Grupo de Inversiones Suramericana S A : 2023 2T Informe completo

INFORME PERIÓDICO TRIMESTRAL

2do Trimestre 2023

Grupo de Inversiones Suramericana S.A.

Medellín, Colombia. Cra. 43A #5A -113

Emisiones de valores vigentes de

Grupo SURA

Renta fija:

Programa de Emisión y Colocación de Bonos Ordinarios y Papeles Comerciales: con un cupo global por COP 2.3 billones, de los cuales se ha colocado la totalidad en 3 emisiones de bonos ordinarios por COP 750,000 millones, COP 550,000 millones y COP 1 billón, respectivamente. Estos valores se encuentran listados en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) y se negocian en el sistema MEC, administrado por la BVC.

Bonos ordinarios: con un monto autorizado de COP 250,000 millones, los cuales se colocaron totalmente. Estos valores se encuentran listados en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) y se negocian en el sistema MEC, administrado por la BVC.

Bonos emitidos bajo la regulación Reg S/144A: con un monto autorizado y emitido por USD 550 millones, totalmente colocado. Durante 2022 se recompraron USD 20 millones. Estos valores se encuentran listados en la Bolsa de Luxemburgo y se negocian en el mercado EURO MTF.

Acciones: la sociedad cuenta con un capital autorizado de 600,000,000 acciones y un capital suscrito de 581,977,548 acciones (acciones en circulación), para un total de 18,022,452 acciones en reserva.

Acciones ordinarias: se han emitido un total de 469,037,260 acciones, de las cuales se han recomprado 2,316,558, para un total de 466,720,702 acciones en circulación. Estos valores se encuentran listados en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) y se negocian en el sistema X-Stream, administrado por la BVC.

Esta acción cuenta con programa de American Depositary Receipts (ADRs) Nivel I representativos de las acciones ordinarias y se negocian en el mercado mostrador (OTC) de los Estados Unidos. Por último, las acciones también se negocian en el Mercado de Valores Extranjeros (MVE) administrado por la Bolsa de Santiago (BCS).

Acciones preferenciales: con dividendo y sin derecho a voto, con un monto aprobado de 120,000,000 de acciones, de las cuales se han emitido 112,940,288 y se han recomprado 432,115, para un total de 112,508,173 acciones en circulación. Dichos valores se encuentran listados en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC) y se negocian en el sistema X-Stream administrado por la BVC.

Esta acción cuenta con programa de American Depositary Receipts (ADRs) Nivel I representativos de las acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, en el mercado mostrador (OTC) de los Estados Unidos. Por último, las acciones también se negocian en el Mercado de Valores Extranjeros (MVE) administrado por la Bolsa de Santiago (BCS).

- 2 -

Tabla de Contenido
Glosario	4
Análisis de la administración	7
Grupo SURA consolidado	7
Suramericana	11
SURA Asset Management	18
Grupo SURA individual	25
Implicaciones financieras de la Operación correspondiente a los contratos suscritos por
Grupo Sura el 15 de junio de 2023	26
Análisis de los riesgos	27
Riesgos Financieros	27
Otros Riesgos	42
Cambios en los criterios de sostenibilidad	45
Criterios ambientales	45
Criterios sociales	45
Criterios de gobierno corporativo	45
EEFF Consolidados	49
Hechos posteriores a la fecha de publicación de los EEFF Consolidados	57
EEFF Separados	59
Hechos posteriores a la fecha de publicación de los EEFF Separados	68
Anexos de la Administración	69
Estado de Resultados Proforma SURA AM	69

- 3 -

Glosario

Los términos que a continuación se definen, para efectos de un correcto entendimiento de este documento, tendrán el significado que aquí se les atribuye.

• Afiliados: hace referencia a una persona que se ha registrado o inscrito al sistema de salud o de pensiones.
• AFP: Administradora de fondos de pensiones.
• ARL: Administradora de riesgos laborales.
• Alpha: se refiere a la medida de rentabilidad de fondos de inversión o de un conjunto o portafolio de inversiones en comparación con un índice de referencia o mercado en general, después de ajustarse por el riesgo asumido.
• AUM: Activos bajo administración.

AUM Mandatorio: Activos bajo administración de los Fondos de Pensiones Obligatorios o Mandatorios.

AUM Voluntario: Activos bajo administración que están en el segmento voluntario.

• Base Salarial: se refiere al monto del salario sobre el cual se calculan las contribuciones obligatorias del trabajador y del empleador al fondo de pensiones.
• Clasificación a valor razonable: instrumentos cuyo valor contable varía de acuerdo con los valores de mercado suministrados por los proveedores de precios oficiales (tasa de mercado). La variación en dicho valor es reflejada en el Estado Financiero de las filiales. Para Suramericana y sus filiales, dentro de esta clasificación, se consideran los instrumentos de deuda con fines de negociación, y todos los instrumentos de patrimonio y derivados.
• Comisiones de intermediación: remuneración que se reconoce a los canales de distribución de pólizas de seguros.
• Contribuciones Mandatorias: suma de AUM producto de los aportes obligatorios que realizan los cotizantes al sistema de pensiones
• Cotizantes: hace referencia a una persona que hace contribuciones financieras regulares al sistema de pensiones (tener en cuenta que el criterio para dejar de ser cotizantes varía según el país).
• Encaje: obligación que tienen las instituciones que administran fondos previsionales en algunos países de Latinoamérica de invertir un porcentaje determinado del AUM que administran de los afiliados con su propio patrimonio.
• • 4 -

• EPS: Entidad Promotora de Salud cuya función es administrar y garantizar la prestación del plan obligatorio de salud.
• Estado de Resultados proforma: ajuste en los Estado Financieros de SURA Asset Management para 2022 asumiendo que AFP Protección hubiese sido reportado bajo una metodología similar a la que se está aplicando en 2023.
• Exposición a riesgos: se refiere al grado de vulnerabilidad que tiene una compañía ante situaciones que puedan afectar su capacidad de cumplir con sus objetivos, pretendiendo indicar de forma específica qué componente de su negocio actúa como fuente de materialización de impactos.
• Flujo Neto Comercial: es la diferencia entre los ingresos y las salidas de AUM en un periodo de tiempo estipulado, contemplando nuevos clientes y/o traspasos.
• Gastos de adquisición: son los gastos en que se incurre en los procesos de venta y expedición de las pólizas de seguro.
• Gastos varios: acoge otros ingresos/egresos que se derivan de la operación de seguros tales como los costos de contratos no proporcionales, asistencias, contribuciones, evaluaciones de asegurabilidad, impuestos a las ventas, entre otros.
• Masa expuesta: es el número de afiliados expuestos al riesgo durante un determinado periodo.
• Método de participación: procedimiento contable mediante el cual se reconoce la inversión en una asociada o filial en la cual se tiene influencia significativa.
• Modelo operativo: define la forma de interacción entre el talento humano, la tecnología y los procesos para lograr los objetivos operativos y estratégicos de la compañía.
• Monedas constantes: se refiere al uso de tasas de cambio fijas con el objetivo de eliminar posibles fluctuaciones de moneda a la hora de consolidar los resultados financieros de las diferentes filiales.
• Negocios multianuales: pólizas cuyas vigencias son mayores a un año.
• Pbs: abreviado de "puntos básicos". Son una unidad de medida común de las variaciones en los porcentajes financieros.
• Primas emitidas: refleja el precio de las pólizas de seguro expedidas.
• Primas retenidas devengadas: valor neto devengado una vez descontadas las primas cedidas y las reservas técnicas.
• Reservas técnicas: saldo reconocido en los estados de situación financiera con el objetivo de reflejar las obligaciones (de largo plazo y corto plazo) adquiridas por la operación de seguros. En este grupo se incluyen las reservas de primas no devengadas (también conocidas como reservas de producción) y reservas de siniestros.
• Resultado de inversiones: refleja el resultado obtenido por el portafolio de inversiones.
• • 5 -