Los inversores pujaron por más de 220 millones de acciones, frente a los 28,9 millones ofertados, siendo los inversores institucionales los que mostraron mayor interés, mostraron los datos.

Mamaearth, fundada por el antiguo ejecutivo de Hindustan Unilever Varun Alagh y su esposa Ghazal en 2016, revisó sus planes de OPV el mes pasado, con un tamaño de oferta reducido. Había dejado en suspenso su plan de OPV en marzo alegando las débiles condiciones del mercado.

La OPV comprende una nueva emisión de acciones por valor de 3.650 millones de rupias, mientras que los inversores, entre los que se encuentran los cofundadores, Stellaris Venture Partners y la actriz de Bollywood Shilpa Shetty, están vendiendo 41,2 millones de acciones, según su folleto informativo.

La empresa, registrada como Honasa Consumer, ha fijado una banda de precios de 308-324 rupias por acción. En el extremo superior, las ventas de acciones de los inversores alcanzarían los 13.360 millones de rupias.

En septiembre, las OPV de Sai Silks, Samhi Hotels y R R Kabel fueron sobresuscritas entre 4 y 18 veces. Al igual que la de Mamaearth, estas OPI también fueron una mezcla de ventas de acciones por parte de la empresa y de sus accionistas.

Entre los competidores de Mamaearth se encuentran Sugar y Health & Glow en el sector indio de la belleza y el cuidado personal, cuyo tamaño de mercado se estima que aumentará hasta los 28.000 millones de dólares en 2025 desde los 17.800 millones en 2020, según la empresa de servicios financieros Avendus, respaldada por KKR.

Honasa Consumer registró un beneficio neto consolidado de 259,6 millones de rupias en el trimestre abril-junio, frente a una pérdida de casi 93 millones de rupias hace un año. Sus ingresos aumentaron cerca de un 49% en ese periodo.

Se espera que la empresa salga a bolsa el martes.

Kotak Mahindra Capital, Citigroup Global Markets India y J.P. Morgan India figuran entre los gestores principales de la OPV. (1 $ = 83,2217 rupias indias)