Grupo Vasconia B : Estados Financieros Anuales Dictaminados

GRUPO VASCONIA, S. A. B. Y SUBSIDIARIAS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS POR LOS AÑOS QUE TERMINARON EL 31 DE DICIEMBRE DE 2023 Y 2022, E INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

Grupo Vasconia, S. A. B. y subsidiarias

Estados financieros consolidados por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2023 y 2022, e informe de los auditores independientes

Índice

Contenido	Página
Informe de los auditores independientes	1 a 4
Estados financieros consolidados:
Estados de situación financiera	5
Estados de resultados integrales	6
Estados de cambios en el capital contable	7
Estados de flujos de efectivo	8
Notas a los estados financieros	9 a 45

Tel.: +(55) 8503 4200	Castillo Miranda y Compañía, S.C.
www.bdomexico.com	Paseo de la Reforma 505-31
	Torre Mayor
	Colonia Cuauhtémoc
	Ciudad de México, México
	C.P. 06500

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES

A los Accionistas y al Consejo de Administración de

Grupo Vasconia, S .A. B.

Opinión

Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Grupo Vasconia, S. A. B. y subsidiarias ("la Compañía"), que comprenden los estados de situación financiera consolidados al 31 de diciembre de 2023 y 2022, y los estados consolidados del resultado integral, de cambios en el capital contable y de flujos de efectivo correspondientes a los años terminados en dichas fechas, así como las notas explicativas a los estados financieros consolidados que incluyen un resumen de las políticas contables significativas.

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera consolidada de Grupo Vasconia, S. A. B. y subsidiarias al 31 de diciembre de 2023 y 2022, así como sus resultados consolidados y sus flujos de efectivo consolidados correspondientes a los años terminados en esas fechas, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera ("NIIF").

Fundamento de la opinión

Hemos llevado a cabo nuestras auditorías de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría ("NIA"). Nuestras responsabilidades de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la sección "Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados" de este informe. Somos independientes de la Compañía de conformidad con el Código de Ética Profesional del Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C. y hemos cumplido con las demás responsabilidades de ética de conformidad con dicho código. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

Continuidad de negocio en marcha

Los estados financieros consolidados que se acompañan han sido preparados bajo la hipótesis de negocio en marcha. Como se describe en la nota 13 a los estados financieros, la Compañía ha enfrentado problemas de liquidez y solvencia a consecuencia de la disminución de los márgenes y flujos de efectivo de su subsidiaria Almexa Aluminio, S. A. de C. V. (Almexa), originados por diversas circunstancias internas y de mercado. Como resultado de esta situación, a partir de junio de 2023, la Compañía y Almexa suspendieron los pagos del servicio de la deuda contratada con sus acreedores bancarios y bursátiles, habiendo recibido previamente el consentimiento de dichos acreedores hasta que la reestructura de dichos pasivos bancarios y bursátiles sea acordada. A la fecha de emisión de este informe, la Compañía continúa en proceso de negociación con sus acreedores bancarios y tenedores de certificados bursátiles, tendiente a obtener un acuerdo definitivo sobre la reestructura a largo plazo de estas deudas, para lo cual se han firmado y prorrogado convenios de espera mensualmente. Debido a esta situación y al tener los contratos de deuda cláusulas de incumplimientos cruzados, en apego a lo establecido en la Norma Internacional de Contabilidad 1, la deuda bancaria y bursátil contratada a largo plazo ha sido reclasificada a corto plazo, presentando una posición negativa de capital de trabajo.

Castillo Miranda y Compañía, S. C.(BDO en México), es una sociedad civil mexicana de contadores públicos y consultores de empresas, miembro de BDO International Limited, una compañía del Reino Unido limitada por garantía, y forma parte de la red internacional de firmas independientes de BDO.

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Estos hechos o condiciones pudieran generar dudas sustanciales sobre la capacidad de la Compañía para continuar funcionando normalmente. Para hacer frente a estas circunstancias, las acciones necesarias llevadas a cabo por la Compañía se describen en la nota 13 antes mencionada, destacando:

1. lograr establecer un convenio de reestructura a largo plazo con todos sus acreedores; ii) que las subsidiarias de la Compañía continúen generando flujos de efectivo suficientes para su operación y para cubrir el servicio de la deuda reestructurada y; iii) obtener recursos frescos de efectivo. Los estados financieros consolidados no incluyen ajustes que pudieran resultar de esta incertidumbre y consecuentemente nuestra opinión no ha sido modificada en relación con esta cuestión.

Cuestiones clave de la auditoría

Las cuestiones clave de la auditoría son cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido las más significativas en nuestra auditoría de los estados financieros consolidados del periodo actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en su conjunto, y en la formación de nuestra opinión sobre estos, y no expresamos una opinión por separado sobre estas cuestiones. Además de la cuestión descrita en la sección "Continuidad de negocio en marcha", hemos determinado la siguiente cuestión clave de auditoría:

Evaluación de la recuperación de los activos por impuestos diferidos

Como se comenta en la Nota 17 a los estados financieros consolidados, al 31 de diciembre de 2023 la Compañía presenta activos por impuestos diferidos por $285,226,576 relacionados con pérdidas fiscales incurridas y diferencias temporales. La evaluación de la recuperación de estos activos por impuestos diferidos depende de la generación de utilidades fiscales futuras. La Compañía utiliza proyecciones de utilidades fiscales futuras para evaluar la probabilidad de que los activos por impuestos diferidos se realicen. La predicción de las utilidades fiscales futuras depende de suposiciones y juicios sobre las condiciones futuras del mercado, las tasas de producción y las ventas entre empresas.

Los principales procedimientos que realizamos para abordar este asunto crítico de auditoría para evaluar la estimación de la Compañía de utilidades fiscales futuras incluyen la evaluación de supuestos clave en el modelo comparando (i) el pronóstico de los precios del aluminio con las opiniones publicadas de participantes independientes del mercado, (ii) tipos de cambio a estimaciones de analistas externos y (iii) pronóstico de ventas a tendencias históricas, presupuestos aprobados y volúmenes de ventas comprometidos. Realizamos un análisis de sensibilidad sobre los supuestos clave para evaluar su impacto en la determinación de la Compañía de que los activos por impuestos diferidos son realizables.

Otra información "Información distinta de los estados financieros y del correspondiente informe de auditoría"

La administración es responsable de la otra información, la cual comprende la información que se incluirá en el reporte anual, que deberá presentarse ante la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y ante la Bolsa Mexicana de Valores y ante la Bolsa Institucional de Valores (el "Reporte Anual"), pero no incluye los estados financieros consolidados y nuestro informe de auditoría correspondiente. Esperamos disponer del Reporte Anual, en una fecha posterior a la fecha de emisión de este informe de auditoría.

Nuestra opinión sobre los estados financieros consolidados no cubre la otra información y no expresamos ninguna forma de conclusión que proporcione un grado de seguridad sobre ésta.

En relación con nuestra auditoría de los estados financieros consolidados de la Compañía, nuestra responsabilidad es leer y considerar la otra información, y al hacerlo, considerar si existe una incongruencia material entre la otra información y los estados financieros consolidados o el conocimiento obtenido por nosotros en la auditoría, o si parece que existe una incorrección material en la otra información por algún otro motivo.

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Si, basándonos en el trabajo que hemos realizado, concluimos que existe una incorrección material en esta otra información, estamos obligados a informar ese hecho a los responsables del gobierno de la entidad.

Responsabilidades de la administración y de los responsables del gobierno de la entidad en relación con los estados financieros consolidados

La administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados, de conformidad con las NIIF y del control interno que la administración consideró necesario para permitir la preparación de estados financieros consolidados libres de desviación material debido a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros consolidados, la administración es responsable de la evaluación de la capacidad de la Compañía para continuar como negocio en marcha, revelando, en su caso, las cuestiones relativas al negocio en marcha y utilizando la base contable de negocio en marcha, excepto si la administración tiene la intención de liquidar a la Compañía o de cesar operaciones, o bien no exista otra alternativa más realista.

Los responsables del gobierno de la entidad son responsables de la supervisión del proceso de información financiera de la Compañía.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados en su conjunto están libres de desviación material debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto nivel de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte una desviación material cuando existe. Las desviaciones pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros consolidados.

Como parte de una auditoría de conformidad con las NIA, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:

• Identificamos y evaluamos los riesgos de desviación material en los estados financieros consolidados, debido a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para sustentar nuestra opinión. El riesgo de no detectar una desviación material debido a fraude es más elevado que en el caso de una desviación material debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.
• Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con la finalidad de expresar una opinión sobre la eficacia del control interno de la Compañía.
• Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la administración de la Compañía.
• Concluimos sobre lo adecuado de la utilización por la administración, de la base contable de negocio en marcha y, con la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una desviación material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Compañía para continuar como negocio en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la Compañía deje de ser un negocio en marcha.

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Grupo Vasconia, S. A. B. y subsidiarias

Estados de situación financiera consolidados

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022

(Cifras expresadas en pesos)

Activo	Nota				2023				2022 (*)
Circulante
Efectivo y equivalentes de efectivo	4 y 12	$	100,738,069		$	304,313,599
Clientes y otras cuentas por cobrar, neto	5 y 12				842,446,061				861,371,804
Inventarios, neto	6				919,669,219				1,154,811,308
Impuestos por recuperar					128,493,545				209,660,858
Activos financieros disponibles para la venta
medidos a valor razonable a través de resultados
integrales	7 y 12				7,965,034				58,670,711
Total del activo circulante					1,999,311,928				2,588,828,280
No circulante
Inversión en asociada					5,149,427				6,241,726
Propiedades, maquinaria y equipo, neto	8				2,167,921,426				2,364,259,617
Derecho de uso por arrendamientos	9				194,710,410				307,737,458
Intangibles, neto	10				35,401,071				41,476,547
Depósitos en garantía					4,002,100				13,460,648
Otros activos, neto					11,186,121				10,997,052
Instrumentos financieros derivados					-				439,119
Impuesto a la utilidad diferido	17				285,226,576				147,072,782
Total del activo no circulante					2,703,597,131				2,891,684,949
Total del activo		$	4,702,909,059		$	5,480,513,229
Pasivo
Circulante
Proveedores	12	$	912,839,525		$	1,083,435,979
Créditos bancarios, porción circulante	11 y 12				967,672,582				494,956,511
Certificados bursátiles, porción circulante	11 y 12				856,320,103				-
Obligaciones por arrendamientos	9				75,330,734				71,530,352
Provisiones	14				219,083,929				44,716,881
Documentos por pagar corto plazo	12 y 15				73,146,571				79,188,372
Otras cuentas por pagar y pasivos acumulados	12				19,771,850				55,204,786
Impuestos y contribuciones por pagar, neto					22,645,159				28,687,647
Instrumentos financieros derivados					3,474,906				-
Participación de los trabajadores en las
utilidades por pagar					7,430,329				12,432,085
Total del pasivo circulante					3,157,715,688				1,870,152,613
No circulante
Créditos bancarios, porción no circulante	11 y 12				-				500,282,899
Certificados bursátiles porción no circulante	11 y 12				-				853,204,228
Documentos por pagar a largo plazo	12 y 15				62,108,198				124,437,416
Obligaciones por arrendamientos, porción
no circulante	9				130,860,436				250,215,805
Beneficios a los empleados	16				35,891,478				31,564,359
Total del pasivo no circulante					228,860,112				1,759,704,707
Total del pasivo					3,386,575,800				3,629,857,320
Capital contable	18
Capital social					384,563,877				384,563,877
Utilidades acumuladas:
Reserva legal					58,927,904				58,927,904
Por aplicar					1,315,431,596				1,551,984,614
Del año					(356,655,630)			(236,553,018)
Prima en colocación de acciones					236,646,604				236,646,604
Recompra de acciones					(231,076)			(1,772,157)
					1,254,119,398				1,609,233,947
Otros resultados integrales acumulados					(322,350,016)			(143,141,915)
Total del capital contable					1,316,333,259				1,850,655,909
Total del pasivo y capital contable		$	4,702,909,059		$	5,480,513,229

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.

(*) Cifras reclasificadas para propósitos de comparabilidad.

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Grupo Vasconia, S. A. B. y subsidiarias

Estados de resultados integrales consolidados

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2023 y 2022

(Cifras expresadas en pesos)

	Nota		2023			2022
Ventas netas	20 y 21	$	3,069,162,245		$	4,846,328,061
Costo de ventas	22		2,387,462,163			4,040,768,895
Utilidad bruta			681,700,082			805,559,166
Gastos de venta	22		477,209,554			554,539,037
Gastos de administración	22		329,225,036			286,259,876
Total de gastos generales			806,434,590			840,798,913
Otros (gastos) ingresos, neto			(29,819,998)		42,378,608
(Pérdida) utilidad de operación			(154,554,506)		7,138,861
Intereses a favor			12,806,435			13,522,739
Intereses a cargo			(276,241,369)		(173,440,843)
Pérdida por fluctuación cambiaria, neta			(76,938,733)		(12,628,713)
Costo financiero			(340,373,667)		(172l,546,817)
Pérdida antes de impuestos a la utilidad			(494,928,173)		(165,407,956)
Impuestos a la utilidad	17		(138,272,543)		57,827,725
Pérdida antes de operaciones discontinuas			(356,655,630)		(223,235,681)
Pérdida de las operaciones discontinuas	23		-			(13,317,337)
Pérdida neta			(356,655,630)		(236,553,018)
Otros resultados integrales:
Partidas que no serán reclasificadas a resultados:
Ganancias actuariales por obligaciones
laborales			1,958,340			5,738,489
Partidas que pueden ser reclasificadas a resultados:
Efecto por conversión de monedas extranjeras			(133,882,589)		(75,384,255)
Cambios en valuación de instrumentos financieros
derivados			(3,043,184)		(1,115,786)
Cambios en valuación de activos financieros
a valor razonable con cambios en otros
resultados integrales			(44,240,668)		(97,366,709)
Total de otros resultados integrales			(179,208,101)		(168,128,261)
Pérdida integral	18	$	(535,863,731)	$	(404,681,279)
Pérdida antes de operaciones
discontinuadas por acción ordinaria			(3.69)		(2.31)
Pérdida neta consolidada por acción
ordinaria			(3.69)		(2.45)

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.

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Grupo Vasconia, S. A. B. y subsidiarias

Estados de cambios en el capital contable consolidados

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2023 y 2022

(Cifras expresadas en pesos)

										Prima en								Otros
					Recompra de				emisiones de				Utilidades			resultados
	Capital social		acciones			Reserva legal		acciones				acumuladas				integrales			Total
Saldo final al 31 de diciembre de 2021	$	384,563,877		$	-		$	58,927,904	$	236,646,604	$	1,551,984,614		$	24,986,346		$	2,257,109,345
Colocación de acciones		-			(1,772,157)		-		-				-				-			(1,772,157)
Pérdida integral (Nota 18)		-			-			-		-				(236,553,018)			(168,128,261)		(404,681,279)
Saldo final al 31 de diciembre de 2022		384,563,877			(1,772,157)		58,927,904		236,646,604				1,315,431,596				(143,141,915)		1,850,655,909
Cambios en valor de la recompra
de acciones (Nota 18)		-			1,541,081			-		-				-				-			1,541,081
Pérdida integral (Nota 18)		-			-			-		-				(356,655,630)			(179,208,101)		(535,863,731)
Saldo final al 31 de diciembre de 2023	$	384,563,877		$	(231,076)	$	58,927,904	$	236,646,604	$	958,775,966		$	(322,350,016)	$	1,316,333,259

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.

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Grupo Vasconia, S. A. B. y subsidiarias

Estados de flujos de efectivo consolidados

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2023 y 2022

(Cifras expresadas en pesos)

Actividades de operación		2023			2022
Pérdida neta	$	(356,655,630)	$	(236,553,018)
Ajustes por:
Depreciación y amortización		284,561,000			234,449,515
Intereses a favor		(12,806,435)		(13,522,739)
Impuestos a la utilidad corriente y diferido		(138,272,543)		57,827,725
Intereses a cargo		276,241,369			173,440,843
Utilidad por venta de activo fijo		(703,000)		-
Utilidad por venta de activos financieros
disponibles para la venta (FVTOCI)		(22,177,636)		(1,499,558)
Disminución en clientes, otras cuentas por cobrar y		30,187,125			214,142,768
otros activos		206,447,487			290,850,487
Disminución (incremento) en inventarios		235,142,089			(32,395,469)
(Disminución) incremento en proveedores		(170,596,454)		313,409,215
Incremento (disminución) de otras cuentas
por pagar y pasivos acumulados		10,453,930			(22,393,066)
Impuestos a la utilidad pagados		(23,252,546)		(44,580,264)
Flujos netos de efectivo generados por actividades
de operación		288,381,631			719,033,671
Actividades de inversión
Inversiones en propiedades, maquinaria y equipo, neto		(230,392,217)		(516,772,771)
Adquisición de derechos de uso		(13,315,000)
Cobros por venta de activo fijo		704,000
Cobros por venta de activos financieros
disponibles para la venta		32,089,212			21,470,995
Intereses cobrados		12,806,435			13,522,739
Flujos netos de efectivo utilizados en actividades
de inversión		(198,107,570)		(481,779,037)
Actividades de financiamiento
Disposiciones de préstamos de instituciones financieras		308,509,773			615,760,093
Amortizaciones de préstamos de instituciones financieras		(283,913,578)		(336,987,324)
Pagos de pasivos por arrendamientos		(120,051,413)		(115,873,416)
Pagos realizados bajo un acuerdo de financiamiento
con proveedores		(53,073,320)		-
Intereses pagados		(145,321,053)		(173,440,843)
Flujos netos de efectivo utilizados por actividades
de financiamiento		(293,849,591)		(10,541,490)
(Disminución) incremento neto de efectivo y equivalente
de efectivo		(203,575,530)		226,713,144
Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del año		304,313,599			77,600,455
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año	$	100,738,069		$	304,313,599

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros consolidados.

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