Mobile Infrastructure Corporation ejecutó una hoja de términos no vinculante para adquirir Fifth Wall Acquisition Corp. III (NasdaqCM:FWAC) de Fifth Wall Acquisition Sponsor III, LLC y otros en una transacción de fusión inversa el 10 de octubre de 2022. Mobile Infrastructure Corporation suscribió un acuerdo definitivo de combinación de negocios para adquirir Fifth Wall Acquisition Corp. III de Fifth Wall Acquisition Sponsor III, LLC y otros por aproximadamente 260 millones de dólares en una transacción de fusión inversa el 13 de diciembre de 2022. Los accionistas de Mobile Infrastructure Corporation recibirán un número de acciones de la empresa superviviente igual al cociente de (a) 254.539.185 $ dividido por (b) 10,00 $. La combinación de negocios valora la empresa combinada en una valoración de capital posterior al cierre de aproximadamente 550 millones de dólares. Sujeto a los términos y condiciones establecidos en el acuerdo, cada acción ordinaria emitida y en circulación de MIC, 0,0001 dólares de valor nominal por acción se convertirá en el derecho a recibir el número de Acciones Pubco supervivientes igual a la Relación de Canje y cada acción emitida y en circulación de Acciones Preferentes MIC se convertirá en el derecho a recibir la correspondiente Contraprestación de Fusión de Acciones Preferentes MIC. Tras el cierre de esta transacción, la empresa combinada espera cotizar públicamente en la Bolsa de Nueva York bajo el ticker "BEEP". Como parte de la combinación de negocios, se espera que Brad Greiwe se una al Consejo de Administración de MIC. MIC pagará una comisión de rescisión de 4 millones de dólares a FWAC.

La transacción ha sido aprobada unánimemente por los Consejos de Administración tanto de MIC como de FWAC, habiendo expirado el período de espera aplicable a las fusiones en virtud de la Ley HSR, en su caso, y habiendo entrado en vigor la Declaración de Registro; y (f) teniendo FWAC al menos 5.000.001 dólares de activos netos tangibles y está sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluida la aprobación de los accionistas de ambas partes. La declaración de registro en el Formulario S-4 fue declarada efectiva por la Comisión de Bolsa y Valores el 11 de julio de 2023. La junta general extraordinaria de accionistas de Fifth Wall Acquisition está programada para el 10 de agosto de 2023. Se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2023. Según el relleno del 24 de julio de 2023, se espera que la transacción se cierre en el verano de 2023. Según el relleno del 4 de agosto de 2023, se espera que la transacción se cierre el 14 de agosto de 2023.

Hirsh M. Ament de Venable LLP y Keating Muething & Klekamp PLL actúan como asesores jurídicos de Mobile Infrastructure Corporation. B. Riley Securities, Inc. actuó como asesor financiero y B. Riley está rindiendo una opinión de imparcialidad con unos honorarios de servicio de 250.000 dólares a Mobile Infrastructure Corporation. D'Amico, Evan M. de Gibson, Dunn & Crutcher LLP está actuando como asesor legal de Fifth Wall Acquisition Corp. III. Morrow & Co., LLC actuó como agente de información de Fifth Wall y recibió unos honorarios de 25.000 dólares por los servicios prestados. Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias para Fifth Wall.

Mobile Infrastructure Corporation completó la adquisición de Fifth Wall Acquisition Corp. III (NasdaqCM:FWAC) de Fifth Wall Acquisition Sponsor III, LLC y otros en una transacción de fusión inversa el 25 de agosto de 2023.