Grupo Carso B de C : 2023 Trimestre 1

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Resultados del Primer Trimestre de 2023

Ciudad de México a 24 de abril de 2023, Grupo Carso S.A.B. de C.V. ("El Grupo", "Grupo Carso", BMV: GCARSO OTC: GPOVY) anuncia hoy sus resultados correspondientes al primer trimestre de 2023.

CIFRAS DESTACADAS

VENTAS

$49,021 MM

UT. DE

OPERACIÓN $6,125 MM

EBITDA

$7,560 MM

UT. NETA

$3,870 MM

1. Las ventas de Grupo Carso en el trimestre que se reporta aumentaron 41.9% totalizando $49,021 MM. Sin incluir Elementia, las ventas aumentaron 18.0% ascendiendo a $40,759 MM. Grupo Sanborns creció 21.9%, Carso Infraestructura y Construcción 42.9%, por mayores volúmenes de sus diferentes proyectos y en sus áreas de ductos para telecom y Edificación privada, donde se esperan crecimientos durante este y el próximo año. Grupo Condumex aumentó 1.7% por mayores ventas de cables y arneses automotrices principalmente, mientras que Carso Energy disminuyó 13.2% debido a menores ingresos afectados por el tipo de cambio. Por su parte, Elementia disminuyó 7.1% por una menor demanda en Construsistemas E.U.A y menor tipo de cambio promedio.

1. La utilidad de operación del trimestre creció 58.1% totalizando $6,125 MM, en comparación con $3,875 MM en el 1T22. Sin incluir Elementia, la utilidad de operación aumentó 34.2% al pasar de $3,875 MM a $5,202 MM. Las divisiones que mejoraron su rentabilidad fueron: Grupo Sanborns, Grupo Condumex, Elementia, Carso Infraestructura y Construcción y Carso Energy.

1. El EBITDA de Grupo Carso totalizó $7,561 MM en el 1T23, 58.6% superior a los $4,766 MM reportados en el 1T22, con un margen que paso de 13.8% a 15.4% con respecto a ventas, en comparación con el año previo. Sin incluir Elementia, el EBITDA aumentó 28.6% al pasar de $4,765 MM en el 1T22 a $6,126 MM en el 1T23.

1. El Resultado Integral de Financiamiento (RIF) fue un costo de $2,108 MM superior a un costo de $320 MM el mismo trimestre del año previo, lo que se debió principalmente a efectos por mayores tasas de interés y apreciación del tipo de cambio, afectando posiciones activas en dólares, así como por la incorporación de la deuda de Elementia.

1. La utilidad neta controladora pasó de $3,037 MM en el 1T22 a $3,870 MM en el 1T23, o un crecimiento de 27.4% por los mejores resultados operativos indicados arriba.

www.carso.com.mx	pág. 1

1T23

La deuda total al 31 de marzo de 2023 fue de $45,176 MM, que incluye $16,605 MM de deuda de Elementia, aumentando 5.6% en comparación con la deuda al cierre de diciembre de 2022 la cual fue de $42,790 MM. La deuda neta fue de $33,792 MM, en comparación con una deuda neta de $30,496 MM al 31 de diciembre de 2022.

El importe de efectivo y equivalentes del 1T23 totalizó $11,384 MM, que incluye $2,287 MM de efectivo y equivalentes de efectivo provenientes de Elementia, en comparación con $12,295 MM al cierre de diciembre de 2022. La razón deuda neta a EBITDA 12 meses fue de 1.12 veces en el 1T23, en comparación con 0.85 veces al cierre del 4T22.

La Compañía tiene vigente una emisión de Certificados Bursátiles: la FORTALE 22 por $2,000 MM del 18 de mayo de 2022 con vencimiento a 2 años.

EMPRESAS ASOCIADAS $38,499 MM

Empresas Asociadas. Las empresas asociadas más representativas de GCarso son: GMéxico Transportes (15.1%), Inmuebles SROM (14.0%), Trans Pecos Pipeline (51.0%) y Comanche Trail Pipeline (51.0%). La valuación en libros o de mercado según corresponde ascendió a $38,499 millones de pesos. Reconocemos nuestra participación en Resultado en Asociadas o Ingresos por dividendos dentro del Estado de Resultados.

RESUMEN

Cifras en Millones de pesos MXN (MM)

Resultados Consolidados		1T23	1T22	Var%
Ventas	49,021	34,544	41.9%
Utilidad de Operación	6,125	3,875	58.1%
Utilidad Neta Controladora	3,870	3,037	27.4%
EBITDA	7,561	4,766	58.6%
Margen de Operación	12.5%	11.2%
Margen EBITDA	15.4%	13.8%
NC=No Comparable

www.carso.com.mx	pág. 2

1T23

Resultados Consolidados
Sin Incluir Elementia	1T23	1T22	Var%
Ventas	40,759	34,544	18.0%
Utilidad de Operación	5,202	3,875	34.2%
Utilidad Neta Controladora	3,870	3,037	27.4%
EBITDA	6,127	4,766	28.6%
Margen de Operación	12.8%	11.2%
Margen EBITDA	15.0%	13.8%

NC=No Comparable

CONTRIBUCIÓN A RESULTADOS CONSOLIDADOS POR SEGMENTO

	Contribución a Ventas 1T23
35.0%40.0%	33.6%
30.0%	25.6%22.3%
25.0%
20.0%	16.9%
15.0%
10.0%	1.7%
5.0%
0.0%	‐0.1
‐5.0%

Utilidad de Operación 1T23

$1,800	$1,634
$1,600	$1,455
$1,400	$1,165
$1,200	$923
$1,000
$800	$600
$600	$348
$400
$200
$‐

RESULTADOS FINANCIEROS

	Resultados Financieros	1T23	1T22	Var%
	Intereses devengados a cargo	-1,366.0	-487.3	180.3%
	Utilidad (Pérdida) Derivados neto	19.2	161.1	NC
	Intereses Ganados	359.5	189.8	89.4%
	Intereses (Netos)	-987.4	-136.4	623.9%
	Resultado cambiario	-1,120.5	-183.7	509.9%
	RIF	-2,107.8	-320.1	558.5%
	Impuestos a la utilidad	315.7	436.4	-27.7%
	Ingresos por asoc. No consolidadas	367.8	185.0	98.8%
	Participación no controladora en la Ut. Neta	199.6	266.4	-25.1%
	NC=No comparable
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1T23

EMPRESAS ASOCIADAS

Grupo Carso mantiene inversiones importantes en empresas de diferentes segmentos conforme al siguiente cuadro, donde los valores se presentan proporcionales a nuestra participación:

1T23	Tenenc.		Capital	Part. En Result. (MM MXN)
Empresas Asociadas	Acc. %	División	Contable	Ventas	Ut. Op.	EBITDA
Aerofrisco	18.21%	GCarso	500.3	13.9	0.6	2.7
Consorcios de Proyectos de Construcción	-	CICSA	-37.7	0.0	-0.8	-0.8
Trans-Pecos Pipeline, LLC (Gasoducto Waha-Presidio)	51.00%	Carso Energy	4,174.2	231.5	164.9	164.9
Comanche Trail Pipeline, LLC (Gasoducto Waha-San Elizario)	51.00%	Carso Energy	2,916.1	185.5	162.4	162.4
Inmuebles SROM, S.A. de C.V	14.00%	Grupo Sanborns	1,972.4	43.8	32.1	15.2
Subtotal			9,525.3	474.7	359.2	344.4
Otras inversiones en asociadas			1,026.3
Suma de Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos			10,551.6
			Valor
Empresas a Valor de Mercado			Razonable
GMéxico Transportes, S.A.B. de C.V. (GMéxico)	15.14%	GCarso	27,458.1	2,172.2	757.4	1,043.6
Otras			489.3
Subtotal			27,947.4	2,646.9	1,116.6	1,388.0
Total de Inversiones en Acciones			38,499.0

DEUDA CON COSTO

Deuda Total por MONEDA			Deuda Total por PLAZO
Pesos	Dólares		Cplazo	Lplazo
63%	37%		52%	48%

EBITDA U12M/Intereses
	Pagados	Deuda Neta (MM Ps)
			30,496
6.5	10.0	4T22
		1T23		33,792
1T23	1T22

www.carso.com.mx	pág. 4

RESULTADOS POR SEGMENTO

COMERCIAL

Resultados Consolidados	1T23	1T22	Var%
Ventas	16,452	13,499	21.9%
Utilidad de Operación	1,165	599	94.6%
Utilidad Neta Controladora	915	494	85.4%
EBITDA	1,656	1,086	52.5%
Margen de Operación	7.1%	4.4%
Margen EBITDA	10.1%	8.0%
NC=No Comparable

1T23

Contribución a

Resultados Consolidados

34% VENTAS

19% UT. OP.

22% EBITDA

Nota: Para más información consultar el reporte de resultados del 1T23 de Grupo Sanborns, S.A.B. de C.V.

En el primer trimestre del año las ventas totales de Grupo Sanborns crecieron 21.9% alcanzando $16,452 millones de pesos. La utilidad bruta aumentó 24.9% con un margen bruto que pasó de 32.7% a 33.5% de las ventas.

Los gastos de operación con relación a ventas representaron el 26.5% en el 1T23 contra un 28.1% que representó en el 1T22, siendo 1.6 puntos porcentuales menos.

El resultado de operación se se incrementó un 94.6% reflejando una ganancia de $1,165 millones de pesos en el 1T23, con una relación a ventas de 7.1% comparado con 4.4% del año anterior.

El EBITDA trimestral aumentó 52.5% para quedar en $1,656 millones de pesos en el 1T23 vs. $1,086 millones del 1T22, con un margen de 10.1%, lo que representó un incremento de 2.1 puntos porcentuales versus el 1T22.

El resultado neto de la Controladora fue de una utilidad de $915 millones en el 1T23 que representa un crecimiento de 85.4% en comparación con una utilidad de $493.5 millones en el 1T22

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