Hampton Financial Corporation (TSXV:HFC) firmó una carta de intenciones no vinculante para adquirir Oxygen Working Capital Corp. de Oxygen LP por 8 millones de CAD el 31 de octubre de 2023. En el formato actual de la transacción, Hampton adquirirá de los socios comanditarios de Terra Cotta Strategic Capital - Income Limited Partnership ("Oxygen LP") todas las participaciones comanditarias emitidas y en circulación de Oxygen LP (con un valor agregado de 3.460.000 millones de CAD), junto con la deuda pendiente de OCC por valor de 4.767.287 CAD a cambio de aproximadamente 14.200.000 acciones con voto subordinado de Hampton. El número de acciones que finalmente se emitan vendrá determinado por una serie de factores, entre ellos el precio de mercado de las acciones de Hampton en el momento del cierre y la finalización satisfactoria de la diligencia debida. Hampton asumirá la propiedad de activos que incluyen créditos por valor de aproximadamente 15.657.622 CAD y pasivos comerciales por valor de 8.798.118 CAD. Hampton Financial Corporation (TSXV:HFC) ha concluido sus negociaciones para adquirir Oxygen Working Capital Corp. a Oxygen LP por 11,75 millones de CAD.

Tras el cierre de la adquisición de las operaciones comerciales de OCC, Hampton transferirá todos los activos, pasivos y operaciones a una filial de nueva creación ("Newco"), a cambio de 18.295.057 acciones ordinarias de Newco. Los antiguos socios comanditarios de Oxygen LP, los Prestamistas y algunos otros suscribirán 5.146.244 acciones ordinarias de Newco a un precio de emisión de 0,01 CAD por acción, lo que dejará a Hampton con una participación totalmente diluida del 73,3% en la filial. Bajo la dirección de su actual equipo directivo, que se espera permanezca en su puesto tras el cierre, y como parte de la plataforma empresarial más amplia de Hampton, se espera que la empresa contribuya al crecimiento de los ingresos y beneficios consolidados de Hampton, al tiempo que se beneficiará de las capacidades existentes de Hampton en el ámbito de los mercados de capitales.

La transacción estará sujeta a varias aprobaciones regulatorias y a ciertas condiciones comerciales, incluyendo la diligencia debida restante, la negociación de un acuerdo definitivo y la aprobación del Consejo de Hampton. Se prevé que la transacción se cierre en enero de 2024. Hampton prevé cerrar la adquisición de OCC el 1 de abril de 2024.

Hampton Financial Corporation (TSXV:HFC) completó la adquisición de Oxygen Working Capital Corp. a Oxygen LP el 2 de abril de 2024.