MVB Financial Corp. (NasdaqCM:MVBF) celebró un acuerdo de fusión definitivo para adquirir Integrated Financial Holdings, Inc. (OTCPK:IFHI) por 94 millones de dólares el 12 de agosto de 2022. Según los términos del acuerdo de fusión, los accionistas de Integrated Financial Holdings (IFH) recibirán 1,21 acciones ordinarias de MVB por cada acción ordinaria de IFH. El acuerdo de fusión establece además que se abonará a MVB una comisión de rescisión de 3,90 millones de dólares, según proceda, en caso de rescisión del acuerdo de fusión en determinadas circunstancias. Tras el cierre de la transacción, el Presidente y Consejero Delegado de IFH, Eric Bergevin, se unirá al Equipo de Liderazgo Ejecutivo de MVB como subordinado directo del Consejero Delegado, Larry F. Mazza. Riddick Skinner, Vicepresidente Ejecutivo de Préstamos Gubernamentales de IFH, y Michael Breckheimer, Vicepresidente Ejecutivo de Estrategia Corporativa de IFH, reportarán a Eric Bergevin. No habrá cambios en el Consejo de Administración y la dirección de MVB, y, los ejecutivos clave de IFH se mantendrán con funciones en la alta dirección. La transacción ha sido aprobada por unanimidad tanto por el Consejo de Administración de IFH como por el de MVB. La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de ambas empresas, a las aprobaciones reglamentarias, a la efectividad de la declaración de registro , a la ejecución del acuerdo de empleo, a la cotización en el NASDAQ y al cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales. MVB Financial e Integrated Financial Holdings anunciaron conjuntamente el 26 de enero de 2023 que cada una de ellas ha recibido la aprobación del acuerdo por parte de los accionistas. Se espera que la transacción se complete en el primer trimestre de 2023. Se espera que la transacción incremente inmediatamente el valor contable tangible por acción al cierre y aproximadamente un 15% los beneficios por acción en 2023. MVB también espera que el capital ordinario tangible a activos tangibles y todos los ratios de capital regulatorio aumenten pro forma para la transacción. Nathan Mittag y Justin K. Alarcon de Stephens Inc. actuaron como asesores financieros y James J. Barresi de Squire Patton Boggs (US) LLP actuó como asesor jurídico de MVB. Michael Sumbs y Bill Wagner de Raymond James & Associates, Inc. actuaron como asesores financieros y dieron su opinión a Integrated Financial Holdings. Stuart M. Rigot y Todd H. Eveso de Wyrick Robbins Yates & Ponton LLP actuaron como asesores jurídicos de IFH. Por los servicios prestados en relación con la emisión de su dictamen, IFH pagó a Raymond James unos honorarios habituales de banca de inversión de 350.000 dólares en el momento de la emisión de su dictamen. Los 350.000 dólares abonados en concepto de honorarios por el dictamen de Raymond James se deducirán y deducirán de los honorarios de asesoramiento que se abonen una vez concluida la operación. El importe de la comisión de asesoramiento, antes de acreditar la comisión de 350.000 dólares pagada a la entrega de la opinión de Raymond James, es igual al mayor de aproximadamente 1,3 millones de dólares.

MVB Financial Corp. (NasdaqCM:MVBF) canceló la adquisición de Integrated Financial Holdings, Inc. (OTCPK:IFHI) el 9 de mayo de 2023. La rescisión del acuerdo de fusión fue aprobada por el Consejo de Administración de cada empresa debido principalmente a las condiciones cambiantes del mercado que han presionado los precios de las acciones de la industria bancaria y también debido a retrasos comprensibles en los procesos regulatorios. La rescisión del acuerdo de fusión no conlleva comisiones para ninguna de las dos empresas.