Extra Space Storage Inc. (NYSE:EXR) completó la adquisición de Life Storage, Inc. (NYSE:LSI) a State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Wellington Management Company LLP y otros.
La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Extra Space y Life Storage, a la cotización en la Bolsa de Nueva York, a que el formulario S-4 que presentará Extra Space para registrar la oferta y venta de las acciones ordinarias de Extra Space que se emitirán en la fusión de empresas entre en vigor, a que Extra Space haya recibido un dictamen fiscal por escrito de Phillips Lytle, Latham& Watkins LLP y Hogan Lovells US LLP, la recepción de determinados dictámenes jurídicos por nuestra parte y por parte de Extra Space, la ausencia de cualquier orden de restricción temporal, mandato judicial u otra orden legal, y la no promulgación de ninguna ley que pudiera tener el efecto de hacer ilegal o prohibir de otro modo la consumación de las Fusiones y el cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales. Los respectivos consejos de administración de Extra Space y Life Storage han aprobado por unanimidad la transacción. Extra Space Storage y Life Storage han anunciado que los accionistas de Extra Space y los de Life Storage han votado, por separado, a favor de la fusión propuesta en sus respectivas juntas extraordinarias celebradas virtualmente el 18 de julio de 2023. Actualmente se espera que la transacción se cierre en la segunda mitad de 2023. A 6 de junio de 2023, se espera que la transacción se cierre en julio o agosto de 2023. Se espera que la transacción tenga un efecto positivo en el FFO básico por acción (una medida no contemplada en los PCGA) durante el primer año tras el cierre. Se espera que la transacción se cierre el 20 de julio de 2023.
Citigroup Global Markets Inc. actuó como asesor financiero principal y Anthony Gostanian, Pardis Zomorodi, Eric Cho, Holly Bauer, Laura Szarmach, Achraf Farraj, Greg Rodgers, Kenneth Askin, Chris Norton, Arielle Singh, Robert Brown, Jason Cruise, Craig M. Garner y Kevin C. Reyes de Latham & Watkins LLP actuaron como asesores jurídicos de Extra Space. J.P. Morgan Securities LLC actuó como asesor financiero de Extra Space. Wells Fargo Securities y BofA Securities actuaron como asesores financieros y Joseph Gilligan, Bruce Gilchrist, Les Reese y Katherine Keeley de Hogan Lovells US LLP y Quinn Emanuel Urquhart & Sullivan LLP actuaron como asesores jurídicos de Life Storage. David J. Murray de Phillips Lytle LLP actuó como asesor jurídico de Life Storage. Citigroup Global Markets Inc. actuó como proveedor de fairness opinion para Extra Space. Wells Fargo Securities, LLC y BofA Securities, Inc actuaron como proveedores de opinión de imparcialidad para Life Storage. David P. Slotkin de Morrison & Foerster LLP actuó como asesor jurídico de Citigroup Global Markets Inc. Innisfree M&A Incorporated actuó como proxy solicitor para Life Storage. MacKenzie Partners actuó como apoderado de Extra Space. Extra Space ha acordado pagar a Citi unos honorarios agregados de 18 millones de dólares, de los cuales 2 millones eran pagaderos a la entrega del dictamen de Citi y 16 millones son pagaderos en función de la consumación de la fusión. Life Storage ha acordado pagar a BofA Securities unos honorarios agregados de 15 millones de dólares, 2 millones de los cuales eran pagaderos a la entrega de su dictamen y el resto contingente a la consumación de la fusión. Life Storage pagará a Innisfree una remuneración razonable y habitual, que incluye unos honorarios de anticipo de 75.000 dólares que cubren el primer mes de servicios y 40.000 dólares mensuales a partir de entonces. American Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias y registrador de Extra Space.
Extra Space Storage Inc. (NYSE:EXR) completó la adquisición de Life Storage, Inc. (NYSE:LSI) a State Street Corporation (NYSE:STT), BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), The Vanguard Group, Inc., Wellington Management Company LLP y otros el 20 de julio de 2023. En relación con la finalización de la fusión, el consejo de administración de Extra Space se ha ampliado de 10 a 13 consejeros con la incorporación de tres nuevos consejeros designados por Life Storage: Mark G. Barberio, Joseph V. Saffire y Susan Harnett.
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