Kinder Morgan, Inc. (NYSE:KMI) firmó un acuerdo definitivo para adquirir South Texas Midstream, LLC de South Texas Midstream Holdings LLC por aproximadamente 1.800 millones de dólares el 6 de noviembre de 2023. El cierre de la venta, previsto para el primer semestre de 2024, está sujeto a la recepción de la aprobación antimonopolio Hart-Scott-Rodino, a la efectividad de determinadas modificaciones contractuales y a las condiciones de cierre habituales. La transacción se financiaría con efectivo disponible y préstamos a corto plazo. Tras el cierre de la venta de la cartera de gasoductos de Texas, NextEra Energy Partners tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la venta para: Pagar la deuda pendiente relacionada con proyectos de la cartera de gasoductos de Texas y los swaps de tipos de interés asociados de aproximadamente 425 millones de dólares. Completar la compra de 1.100 millones de dólares restantes en el marco del CEPF NEP Renewables II antes de junio de 2025. Utilizar los ingresos restantes para amortizar una parte del revólver corporativo pendiente. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2024. El cierre de la venta está previsto para el primer semestre de 2024.

Wells Fargo Corporate & Investment Banking actuó como asesor financiero de South Texas Midstream, LLC. El cierre de la transacción está previsto para el primer trimestre de 2024. Barclays actuó como asesor financiero de Nextera. J.P. Morgan actuó como asesor financiero de Nextera Energy Partners Ventures, LLC. Kevin Peter, David G. Wilhelm, John K. Arnold, Patrick J. Beaton, Derrick Carson, M. Benjamin Cowan, Laura L. Ferguson, Eric Larson, Terry Radney, Jenelle M. Simmons, Elizabeth Guffy y Van M. Jolas de Locke Lord LLP actuaron como asesores jurídicos de Kinder Morgan. Greg Hill, Niki Roberts, Michele Harrington, Daniel Davidson y Caitlin Piper de Hogan Lovells US LLP actuaron como asesores jurídicos de NextEra Energy Partners, LP.

Kinder Morgan, Inc. (NYSE:KMI) completó la adquisición de South Texas Midstream, LLC a South Texas Midstream Holdings LLC el 28 de diciembre de 2023. KMI espera que la adquisición suponga un aumento de sus previsiones presupuestarias preliminares para 2024, con un precio de compra equivalente a 8,6 veces el EBITDA de 2024 y un múltiplo de inversión a EBITDA a largo plazo de aproximadamente 7,0-7,5 veces, incluidas las sinergias comerciales. La transacción se cerró tras recibir la aprobación antimonopolio Hart-Scott-Rodino y cumplir todas las condiciones de cierre restantes.