Patient Square Capital, LP firmó un acuerdo definitivo para adquirir Hanger, Inc. (NYSE:HNGR) a BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Victory Capital Management Inc., Hotchkis and Wiley Capital Management, LLC y otros por aproximadamente 760 millones de dólares el 21 de julio de 2022. Como contrapartida, los accionistas de Hanger recibirán 18,75 dólares en efectivo por acción. Una vez completada la transacción, Hanger se convertirá en una empresa privada y sus acciones ordinarias dejarán de cotizar en la Bolsa de Nueva York (NYSE). La transacción se financiará mediante una combinación de financiación de capital comprometida proporcionada por Patient Square Equity Partners, LP, así como de financiación de deuda comprometida que será dirigida por fondos gestionados por Ares Capital Management LLC. Patient Square Equity Partners, LP, una filial de la empresa matriz, se ha comprometido a comprar participaciones de capital por un importe total de 410,0 millones de dólares en los términos y condiciones establecidos en una carta de compromiso de capital. Los fondos gestionados por Ares Capital Management LLC (“Ares Funds”) se han comprometido a proporcionar hasta 685,0 millones de dólares de líneas de crédito senior garantizadas (compuestas por una línea de crédito inicial a plazo de 550,0 millones de dólares, una línea de crédito a plazo de 35,0 millones de dólares de disposición diferida y una línea de crédito rotativo de 100,0 millones de dólares.0 millones de dólares) y una línea de crédito senior garantizado de segundo gravamen por valor de 260 millones de dólares (compuesta por una línea de crédito inicial de segundo gravamen por valor de 245 millones de dólares y una línea de crédito de segundo gravamen por valor de 15 millones de dólares), en los términos y con las condiciones establecidas en una carta de compromiso. Las obligaciones de los Fondos Ares que se comprometen a proporcionar financiación de la deuda en virtud de la carta de compromiso de la deuda están sujetas a una serie de condiciones habituales. Si se rescinde el Acuerdo de Fusión, Hanger pagará una comisión de rescisión de 23,0 millones de dólares, en caso de rescisión en determinadas circunstancias. Patient Square Capital, LP pagará una comisión de rescisión de 45,0 millones de dólares, en caso de rescisión bajo ciertas circunstancias. Tras el cierre de la transacción, Hanger seguirá siendo dirigida por Vinit Asar, presidente y director ejecutivo de Hanger, y mantendrá su sede en Austin, Texas. Tras el cierre, las acciones de Hanger, Inc. Shares se retirará de la lista de la Bolsa de Nueva York y se dará de baja en el registro de la Ley de Intercambio de Valores de 1934, en su versión modificada.

La transacción está sujeta a la recepción de la aprobación de los accionistas de Hanger, a las aprobaciones reglamentarias, a la expiración o a la terminación anticipada del período de espera según la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, con sus modificaciones, o a cualquier otra aprobación similar y al cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales. El acuerdo ha sido aprobado por unanimidad por el Consejo de Administración de Hanger. El Consejo de Administración de Patient Square Capital, LP también ha aprobado el acuerdo. El cierre de la Fusión no está sujeto a una condición de financiación. A partir de las 11:59 p.m., hora del este, del 1 de septiembre de 2022, el periodo de espera según la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, con sus modificaciones, expiró con respecto a la Fusión. La transacción ha sido aprobada por los accionistas de Hanger el 30 de septiembre de 2022. Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2022.

BofA Securities, Inc. actúa como asesor financiero exclusivo de Hanger, y John K. Wilson, David S. Sanders y Mark T. Plichta de Foley & Lardner LLP actúan como asesores legales. Ejim Achi, Dmitriy A. Tartakovskiy y Doron Lipshitz de Greenberg Traurig, LLP están actuando como asesores legales de fusiones y adquisiciones, Kirkland & Ellis LLP está actuando como asesor legal de financiación, y Latham & Watkins LLP está actuando como asesor legal de atención médica para Patient Square Capital. Proskauer Rose LLP está actuando como asesor legal de financiación para Ares Capital Management LLC. BofA Securities, Inc. ha actuado como proveedor de opiniones de equidad para el consejo de administración de Hanger. Hanger ha acordado pagar a BofA Securities por sus servicios en relación con la Fusión unos honorarios totales de aproximadamente 14 millones de dólares, de los cuales 1 millón de dólares fueron pagaderos a la entrega de su opinión y la parte restante está condicionada a la consumación de la Fusión. MacKenzie Partners, Inc. actuó como solicitante de poderes para Hanger y se le pagarán unos honorarios de 20.000 dólares. Computershare Trust Company, National Association actuó como agente de transferencia para Hanger.

Patient Square Capital, LP completó la adquisición de Hanger, Inc. (NYSE:HNGR) a BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Victory Capital Management Inc., Hotchkis and Wiley Capital Management, LLC y otros el 3 de octubre de 2022.