Roger H. Ballou informó a Loyalty Ventures Inc. (la Compañía) de su dimisión del consejo de administración de la Compañía, en el que ocupaba el cargo de presidente, y de todos los comités del consejo, con efecto a partir del 5 de noviembre de 2022. El Sr. Ballou no dimitió debido a ningún desacuerdo con la Compañía, su consejo de administración o su dirección.
A partir de la dimisión del Sr. Ballou como director, el tamaño del Consejo de la Compañía se redujo de cinco a cuatro directores. El certificado de constitución modificado y reformulado de la empresa clasifica el Consejo en tres clases de tamaño aproximadamente igual. El mandato de los directores designados como Clase I, Clase II y Clase III expira en la asamblea anual de accionistas de 2025, 2023 y 2024, respectivamente. Los candidatos a director son elegidos por clase para mandatos de tres años. La Junta Directiva hará la transición a una junta totalmente desclasificada mediante una eliminación progresiva, que comenzará con la asamblea anual de 2029. Los directores actuales se distribuyen en la Clase I, la Clase II y la Clase III de la siguiente manera: Clase I: Barbara L. Rayner;
Clase II: Charles L. Horn; Richard A. Genovese;Clase III: Graham W. Atkinson. A partir del 5 de noviembre de 2022, de acuerdo con las Directrices de Gobernanza Corporativa de la empresa y en ejercicio de su criterio empresarial, el Consejo nombró a Charles L. Horn para que actuara como presidente del Consejo, y nombró a Richard A. Genovese como miembro del Comité de Gobernanza Corporativa y Nominación del Consejo y a Barbara L. Rayner como miembro del Comité de Compensación del Consejo, cada uno de ellos hasta que su sucesor sea debidamente nombrado y calificado o hasta su renuncia o destitución anterior.