Luxium Solutions, LLC firmó un acuerdo definitivo para adquirir Inrad Optics, Inc. (OTCPK:INRD) formar un grupo de accionistas por 15,7 millones de dólares el 8 de abril de 2024. Los accionistas de Inrad Optics recibirán 1,1 dólares por acción en efectivo. La transacción todo en efectivo valora Inrad Optics en aproximadamente $ 19 millones, incluyendo la deuda asumida. A partir del 3 de abril de 2024 (la ? fecha de capitalización ?), (i) 14.250.975 Acciones fueron emitidas y en circulación (sin incluir las acciones mantenidas en tesorería) y no había Acciones Preferentes emitidas o en circulación, (ii) 4.600 Acciones se mantuvieron en tesorería, (iii) 1.092.667 Acciones estaban subyacentes Opciones de la Compañía en circulación, (iv) 3.610,000 Acciones estaban reservadas para su emisión de conformidad con futuras concesiones en virtud de los Planes de Concesión de Acciones de la Empresa, (v) los Bonos Convertibles de la Empresa eran convertibles en 2.500.000 Acciones y Garantías de la Empresa para la compra de 1.875.000 Acciones y (vi) no se emitieron, reservaron para su emisión o estaban en circulación otras acciones del capital social u otros valores con derecho a voto de la Empresa. El acuerdo incluye un periodo de "go-shop" de 30 días. SK Capital y Edgewater han acordado la financiación de la deuda comprometida para la transacción, lo que proporciona un alto nivel de certidumbre de cierre. En el momento de la rescisión, Inrad deberá abonar a Luxium unos honorarios de 1.173.544 dólares.

La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Inrad Optics y la adopción del acuerdo de fusión, la ausencia de cualquier ley, mandamiento judicial u orden promulgada, entró, promulgada o ejecutada por cualquier entidad gubernamental que prohíbe, prohíbe o hace ilegal la consumación de la fusión y las transacciones contempladas en el acuerdo de fusión y la obtención de la reglamentación necesaria o aprobaciones de terceros, consentimientos y liberaciones para la fusión, no se impondrá ningún retraso, limitación, restricción o condición que tendría un efecto adverso sobre la Compañía. La consumación de la Fusión no está sujeta a ninguna condición de financiación. La transacción fue aprobada por unanimidad tanto por el consejo de administración de Inrad como por el de Luxium. El 12 de junio de 2024, los accionistas de Inrad Optics aprobaron la transacción. Se espera que la transacción se cierre a mediados de 2024. A partir del 12 de junio de 2024, se espera que la fusión se complete el 2 de julio de 2024.

Needham & Company, LLC actuó como asesor financiero de Inrad Optics. Bajo los términos de la carta de compromiso de Needham con la Compañía, la Compañía ha pagado o acordado pagar a Needham unos honorarios no reembolsables de 250.000 dólares que se hizo pagadero a la entrega de Needham de su opinión a la junta el 8 de abril de 2024. Si se consuma la fusión, la empresa ha acordado pagar a Needham unos honorarios adicionales equivalentes a 1,0 millones de dólares. Alan Wovsaniker y Jean N. Samedi de Lowenstein Sandler LLP actuaron como asesores jurídicos de Inrad Optics. CriticalPoint Partners, LLC actuó como asesor financiero de SK Capital, Edgewater y Luxium. Nicholas P. Luongo y Mariclaire Petty Brewer de Latham & Watkins LLP actuaron como asesores jurídicos de SK Capital y Luxium. Needham & Company, LLC actuó como proveedor de fairness opinion para Inrad Optics.

Luxium Solutions, LLC completó la adquisición de Inrad Optics, Inc. (OTCPK:INRD) por parte de un grupo de accionistas el 2 de julio de 2024.