El grupo financiero japonés Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc. (TSE:8306) (MUFG), el segundo holding bancario más grande del mundo, se encuentra en negociaciones avanzadas para comprar una participación del 20% en HDB Financial Services Limited (HDB), una filial no bancaria de HDFC Bank Limited (NSEI:HDFCBANK), con una valoración de entre 9.000 y 10.000 millones de dólares, dijeron personas conocedoras del asunto. Una vez finalizada, la inversión de 2.000 millones de dólares será una de las mayores operaciones en el sector de los servicios financieros en las que participen prestamistas de los dos países. También desbloqueará valor para la matriz HDFC Bank, el mayor banco de la India por capitalización bursátil, que ha estado lidiando con problemas de sinergia tras la fusión de 60.000 millones de dólares con la matriz de préstamos para la vivienda HDFC Ltd. (Housing Development Finance Corporation Limited). (Corporación Financiera de Desarrollo de la Vivienda Limitada).

Es probable que la decisión final sobre la inversión propuesta se tome la próxima semana durante la reunión del consejo de administración del HDFC Bank. La unidad de préstamos, que ha sido catalogada como una de las 16 empresas financieras no bancarias (NBFC) de "capa superior" por el banco central que están sujetas a un mayor escrutinio normativo, también se ha estado preparando para una muy esperada oferta pública inicial (OPI).

Está prevista para el último trimestre de 2024 o el primero de 2025 y la convertirá en la primera filial que cotice en bolsa tras la fusión. Esto se ajusta a la normativa del Banco de la Reserva de la India (RBI) que exige que cotice en bolsa antes de septiembre de 2025. Antes de la fusión, HDFC Asset Management Co.

y HDFC Life, pertenecientes a la antigua HDFC Ltd, fueron las últimas filiales en cotizar. El 17 de enero, el director financiero de HDFC Bank, Srinivasan Vaidyanathan, había declarado que los trabajos preparatorios de la OPV comenzarían en breve. La transacción de MUFG también establecerá un punto de referencia de valoración, dijeron los analistas que siguen el espacio.

Es posible que se dé a la empresa japonesa la opción de aumentar su participación en HDB posteriormente, añadió una de estas personas. Es probable que también obtenga un puesto en el consejo de administración. Se están resolviendo las negociaciones finales sobre los derechos y las divulgaciones antes del ejercicio de cotización.

El HDFC Bank posee alrededor del 94,7% del banco en la sombra y los empleados poseen el 5,3% en forma de opciones sobre acciones. Las discusiones han estado en curso durante al menos dos años, pero cobraron impulso en las últimas semanas. MUFG declinó hacer comentarios.

HDFC Bank no respondió a las preguntas de ET. ET publicó la historia en línea el 12 de abril de 2024. Las acciones del HDFC Bank, que cerraron en rojo, recuperaron parte de las pérdidas de la mañana después de que se hiciera pública la noticia de las conversaciones sobre el acuerdo.

Cerró a 1.518,90 INR, un 1,1% menos, en la EEB el 12 de abril de 2024.