Evolent Health, Inc. firmó un acuerdo para adquirir Magellan Specialty Health, Inc. y National Imaging Associates, Inc. a Magellan Health, Inc. y Magellan Healthcare, Inc. por aproximadamente 800 millones de dólares el 17 de noviembre de 2022. En cuanto a la contraprestación, Evolent Health, Inc. adquirirá NIA a Centene por 650 millones de dólares de contraprestación inicial, que comprenden 400 millones en efectivo y 250 millones en acciones de nueva emisión de Evolent basadas en un precio de emisión de 29,50 dólares, lo que representa una prima del 24% respecto al precio de cierre. Hasta 150 millones de dólares de contraprestación contingente son pagaderos en el primer trimestre de 2024 en función de los resultados de NIA durante 2023. La financiación de la operación se realiza mediante el aumento de la línea de crédito de primer derecho de retención existente en hasta 265 millones de dólares y la emisión de 175 millones de dólares en capital preferente perpetuo convertible con una conversión inicial de 40 dólares. Tras la rescisión del Acuerdo de Compra por parte de la matriz Magellan como resultado de un incumplimiento material del pacto por parte de las Entidades Evolent o de conformidad con el punto (v) anterior, la matriz Magellan tendrá derecho a una comisión de rescisión de 52.000.000 $. La transacción está sujeta a la autorización antimonopolio federal de EE.UU., y a la satisfacción de otras condiciones de cierre habituales, cada uno de los consejos de administración o miembro gerente o socios, según corresponda, de las Entidades Evolent y las Entidades Magellan ha aprobado la entrada de las partes en la Compra y se espera que se cierre en la primera mitad de 2023. J.P. Morgan Securities LLC actuó como asesor financiero y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuó como asesor jurídico de Magellan Health, Inc. y Magellan Healthcare, Inc. The Goldman Sachs Group, Inc. (NYSE:GS) actuó como asesor financiero, Bass, Berry & Sims PLC actuó como asesor jurídico, King & Spalding LLP actuó como asesor jurídico y PJT Partners Inc. (NYSE:PJT) actuó como asesor financiero de Evolent Health, Inc. D Jeremy, Clifford H Aronson, Elena M Coyle, Jose A Esteves, Page W Griffin, Laura A Kaufmann Belkhayat, Paul T Schnell, Erica Schohn, Kenneth B Schwartz y Gavin A White Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuaron como asesores jurídicos de Centene Corporation.

Evolent Health, Inc. completó la adquisición de Magellan Specialty Health, Inc. y National Imaging Associates, Inc. a Magellan Health, Inc. y Magellan Healthcare, Inc. el 23 de enero de 2023.