GasLog Ltd. realizó una propuesta no vinculante para adquirir la participación restante del 69,8% en GasLog Partners LP (NYSE:GLOP) por aproximadamente 280 millones de dólares el 24 de enero de 2023. GasLog Ltd. firmó un acuerdo definitivo de fusión para adquirir la participación restante del 69,8% en GasLog Partners LP por aproximadamente 310 millones de dólares el 6 de abril de 2023. En relación con la transacción, cada Unidad Común recibirá un valor global de 7,70 dólares por Unidad Común en efectivo. Como parte del acuerdo definitivo de fusión, GasLog adquirirá las unidades ordinarias en circulación de GasLog Partners que no sean propiedad de GasLog por un valor global de 8,65 dólares por unidad ordinaria en efectivo, consistente en parte en una distribución especial por parte de la Sociedad de 3,28 dólares por unidad ordinaria en efectivo que se distribuirá a los partícipes de la Sociedad en relación con el cierre de la Transacción y el resto que pagará GasLog como contraprestación por la fusión al cierre de la Transacción. Las participaciones preferentes de GasLog Partners permanecerán en circulación y seguirán cotizando en la Bolsa de Nueva York inmediatamente después del cierre de la operación. GLOG posee en la actualidad 15.621.602 unidades ordinarias, que representan aproximadamente el 30,2% del total de unidades ordinarias en circulación de GLOP. GLOG tiene la intención de conseguir una financiación totalmente comprometida en el momento de la firma del acuerdo definitivo sin ninguna contingencia de financiación.

La transacción está sujeta a la aprobación del Consejo de Administración de GLOP, al comité de conflictos del Consejo de GLOP, a la firma del acuerdo definitivo y a otras condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación por parte de los accionistas de la mayoría de GasLog Partners y la declaración y el pago del reparto. La propuesta ha sido aprobada por el Consejo de Administración de GLOG. El Consejo de Administración de GasLog Partners aprueba por unanimidad el acuerdo de fusión. Los partícipes ordinarios de GasLog Partners LP votaron a favor de la fusión en una asamblea extraordinaria celebrada el 7 de julio de 2023. Se espera que la transacción se cierre a finales del tercer trimestre de 2023. DNB Markets Inc. actuó como asesor financiero y Cravath, Swaine & Moore LLP actuó como asesor jurídico de GLOG. Evercore actuó como asesor financiero y Richard, Layton & Finger, P.A. actuó como asesor jurídico del Comité de Conflictos de GasLog Partners. D.F. King & Co., Inc. actuó como apoderado de GasLog Partners LP por unos honorarios de aproximadamente 15.000 dólares. Hillary H. Holmes de Gibson Dunn & Crutcher asesoró a Evercore como asesora financiera del Comité de Conflictos del Consejo de Administración de GasLog Partners.

GasLog Ltd. completó la adquisición de la participación restante del 69,8% en GasLog Partners LP (NYSE:GLOP) el 13 de julio de 2023.