IDBI Bank Limited (NSEI:IDBI) ha contratado a EY India como asesor de procesos para encontrar compradores para su cartera de deuda en dificultades de 40.000 millones de INR que reside bajo el Fondo de Estabilización de Activos en dificultades (SASF), dijeron personas con conocimiento del banco. El banco ha encargado a EY que complete la venta en seis meses y medio, dijeron las personas. El SASF es un vehículo con fines especiales creado hace dos décadas cuando la institución de préstamos a plazo, IDBI Ltd, se fusionó con su filial IDBI Bank para convertirse en un banco comercial.

Como medida puntual, en 2004, el gobierno permitió al IDBI transferir sus préstamos en dificultades al IDBI Trust, que gestionó 90.000 millones de rupias de préstamos en dificultades adquiridos al IDBI en el marco del SASF. Aunque el fideicomiso recuperó la mayor parte de los préstamos, el resto se está vendiendo ahora. El fondo se está liquidando a medida que completa su ciclo de vida de 20 años, según informó ET el 30 de octubre.

Cyril Amarchand Mangaldas es el asesor jurídico de EY. El IDBI Bank no respondió a la solicitud de comentarios de ET. IDBI Bank espera recuperar alrededor del 15-18% de la venta de la cartera, dijo una de las personas.

Tiene 631 cuentas con préstamos principales de 40.000 millones de INR. Entre ellas se encuentran Daewoo Motors, Malvika Steel, Mardia Chemicals, Modi Rubbers, Precision Fasteners, Rajinder Steels, Steel Tubes of India, Surana Oil, Usha Ispat y Western India Shipyard. La venta de la cartera de activos problemáticos se produce en el momento en que los promotores del banco se disponen a vender una parte de su participación.

Life Insurance Corporation posee el 49,2% del banco, mientras que el gobierno posee el 45%. Juntos, planean deshacerse de una participación del 60,7%. Hace dos décadas, el gobierno concedió un préstamo de 90.000 millones de INR a SASF en una transacción en dos etapas.

Al mismo tiempo, SASF suscribió bonos del Estado de cupón cero por un valor equivalente. Posteriormente, el SASF transfirió los bonos al IDBI Bank como parte de la contraprestación por la adquisición de activos en dificultades del banco. Con el tiempo, a medida que el fondo recuperaba los préstamos de los prestatarios morosos, utilizaba los ingresos para reembolsar el préstamo gubernamental.

A medida que avanzaba el reembolso del préstamo, los bonos correspondientes fueron amortizados gradualmente. En la actualidad, el IDBI Bank tiene los bonos restantes en sus libros y se han hecho provisiones clasificándolos como inversiones improductivas.