MediaCo Holding Inc. (NasdaqCM:MDIA) adquirió la práctica totalidad de los activos de Estrella Broadcasting, Inc. por Aproximadamente 200 millones el 17 de abril de 2024. MediaCo entregó la siguiente contraprestación por los activos adquiridos: i. Una garantía de compra de hasta 28.206.152 acciones ordinarias de clase A de MediaCo, con un valor nominal de 0,01 dólares por acción, ejercitables a un precio de ejercicio de 0,00001 dólares por acción ii. 60.000 acciones de una nueva serie de acciones preferentes de MediaCo designadas como "Acciones preferentes de la serie B" valoradas en 60 millones de dólares iii. Un préstamo a plazo por un importe principal de 30 millones de dólares bajo el Acuerdo de Crédito de Segundo Gravamen; y iv. Un pago total en efectivo por un importe aproximado de 30 millones de dólares. Con el fin de financiar las Transacciones, MediaCo y sus filiales directas e indirectas suscribieron un préstamo a plazo de primer gravamen por un importe máximo de 45 millones de dólares, con fecha de 17 de abril de 2024, con White Hawk Capital Partners, LP, como agente a plazo en virtud del mismo, y los prestamistas que forman parte del mismo. En relación con la transacción, tres personas designadas por Estrella Broadcasting se incorporaron al consejo de administración de MediaCo. El consejo de administración de MediaCo Holding Inc. ha determinado por unanimidad que este Acuerdo y las Transacciones son justos y en el mejor interés de la empresa y sus accionistas y ha aprobado la transacción. Philip Richter y Colum J. Weiden de Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP y y Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP actuaron como asesores jurídicos de MediaCo en relación con la transacción. RBC Capital Markets, LLC actuó como asesor financiero exclusivo de Estrella Broadcasting y Brian Scrivani y Jeffrey Marell de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP Wiley Rein LLP actuaron como asesores jurídicos de Estrella Broadcasting. Sidley Austin LLP actuó como asesor jurídico de WhiteHawk Capital Partners.

MediaCo Holding Inc. (NasdaqCM:MDIA) completó la adquisición de la práctica totalidad de los activos de Estrella Broadcasting, Inc. el 17 de abril de 2024.