Monex B de C : Reporte y Anexos 4T22 Preliminar

Cuarto Trimestre 2022 | Informe Financiero Preliminar	23 de febrero de 2023
Monex, S.A.B. de C.V. MONEXB		Precio al cierre	Sector/Industria
	20.85	Divisas y Pagos Internacionales
Valor de	Rango 52s	Vol. Diario Promedio	No. Acciones	Dividendo UDM / Precio	Monex, S.A.B. es una empresa tenedora de acciones
Cap.
				cuyas principales subsidiarias son: Monex Grupo
12,995 mdp	11.49 - 20.85	7,758	623.3 M	12.37 %	Financiero, MNI Holding y Arrendadora Monex. Con
					oficina matriz en la Ciudad de México y una historia
	Resultado neto	Ingresos por producto en 2022	de éxito con más de 37 años en prestar servicios
	financieros a empresas nacionales e internacionales.

La principal actividad de Monex Grupo Financiero es la realización de operaciones tales como la presta- ción de servicios de banca múltiple y la intermedia- ción bursátil.

Empleados 2022: 2,864

_________________________________

MONEX, S.A.B. de C.V.

Resultados del Cuarto Trimestre Preliminar 2022

Divisas y Pagos Internacionales / México

Divisas y Pagos Internacionales / Subsidiarias

Internacionales

Crédito y Captación

Otros

Intermediación Bursátil

Derivados

Servicios Fiduciarios

Arrendadora

CIUDAD DE MÉXICO, 23 de febrero de 2023 - Monex, S.A.B. de C.V. ("Monex") (BMV: MONEX) reportó hoy ingresos totales de la operación por $11,808 millones de pesos al cierre de 2022, lo que representa un crecimiento de 31% en relación con los ingresos reportados en el año anterior.

Los ingresos generados durante 2022 se componen principalmente de un 39% por las opera- ciones cambiarias en México, un 22% por operaciones con divisas de las subsidiarias en el extranjero, un 16% por el segmento de crédito y captación, 6% por el negocio de intermedia- ción bursátil y un 6% por los ingresos del negocio de derivados.

Los ingresos del negocio de divisas y pagos internacionales en México resultaron en $4,588 millones de pesos al cierre del cuarto trimestre de 2022, lo que equivale a un crecimiento de 22% en comparación con el cierre del mismo periodo de 2021.

El negocio de divisas y pagos internacionales de las subsidiarias en el extranjero reportó ingresos por $2,555 millones de pesos durante 2022, lo que representa un crecimiento de 28% comparado con el año anterior.

El segmento de crédito y captación reportó ingresos por $1,914 millones de pesos al cierre de diciembre de 2022, lo que representa un incremento de 109% con respecto al cierre del año anterior.

Los ingresos del negocio de derivados crecieron 45% al cierre del cuarto trimestre de 2022 comparados con el mismo periodo de 2021, por lo que resultaron en $700 millones de pesos.

La utilidad neta al cierre de 2022 resultó en $2,910 millones de pesos, lo que equivale a un crecimiento de 76% en comparación con el cierre del año anterior.

Eventos relevantes recientes

El 4 de noviembre de 2022, HR Ratings revisó al alza la calificación crediticia de largo plazo de Monex, S.A.B. de C.V. desde 'HR A+' a 'HR AA-' con perspectiva estable, mientras que la calificación de corto plazo fue ratificada en 'HR1'. HR Ratings también revisó al alza la califica- ción de la emisión de certificados bursátiles MONEX 21 a 'HR AA-' desde 'HR A+'. La califica- ción mantiene una perspectiva estable.

Las calificaciones crediticias de largo plazo de las subsidiarias Banco Monex y Monex Casa de Bolsa fueron revisadas al alza a 'HR AA' desde 'HR AA-', mientras que las calificaciones de corto plazo fueron ratificadas en 'HR1'. Las calificaciones de largo plazo mantienen una perspectiva estable.

El 9 de enero de 2023, Monex Casa de Bolsa, como intermediario, publicó el aviso de resulta- dos de la oferta pública de adquisición iniciada por Monex, S.A.B. de C.V. como oferente, por hasta la totalidad de las acciones de la Serie "B" en circulación de Monex, correspondientes al 4.94% del capital social total en circulación de Monex a la fecha de la oferta.

De acuerdo con las cifras determinadas por Monex Casa de Bolsa, en la oferta participaron y fueron aceptadas por el oferente, 22,694,115 acciones representativas del capital social de Monex. En virtud de lo anterior, Monex, incluyendo afiliadas, partes relacionadas y grupo de control, resultaría directa o indirectamente, titular del 98.75% del capital social de Monex.

En sesión ordinaria del Consejo de Administración de Banco Monex, subsidiaria de Monex, S.A.B. de C.V., celebrada el 2 de febrero de 2023, se resolvió designar a Jorge Hierro Molina como Director General del Banco.

Cifras en millones de pesos

• Cifras en millones de acciones. Incluye Series A y B.
• Cálculo del Rendimiento en 2020, 2021 y Ene - Dic 2022 = Resultado neto anual / Activos o Capital total promedio del cuarto trimestre del año de referencia y el cuarto trimestre del año anterior.
• Cálculo del Rendimiento en 4T22 = Resultado neto del trimestre anualizado / Activos o Capital total promedio del cuarto trimestre de 2022 y el cuarto trimestre de 2021.
• Información de Banco de México. Corresponde a Banco Monex (Diciembre 2022) **** EN: Escala Nacional.

EG: Escala Global. ***** Certificados Bursátiles

Para mayor información consultar:

www.monexsab.com

Contacto: Alfredo Gershberg Figot

Director Corporativo de Finanzas y Transformación Estratégica Teléfono: (52) 55 5231 0870

Correo-e:[e-mail]

Paseo de la Reforma 284, piso 15 Ciudad de México. C.P. 06600 Teléfono: (55) 5231 4500 [e-mail]

Panorama General: Monex, S.A.B. es una empresa tenedora de acciones cuyas principales subsidiarias son Monex Grupo Financiero, MNI Holding y Arrendadora Monex. Cuenta con más de 37 años de experiencia en el mercado financiero, tiempo durante el cual ha demostrado un crecimiento consistente y sólido en volumen de operación y número de clientes. En México, la fuerza de promoción está distribuida en 31 ciudades, donde se ofrecen productos financieros que satisfacen las necesidades cambiarias, de pago, crediticias, de inversión, de cobertura y asesoría financiera de sus clientes. Las subsidiarias de Monex Grupo Financiero son Banco Monex, Monex Casa de Bolsa y Monex Operadora de Fondos; a través de las cuales provee a sus clientes los siguientes productos: compraventa de divisas, mercado bursátil (deuda, capitales y banca de inversión), fondos de inversión, productos de manejo de riesgos, inversiones internacionales, fiduciario, créditos y cartas de crédito, entre otros. Las subsidiarias de MNI Holding son Monex USA y Monex Europe; a través de las cuales proveen a sus clientes principalmente servicios de compraventa de divisas y pagos.

Pronunciamiento Contable: De acuerdo con las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras de Valores y a

Otros Participantes del Mercado de Valores, en su Título Octavo, artículo 78 establece que: tratándose de los estados financie- ros que, en su caso, presenten las entidades financieras, deberán ser elaborados y dictaminados de acuerdo con las normas contables y de auditoría dictadas por las autoridades mexicanas competentes, según corresponda. Lo previsto en el párrafo anterior también resultará aplicable a los estados financieros de emisoras que, a través de sus subsidiarias, realicen preponde- rantemente actividades financieras sujetas a la supervisión de las autoridades mexicanas. Monex, a través de sus subsidiarias, realiza preponderantemente actividades financieras sujetas a la supervisión de las autoridades mexicanas, por ello elabora y dictamina sus estados financieros bajo las mismas bases que las referidas subsidiarias, a fin de que la información financiera de ambas sea comparable.

Cuarto Trimestre 2022 | Informe Financiero Preliminar	23 de febrero de 2023

Monex, S.A.B. de C.V. MONEXB

INFORMACIÓN FINANCIERA DESTACADA

ANÁLISIS DE INFORMACIÓN FINANCIERA MONEX, S.A.B. Y SUBSIDIARIAS

Las principales políticas contables de Monex, S.A.B. están de acuerdo con los criterios contables establecidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), las cuales se incluyen en las "Disposiciones de Carácter General aplicables a las Sociedades Controladoras de Grupos Financieros, Instituciones de Crédito, Casas de Bolsa y Sociedades de Inversión y a las personas que les prestan servicios", en sus circulares, así como en los oficios generales y particulares que ha emitido para tal efecto, las cuales requieren que la Administración efectúe ciertas estimaciones y utilice ciertos supues- tos, para determinar la valuación de algunas de las partidas incluidas en los estados financieros consolidados y para efectuar las revelaciones que se requiere presentar en los mismos. Aún y cuando pue- den llegar a diferir de su efecto final, la Administración considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias actuales.

1. Representa el porcentaje de participación de la línea de negocio comparada contra el ingreso total de la operación. 2. Indica el porcentaje de participación de cada concepto comparada contra el ingreso total de la operación. 3. Incluye los rubros de "Otros ingresos (egresos) de la operación", "Ingresos por servicios" y "Resultado por Arrendamiento Operativo".

• Este cuadro no muestra la estructura del nuevo catálogo contable para sociedades controladoras de grupos financieros, se mantiene la estructura del catálogo anterior para efectos de mayor revelación.

Cifras en millones de pesos * Cartera de crédito con riesgo de crédito etapa 3 / Cartera de crédito total ** Estimación preventiva para riesgos crediticios / Cartera de crédito con riesgo de crédito etapa 3

*** Estimación preventiva para riesgos crediticios / Cartera de crédito total **** Cálculo del Rendimiento = (Resultado neto anual del año de referencia / Activos o Capital Total Promedio) | Datos promedio (Saldo del cuarto trimestre del año de referencia y del cuarto trimestre del año anterior).

Cuarto Trimestre 2022 | Informe Financiero Preliminar

23 de febrero de 2023

Monex, S.A.B. de C.V. MONEXB

VISIÓN GENERAL DEL CUARTO TRIMESTRE 2022

LOS INGRESOS TOTALES DE LA OPERACIÓN ASCENDIERON A $11,808 MDP DURANTE 2022, LO QUE EQUIVALE A UN

CRECIMIENTO DE 31% EN RELACIÓN CON LOS INGRESOS REPORTADOS EN 2021

LOS INGRESOS DEL SEGMENTO DE CRÉDITO Y CAPTACIÓN RESULTARON EN $1,914 MDP EN 2022, LO QUE REPRESENTA UN

INCREMENTO DE 109% EN COMPARACIÓN CON EL AÑO ANTERIOR

EL NEGOCIO DE DIVISAS Y PAGOS INTERNACIONALES EN MÉXICO REPORTÓ UN CRECIMIENTO DE 22% EN SUS

INGRESOS DURANTE 2022, LO QUE EQUIVALE A $4,588 MDP

LOS INGRESOS POR DIVISAS Y PAGOS INTERNACIONALES DE LAS SUBSIDIARIAS EN EL EXTRANJERO RESULTARON

EN $2,555 MDP EN 2022, LO QUE EQUIVALE A UN CRECIMIENTO DE 28% CON RESPECTO AL AÑO ANTERIOR

LA UTILIDAD NETA AL CIERRE DE 2022 RESULTÓ EN $2,910 MDP, 76% SUPERIOR QUE EL RESULTADO NETO DE 2021

MONEX: Indicadores por acción

1. Millones de acciones. Incluye Series A y B.
2. Millones de pesos

Bolsa Mexicana de Valores: Programa de Analista Independiente

Desde el primer trimestre de 2014, la empresa Prognosis Economía Finanzas e Inversiones, S.C. ("PROGNOSIS") se ha encargado de realizar la cobertura de análisis de los valores de Monex.

Prognosis Economía

Finanzas e Inversiones, S.C.

("PROGNOSIS")

Carlos Ludwig Fritsch

[e-mail]: [phone] / 9964

Monex, S.A.B. de C.V. (BMV: MONEX)

Cuarto Trimestre 2022 | Informe Financiero Preliminar

23 de febrero de 2023

Comentarios y Análisis de la Administración

Panorama General

Monex, S.A.B. es una empresa tenedora de acciones 100% mexicana, cuyas principales subsidiarias son Monex Grupo Financiero, MNI Holding y Arrendadora Monex.

Nuestro grupo financiero inició operaciones hace más de 37 años ejecutando negocios a nivel nacional e internacional, tanto con entidades comerciales como financieras, mediante "Casa de Cambio Monex, S.A. de C.V.", una sociedad autorizada por la SHCP para operar como casa de cambio, con el objeto de proporcionar servicios de compraventa de divisas y pago, tanto a personas físicas como morales, de una manera eficiente, confiable y de alta calidad, a precios competitivos.

Al 31 de diciembre de 2022, nuestras principales subsidiarias son Monex Grupo Financiero, conformada por tres entidades financieras: Banco Monex, Monex Casa de Bolsa y Monex Operadora de Fondos; MNI Holding, integrada por: Monex Europe y Monex USA; y Arrendadora Monex.

Monex USA, subsidiaria de MNI Holding, es una firma estadounidense no bancaria independiente que participa en el sector de compraventa de divisas y pagos internacionales. Monex USA tiene presencia en Washington D.C., como oficina principal, Los Ángeles, California y Nueva York, Nueva York, EUA.

Monex Europe, subsidiaria de MNI Holding, es una institución que participa en el sector de compraventa de divisas y pagos internacionales con sede en Londres, Reino Unido y con sucursales en Madrid, España y Ámsterdam, Países Bajos. También cuenta con subsidiarias en Toronto, Canadá; Singapur y Luxemburgo.

Monex Grupo Financiero

A través de Monex Grupo Financiero ofrecemos los siguientes productos:

• compraventa de divisas
• cash management
• productos de manejo de riesgos (derivados)
• créditos empresariales y comercio exterior
• fondos de inversión
• inversiones en mercado de dinero
• inversiones en mercado de capitales
• intermediación bursátil
• asesoría privada
• fideicomisos

MNI Holding. División Internacional: Monex USA y Monex Europe

En abril de 2010, iniciamos la expansión internacional de nuestro negocio de compraventa de divisas y pagos internacionales con la adquisición de Tempus (ahora Monex USA), proveedor líder de divisas y servicios de pagos internacionales a empresas en Estados Unidos. Monex USA cuenta con tres oficinas en EUA, Washington, D.C. (sede), Nueva York y Los Ángeles.

Con el objetivo de unificar globalmente nuestra marca y aprovechar la marca Monex en el mercado norteamericano, desde el primer trimestre de 2022, Tempus, subsidiaria indirecta de Monex, S.A.B. con sede en Estados Unidos, asumió el nombre de Monex USA.

Anexo Comentarios y Análisis de la Administración | Monex, S.A.B. de C.V.

1

Monex, S.A.B. de C.V. (BMV: MONEX)

Cuarto Trimestre 2022 | Informe Financiero Preliminar

23 de febrero de 2023

Con la finalidad de convertirnos en uno de los especialistas de divisas y pagos internacionales más grandes del mundo, en 2012 adquirimos Schneider Foreign Exchange Limited, proveedor de divisas y pagos internacionales a grandes corporaciones, medianas y pequeñas empresas e instituciones financieras en el Reino Unido. La entidad financiera adquirida cambió de denominación a "Monex Europe Limited" y actualmente es una de nuestras subsidiarias indirectas. Monex Europe tiene sus oficinas principales en Londres, Reino Unido y sucursales en Madrid, España y Ámsterdam, Países Bajos. También cuenta con subsidiarias en Toronto, Canadá*; Singapur y Luxemburgo.

A raíz de las adquisiciones de Monex USA y Monex Europe, nos hemos convertido en un jugador relevante a nivel mundial como especialista en el mercado de divisas y pagos. Asimismo, a través de nuestros negocios internacionales ofrecemos productos de cobertura de riesgos contra variaciones del tipo de cambio.

Arrendadora Monex

En junio de 2018, Monex, S.A.B. adquiere Arrendadora Avance, S.A. de C.V., una arrendadora especializada en PyMEs. Arrendadora Monex ofrece el producto de arrendamiento para activos relacionados con el transporte, así como maquinaria y equipo de diversas industrias en territorio nacional. Los clientes de Arrendadora Monex son tanto personas físicas con actividad empresarial (PFAEs) como personas morales (PMs) que encuentran en el arrendamiento un mecanismo de financiamiento con un componente fiscal muy importante.

Actividad Principal

Nos hemos enfocado en los últimos años en mantener nuestra posición de liderazgo en servicios financieros a empresas internacionales y continuar fortaleciendo nuestra operación de compraventa de divisas y servicio de pagos, al mismo tiempo que impulsamos la diversificación de nuestras actividades a fin de contar con distintas y atractivas fuentes de ingresos.

En los últimos años, hemos incrementado nuestros esfuerzos en la oferta de productos bancarios tradicionales, y nuestros servicios de banca privada y mercados. A través de la diversificación de operaciones, buscamos continuar con la buena relación con nuestros clientes actuales y desarrollar nuevos clientes a fin de incrementar nuestro volumen de operaciones e ingresos tanto en México y Estados Unidos como en Europa, y ahora también en Asia. Una de nuestras metas principales es continuar prestando servicios y ofreciendo productos de forma eficiente a nuestros clientes.

Nuestra Estrategia

Buscamos, igual que en los últimos años, mantener nuestro liderazgo en el mercado de compraventa de divisas y servicios de pagos en México y, al mismo tiempo, ofrecer otros servicios financieros como parte de nuestra estrategia para ayudar a nuestros clientes a satisfacer sus necesidades financieras. La diversificación de productos y servicios nos permite mejorar e incrementar nuestra base de depósitos de clientes y nuestra cartera de crédito, lo que a su vez nos ayuda, no sólo a mejorar nuestro servicio, sino también a lograr una mayor rentabilidad. En la parte internacional buscamos no sólo continuar creciendo en el mercado de divisas y pagos internacionales, sino también incorporarnos con este negocio en países donde actualmente no tenemos presencia.

Al 31 de diciembre de 2022, en Monex contábamos con una fuerza de promoción dedicada a la atención y atracción de nuevos clientes. Nuestra fuerza de promoción está distribuida en 6 direcciones regionales en 31 oficinas en 31 ciudades, cubriendo las principales ciudades del país.

Anexo Comentarios y Análisis de la Administración | Monex, S.A.B. de C.V.

2