Enbridge Inc. anunció que ha llegado a un acuerdo definitivo con WhiteWater/I Squared Capital ("WhiteWater/I Squared") y MPLX LP para formar una empresa conjunta que desarrollará, construirá, poseerá y operará activos de gasoductos y almacenamiento de gas natural que conectarán el suministro de gas natural de la Cuenca Pérmica con la creciente demanda de GNL y de la Costa del Golfo de EE.UU. ("USGC"). La empresa conjunta será propiedad de WhiteWater/I Squared (50,6%), MPLX (30,4%) y Enbridge (19,0%) e incluirá los siguientes activos: participación del 100% en el gasoducto Whistler, un gasoducto intraestatal de aproximadamente 450 millas y 42 pulgadas que transporta gas natural desde una interconexión con el Waha Header en la cuenca del Pérmico hasta Agua Dulce, TX, cerca del punto de partida del gasoducto Río Bravo propuesto. Participación del 100% en el proyecto del gasoducto Río Bravo, aproximadamente 137 millas de nuevos gasoductos de 42 y 48 pulgadas que transportan gas natural desde la zona de suministro de Agua Dulce hasta el proyecto de GNL Río Grande de NextDecade en Brownsville, Texas.

Participación del 70% en el gasoducto ADCC, un gasoducto intraestatal propuesto de aproximadamente 40 millas y 42 pulgadas diseñado para transportar 1,7 Bcf/d de gas natural desde la terminal del gasoducto Whistler en Agua Dulce, TX, hasta la instalación de exportación de GNL Corpus Christi de Cheniere (se espera que el gasoducto entre en servicio en el tercer trimestre de 2024 y es ampliable hasta 2,5 Bcf/d). Participación del 50% en Waha Gas Storage, una instalación de almacenamiento en caverna de gas de aproximadamente 2,0 Bcf, con instalaciones superiores adicionales con capacidad de inyección y extracción. Aproximadamente el 98% de la capacidad está contratada mediante contratos a largo plazo de compra garantizada (take-or-pay) con una duración media superior a 10 años.

Aproximadamente el 90% de las contrapartes tienen grado de inversión e incluyen operadores líderes en la cuenca del Pérmico. Al cierre de la transacción, Enbridge aportará a la empresa conjunta su proyecto de oleoducto Río Bravo, de su propiedad absoluta, y aproximadamente 350 millones de dólares en efectivo, y financiará los primeros 150 millones de dólares aproximadamente de las inversiones de capital posteriores al cierre para completar el proyecto de oleoducto Río Bravo. Enbridge recibirá una participación del 19% en la empresa conjunta y conservará una participación económica del 25% en el proyecto del oleoducto Río Bravo (sujeta a determinados derechos de rescate de los socios de la empresa conjunta).

Se espera que esta transacción desbloquee futuras oportunidades de crecimiento para que Enbridge conecte la producción sostenible de gas natural con los mercados de exportación como parte de su estrategia USGC. El cierre se espera para el segundo trimestre de 2024, sujeto a la recepción de las aprobaciones regulatorias requeridas y a la satisfacción de otras condiciones de cierre habituales. Vinson & Elkins asesoró a Enbridge Inc. en su entrada en un acuerdo definitivo con WhiteWater/I Squared Capital y MPLX LP para formar una empresa conjunta que desarrollará, construirá, poseerá y operará activos de gasoductos y almacenamiento de gas natural que conectarán el suministro de gas natural de la cuenca del Pérmico con la creciente demanda de GNL y de la costa estadounidense del Golfo.