HAMBURGO (dpa-aFX) - El fabricante de aerogeneradores Nordex recaudó algo menos de lo previsto con la emisión de un bono convertible. Se emitieron bonos convertibles subordinados y no garantizados por un volumen total de 333 millones de euros, según anunció la empresa el miércoles. El grupo había anunciado la medida a primera hora de la tarde del martes, con el objetivo de un volumen de colocación de unos 350 millones de euros. Los inversores recibieron la noticia con ventas.

Nordex pretende utilizar los ingresos de la obligación convertible para reforzar su balance y mejorar sus costes de financiación. Según se informa, el tipo de interés es del 4,25% anual, situándose así en el extremo superior de la horquilla que la empresa había anunciado. La fecha más temprana posible de amortización del bono convertible es el 14 de abril de 2028.

El precio de conversión inicial es de 15,73 euros, se fijó en el extremo inferior de la horquilla prevista con una prima del 30 por ciento sobre el precio de referencia. Cuanto más bajo sea el precio de conversión, mayor será la probabilidad de que los inversores opten por el reembolso del bono en forma de acciones. Esto aumenta el riesgo de dilución de acciones para los accionistas existentes.

Las acciones de Nordex, que cotizan en el MDax, cayeron hasta un 7,6% el miércoles por la mañana, tras haber estado ya sometidas a una fuerte presión en los últimos días. Desde mediados de marzo han estado cotizando en una horquilla de entre 12 y casi 14 euros. Poco antes, la acción había alcanzado su máximo del año hasta la fecha en 15,63 euros, su nivel más alto desde abril de 2022. Con la caída de la cotización a mediados de semana, las ganancias conseguidas este año se han esfumado.

Nordex está luchando en su negocio diario con los altos costes y la escasa disponibilidad de piezas. El consejero delegado, José Luis Blanco, tampoco puede descartar que este año se produzcan pérdidas de explotación. A medio plazo, Nordex quiere alcanzar un margen operativo del 8%. No está claro en qué año se logrará./mis/lew/tav/mis