JINKO SOLAR CO., LTD. 
China concentra el 80% de la capacidad de producción de módulos solares tras años de subvenciones, lo que ha impulsado un exceso de oferta que ha desencadenado un desplome de los precios mundiales y provocado aranceles a la importación por parte de los socios comerciales para evitar verse inundados por equipos de bajo coste.
La secretaria del Tesoro estadounidense, Janet Yellen, que visitará China esta semana, tiene previsto advertir a Pekín del daño que causan las subvenciones a los productos de energías limpias, incluidos los paneles solares, que, según ella, están inundando los mercados mundiales y suponen una amenaza para las empresas, los trabajadores y la economía mundial de Estados Unidos.
El exceso de capacidad de la industria solar china es emblemático de los retos a los que se enfrenta la segunda mayor economía del mundo. Los altos niveles de inversión industrial dirigida por el Estado y los bajos niveles de consumo de los hogares hacen que muchos sectores produzcan más de lo que el mercado nacional puede absorber.
El exceso de oferta hizo que los precios de los paneles solares acabados en China bajaran un 42% en 2023, lo que hace que los paneles chinos sean más de un 60% más baratos que los equipos fabricados en Estados Unidos, y que algunos fabricantes de sólo módulos acepten pedidos con márgenes negativos para preservar su cuota de mercado, según Huaiyan Sun, analista de Wood Mackenzie.
A finales de 2023, la capacidad de producción anual de módulos solares acabados de China era de 861 gigavatios (GW) equivalentes, según datos de la Asociación de la Industria Fotovoltaica de China, más del doble de las instalaciones mundiales de módulos, de 390 GW.
Se espera que la capacidad de producción aumente en otros 500 ó 600 GW este año, según las previsiones de Wood Mackenzie y Rystad Energy, ya que pesos pesados chinos como Longi, Jinko Solar y JA Solar siguen construyendo nuevas plantas.
La expansión del sector se ha visto impulsada por el apoyo político de los gobiernos locales y llega tras años de crecimiento vertiginoso de la demanda.
"La capacidad estimada de obleas, células y módulos de China que entrará en funcionamiento en 2024 es suficiente para satisfacer la demanda mundial anual desde ahora hasta 2032", afirmó Xuyang Dong, analista de política energética china de Climate Energy Finance en Sidney.
Casi la mitad de las exportaciones chinas de paneles solares en 2023 se destinaron a Europa, según mostraron los datos recopilados por el grupo de expertos en energía Ember, donde múltiples fábricas han anunciado planes de cierre debido a la avalancha de importaciones.
Los paneles solares chinos han estado sujetos a aranceles estadounidenses durante más de una década, y recientemente se impusieron más aranceles a varios fabricantes chinos de paneles solares que terminaban sus paneles en el sudeste asiático.
LA 'SUPERVIVENCIA DEL MÁS FUERTE
La industria solar china generó 2,5 billones de yuanes (346.000 millones de dólares) en inversiones, bienes y servicios el año pasado, según un estudio del grupo de reflexión Carbon Brief, lo que la convierte en el principal contribuyente al crecimiento económico del país, a medida que se suceden las inversiones.
"Muchas empresas no solares de China se han visto atraídas por las enormes oportunidades de crecimiento sostenido del mercado de la energía solar y el apoyo político favorable", afirmó Dong, de Climate Energy Finance, que espera que la mayoría de los planes de estos actores no se materialicen.
Entre junio de 2023 y febrero de 2024, al menos ocho empresas cancelaron o suspendieron más de 59 GW de nueva capacidad de producción, lo que equivale al 6,9% de la capacidad total de producción de paneles acabados de China en 2023, según la Asociación de la Industria Fotovoltaica de China.
Las tasas de utilización de la capacidad de producción de paneles solares acabados cayeron hasta el 23% en febrero de 2024, frente a más del 60% un año antes, según datos de la consultora PV Infolink.
Marius Mordal Bakke, analista de la cadena de suministro solar de Rystad, afirmó que los mayores actores integrados verticalmente aumentarán su cuota de mercado a medida que los más pequeños se vean desplazados.
Los cuatro principales fabricantes de módulos, Jinko Solar, Trina Solar , Longi y JA Solar, tienen cadenas de suministro de células y obleas integradas.
La transición a módulos de tipo N más eficientes da ventaja a los fabricantes de mayor tecnología. Los módulos de tipo N suelen incorporar elementos químicos adicionales al silicio, como el galio, para lograr un mejor rendimiento en condiciones de alta temperatura o poca luz.
Con este telón de fondo, la consolidación es "buena para los principales actores y también para los clientes", afirmó Dennis She, vicepresidente de Longi, que recientemente dijo que despedirá a cerca del 5% de los empleados en abril.
Los analistas advirtieron que era poco probable que la consolidación apoyara significativamente los precios a corto plazo, lo que significa que es probable que persista la preocupación por el dumping planteada por Yellen esta semana.
"Dado que la oferta seguirá superando a la demanda en 2024, es improbable que se produzca un aumento sostenido de los precios de los componentes, a menos que esté respaldado por cambios políticos", como reformas en las licitaciones de componentes solares que mantengan los precios de venta por encima de los costes de los insumos, afirmó Bakke, de Rystad.
China aún no ha anunciado planes para introducir cambios de este tipo. El exceso de capacidad significa que los compradores siguen teniendo poder de negociación, lo que dificulta que los fabricantes individuales suban los precios, afirmó Sun, de Wood Mackenzie.
"La cuestión del exceso de capacidad no se resolverá fácilmente a corto plazo, ya que sigue entrando más capacidad en línea", dijo Sun, describiendo la industria como enfrentada a la "supervivencia del más fuerte".
(1 $ = 7,1817 yuanes chinos renminbi)
