico Diario Financiero, y si ello no fuese posible por fortuito o fuerza mayor, en el diario La Segunda.

Dividendo de $48,81503 por acción a cargo de utilidades 2022

A partir del 12 de mayo de 2023, Forus pagó un dividendo definitivo con cargo a las utilidades del 2022 por la suma total de $ 12.617.171.989, equivalente a $48,81503 por acción, en efectivo, de acuerdo a lo aprobado en la JOA de abril de 2023.

Lanzamos RKF en Colombia

En abril lanzamos nuestra marca RKF en Colombia a través de la inauguración de nuestra tienda digital Rkflife.com.co, donde nuestros clientes pueden encontrar una vasta oferta de vestuario, calzado y accesorios para mujeres y hombres, incluyendo nuestra reconocida línea de camisas de hombre libre de

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