Organización Cultiba B de C : CULTIBA. Estados Financieros Consol Asociada 2023

Grupo Gepp, S. A. P. I. de C. V. y Subsidiarias

Estados financieros consolidados por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2023 y 2022, e Informe de los auditores independientes del 14 de febrero de 2024

Grupo Gepp, S. A. P. I. de C. V. y Subsidiarias

Informe de los auditores independientes y estados financieros consolidados 2023 y 2022

Contenido	Página
Informe de los auditores independientes	1
Estados consolidados de posición financiera	3
Estados consolidados de resultados y otros resultados integrales	5
Estados consolidados de cambios en el capital contable	6
Estados consolidados de flujos de efectivo	7
Notas a los estados financieros consolidados	8

Galaz, Yamazaki,

Ruiz Urquiza, S.C.

Paseo de la Reforma 505, piso 28 Colonia Cuauhtémoc

06500 Ciudad de México México

Tel: [phone]

www.deloitte.com/mx

Informe de los auditores independientes al Consejo de Administración y Accionistas de Grupo Gepp, S. A. P. I. de C. V.

Opinión

Hemos auditado los estados financieros consolidados de Grupo Gepp, S. A. P. I. de C. V. y Subsidiarias

(la Entidad), que comprenden los estados consolidados de posición financiera al 31 de diciembre de 2023 y 2022, los estados consolidados de resultados y otros resultados integrales, los estados consolidados de cambios en el capital contable y los estados consolidados de flujos de efectivo, correspondientes a los años que terminaron en esas fechas, así como las notas explicativas de los estados financieros consolidados que incluyen un resumen de las políticas contables materiales.

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la situación financiera consolidada de la Entidad al 31 de diciembre de 2023 y 2022, así como su desempeño financiero y flujos de efectivo correspondientes a los años que terminaron en esas fechas, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS - International Financial Reporting Standards, por sus siglas en Inglés) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad.

Fundamentos de la opinión

Llevamos a cabo nuestras auditorías de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA). Nuestras responsabilidades bajo esas normas se explican más ampliamente en la sección de Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados de nuestro informe. Somos independientes de la Entidad de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA) y con el emitido por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos (Código de Ética del IMCP), y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con el Código de Ética del IESBA y con el Código de Ética del IMCP. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

Responsabilidades de la Administración y de los responsables del gobierno de la Entidad en relación con los estados financieros consolidados

La Administración es responsable de la preparación y presentación razonable de los estados financieros consolidados adjuntos de conformidad con las IFRS, y del control interno que la Administración considere necesario para permitir la preparación de los estados financieros consolidados libres de error material, debido a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros consolidados, la Administración es responsable de la evaluación de la capacidad de la Entidad de continuar como empresa en funcionamiento, revelando según corresponda, las cuestiones relacionadas con la Entidad en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento, excepto si la Administración tiene intención de liquidar la Entidad o detener sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.

Los responsables del gobierno de la entidad son responsables de la supervisión del proceso de información financiera de la Entidad.

Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sociedad privada de responsabilidad limitada en el Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de ellas como una entidad legal única e independiente. Conozca en www.deloitte.com/mx/conozcanos la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.

Deloitte.

Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados en su conjunto están libres de errores materiales, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto nivel de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte un error material cuando existe. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyen en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros consolidados.

Como parte de una auditoría ejecutada de conformidad con las NIA, ejercemos nuestro juicio profesional y mantenemos el escepticismo profesional durante toda la auditoría. Nosotros también:

• Identificamos y evaluamos los riesgos de incorrección material de los estados financieros consolidados, derivados de fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos y obtuvimos evidencia de auditoría que es suficiente y apropiada para proporcionar las bases para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debido a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debido a un error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas o la elusión del control interno.
• Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con el fin de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad.
• Evaluamos lo apropiado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables, y la correspondiente información revelada por la Administración.
• Concluimos sobre lo adecuado de la utilización por la Administración, de la norma contable de empresa en funcionamiento y, basándose en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Entidad para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros consolidados o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada.
• Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la Entidad deje de ser una empresa en funcionamiento.
• Evaluamos la presentación global, la estructura y contenido de los estados financieros consolidados, incluida la información revelada, y si los estados financieros consolidados representan las transacciones y eventos relevantes de un modo que logran la presentación razonable.
• Obtenemos evidencia suficiente y adecuada en relación con la información financiera de las entidades o actividades empresariales dentro de la Entidad para expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados. Somos responsables de la dirección, supervisión y realización de la auditoría de la Entidad. Somos los únicos responsables de nuestra opinión de auditoría.

Comunicamos a los responsables del gobierno de la Entidad en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de la realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa en el control interno que identificamos en el transcurso de la auditoría.

Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S. C.

Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited

C. P. C. Pedro Luis Castañeda Herrera 14 de febrero de 2024

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Grupo Gepp, S. A. P. I. de C. V. y Subsidiarias

Estados consolidados de posición financiera

Al 31 de diciembre de 2023 y 2022 (En miles de pesos)

Activo

Notas

2023

2022

Activo circulante:
Efectivo y equivalentes de efectivo	5	$	1,078,323	$	2,342,484
Cuentas por cobrar a clientes y otras cuentas por cobrar - Neto	6		5,063,218			4,353,496
Cuentas por cobrar a partes relacionadas	22		1,695		1,307
Inventarios	8		2,913,526			2,690,504
Pagos anticipados	9		252,939		210,633
Total de activo circulante			9,309,701			9,598,424
Activo a largo plazo:
Pagos anticipados a largo plazo	9		294,246		214,452
Propiedades, planta y equipo - Neto	10		12,931,025			11,865,905
Activos por derechos de uso - Neto	12		2,352,351			1,712,524
Impuestos a la utilidad diferidos activo	16		3,567,407			3,111,761
Intangibles - Neto	11		4,192,998			4,212,443
Instrumentos financieros derivados	7 y 19		32,495		119,094
Crédito mercantil	13		727,351		727,351
Otros activos			390		390
Total de activo a largo plazo			24,098,263			21,963,920
Total activos		$	33,407,964		$	31,562,344
Pasivo y capital contable
Pasivo circulante:
Préstamos bancarios	14	$	5,000,000		$	5,000,000
Proveedores y otras cuentas por pagar	15		10,448,389			10,016,914
Cuentas por pagar a partes relacionadas	22		989,425		972,078
Provisiones y gastos acumulados	17		711,482		530,533
Pasivos por contratos de arrendamiento	12		572,710		423,494
Instrumentos financieros derivados	7 y 19		482,824		337,103
Participación de los trabajadores en las utilidades			269,466		348,008
Total de pasivo circulante			18,474,296			17,628,130
Pasivo a largo plazo:
Préstamos bancarios	14		1,435,948			1,645,728
Beneficios a los empleados	18		2,153,953			1,859,109
Pasivos por contratos de arrendamiento	12		1,901,217		1,355,392
Provisiones y gastos acumulados	17		117,832		98,276
Instrumentos financieros derivados	7 y 19		353,131		123,826
Impuestos a la utilidad diferidos pasivo	16		120,486			133,542
Impuesto sobre la renta a largo plazo por reinversión de
utilidades			80		80
Total de pasivo a largo plazo			6,082,647			5,215,953
Total de pasivo			24,556,943			22,844,083

3

	Notas		2023			2022
Capital contable:
Capital social	20		1,823,477			1,823,477
Prima en emisión de acciones			2,129,855			2,129,855
Reserva legal			365,393		365,393
Utilidades acumuladas			5,405,157			4,946,525
Déficit en compra de acciones			(37,496)		(37,496)
Obligaciones laborales			(432,641)		(270,209)
Reserva de instrumentos financieros de cobertura de flujo de
efectivo			(402,724)		(239,284)
Total de capital contable			8,851,021			8,718,261
Total pasivo y capital contable		$	33,407,964		$	31,562,344

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros consolidados.

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Estados consolidados de resultados y otros resultados integrales

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2023 y 2022 (En miles de pesos)

	Notas		2023			2022
Ventas netas		$	61,347,143		$	54,603,980
Costo de ventas	23		34,395,193			30,831,031
Utilidad bruta			26,951,950			23,772,949
Gastos de operación:
Gastos de venta	23		17,785,102			15,995,604
Gastos de administración	23		3,457,869			2,952,944
Otros gastos - Neto	21		321,362		90,113
Ingreso por intereses			(90,467)		(65,665)
Gasto por intereses			888,532		545,493
			22,362,398			19,518,489
Utilidad antes de impuestos a la utilidad			4,589,552			4,254,460
Impuesto a la utilidad	16		1,630,920			1,539,384
Utilidad neta consolidada		$	2,958,632		$	2,715,076
Otros resultados integrales, netos de impuestos a la utilidad:
Partidas que no se reclasificarán a la utilidad o pérdida -
(Pérdida) utilidad de valor razonable en instrumentos de
cobertura contratados para coberturas de flujos de
efectivo durante el período			(163,440)		(276,456)
Remedición de obligaciones de beneficios definidos			(162,432)		(27,046)
			(325,872)		(303,502)
Utilidad integral consolidada		$	2,632,760		$	2,411,574

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros consolidados.

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Estados consolidados de cambios en el capital contable

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2023 y 2022 (En miles de pesos)

			Capital						Resultados acumulados				Otras partidas del resultado integral
																									Reserva de
																									instrumentos
																									financieros de
			Capital	Prima en suscripción				Reserva		Utilidades				Déficit en compra		Obligaciones		cobertura de flujo			Total del capital
			social		de acciones				legal		acumuladas				de acciones		laborales		de efectivo			contable
Saldos al inicio de 2022	$	6,823,477		$	2,129,855		$	252,915	$	2,343,927		$	(37,496)	$	(243,163)	$	37,172	$	11,306,687
Aplicación de utilidades a la reserva legal			-			-					112,478		(112,478)				-			-			-				-
Reducción de capital			(5,000,000)		-					-			-					-			-			-				(5,000,000)
Saldos antes de utilidad integral			1,823,477			2,129,855					365,393		2,231,449					(37,496)		(243,163)		37,172			6,306,687
Utilidad integral:
Utilidad neta consolidada			-			-					-			2,715,076				-			-			-				2,715,076
Pérdida de valor razonable en instrumentos de cobertura contratados
para coberturas de flujos de efectivo durante el período			-			-					-			-					-			-			(276,456)			(276,456)
Obligaciones laborales, neto de impuesto sobre la renta diferido			-			-					-			-					-			(27,046)		-				(27,046)
Utilidad integral			-			-					-			2,715,076					-			(27,046)		(276,456)			2,411,574
Saldos al 31 de diciembre de 2022			1,823,477			2,129,855					365,393			4,946,525					(37,496)		(270,209)		(239,284)			8,718,261
Distribución de dividendos			-			-					-			(2,500,000)				-			-			-				(2,500,000)
Saldos antes de utilidad integral			1,823,477			2,129,855					365,393		2,446,525					(37,496)		(270,209)		(239,284)			6,218,261
Utilidad integral:
Utilidad neta consolidada			-			-					-			2,958,632					-			-			-				2,958,632
Pérdida de valor razonable en instrumentos de cobertura contratados
para coberturas de flujos de efectivo durante el período			-			-					-			-					-			-			(163,440)			(163,440)
Obligaciones laborales, neto de impuesto sobre la renta diferido			-			-					-			-					-			(162,432)		-				(162,432)
Utilidad integral			-			-					-			2,958,632					-			(162,432)		(163,440)			2,632,760
Saldos al 31 de diciembre de 2023		$	1,823,477		$	2,129,855			$	365,393	$	5,405,157		$	(37,496)	$	(432,641)	$	(402,724)	$	8,851,021

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros consolidados.

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Estados consolidados de flujos de efectivo

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2023 y 2022 (En miles de pesos)

		2023						2022
Flujos de efectivo de actividades de operación:
Utilidad neta consolidada del año	$	2,958,632		$	2,715,076
Ajustes por:
Impuestos a la utilidad reconocidos en resultados		1,630,920						1,539,384
Depreciación y amortización de propiedades, planta y equipo e
intangibles		2,009,390						1,953,764
Depreciación de activos por derechos de uso		627,404					480,125
Baja de activos por derecho de uso		(1,374)		(6,953)
Ganancia en venta de propiedades, planta y equipo		2,673					1,632
Fluctuación cambiaria no realizada		18,360					(103,870)
Gastos por intereses		888,532					545,493
Ingresos por intereses		(90,467)		(65,665)
Cambios en el capital de trabajo:		8,044,070				7,058,986
(Incremento) disminución en cuentas por cobrar a clientes y otras
cuentas por cobrar		(479,718)		10,263
(Incremento) disminución en cuentas por cobrar a partes
relacionadas		(388)		2,440
Incremento en inventarios		(223,022)		(753,303)
(Incremento) disminución en pagos anticipados		(122,100)		41,055
Incremento en proveedores y otras cuentas por pagar		(56,871)		819,028
Incremento en cuentas por pagar a partes relacionadas		17,348					146,943
Incremento (disminución) en provisiones y gastos acumulados		200,480					(283,479)
Incremento en beneficios a empleados		138			149,471
Efectivo generado en las actividades de operación		7,379,937						7,191,404
Impuesto a la utilidad pagado		(1,877,752)		(1,503,679)
Flujo neto de efectivo generado por actividades de operación		5,502,185						5,687,725
Flujos de efectivo de actividades de inversión:
Adquisición de propiedades, planta y equipo		(3,104,838)			(2,454,916)
Venta de propiedades, planta y equipo		219,695					251,209
Adquisición de intangibles		(9,750)		(133,828)
Intereses cobrados		90,467					65,665
Flujo neto de efectivo utilizado por actividades de inversión		(2,804,426)				(2,271,870)
Flujo de efectivo por actividades de financiamiento:
Préstamos obtenidos		30,563,130						23,300,000
Pago de préstamos		(30,563,130)			(20,700,000)
Pagos de obligaciones por arrendamientos financieros		(758,989)		(568,132)
Intereses pagados		(702,931)		(445,698)
Rembolso de capital		-						(5,000,000)
Dividendos pagados		(2,500,000)		-
Flujos netos de efectivo utilizado en actividades de
financiamiento		(3,961,920)		(3,413,830)
(Disminución) Incremento neto de efectivo		(1,264,161)			2,025
Efectivo al principio del año		2,342,484						2,340,459
Efectivo al final del año	$	1,078,323					$	2,342,484

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros consolidados.

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Grupo Gepp, S. A. P. I. de C. V. y Subsidiarias

Notas a los estados financieros consolidados

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2023 y 2022 (En miles de pesos, excepto donde se especifique diferente)

1. Actividades
   Grupo Gepp, S. A. P. I. de C. V. (GEPP) es propietaria de la totalidad de las acciones en circulación de sus subsidiarias, quienes en conjunto (la Entidad) se dedican a la producción y venta de bebidas carbonatadas y no carbonatadas, principalmente de las marcas Pepsi-Cola,Seven-Up, Mirinda, Manzanita Sol, Gatorade, Lipton y Be Light, bajo franquicias otorgadas por Pepsi-Co, Inc. (PepsiCo), y de las marcas propias, entre las que destaca Garci-Crespo. Así como a la purificación, destilación, almacenamiento y venta de agua en diversas presentaciones bajo las marcas propias Epura y Electropura, y la producción, distribución y venta de las bebidas bajo contratos de franquicia de las marcas Squirt, Jumex Fresh, Jumex Frutzzo y Jarritos , entre otras. De igual forma se distribuyen algunos productos de la marca Cosecha pura, Alpura y Nestlé en los canales tradicional y hogar.
   GEPP está constituida en los Estados Unidos Mexicanos y su domicilio es Av. Santa Fe 428 Torre III, Piso 14, Colonia Santa Fe, Cuajimalpa de Morelos, Ciudad de México, C.P. 05348.
2. Adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera nuevas y revisadas
3. 1. Normas Internacionales de Información Financiera nuevas y modificadas ("IFRS" o "IAS") que son obligatorias para el año en curso
      En el año, la Entidad ha aplicado enmiendas a las IFRS emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Información Financiera (IASB por sus siglas en inglés) que son obligatorias para períodos contables que comiencen en o después del 1 de enero de 2023. Su adopción no ha tenido un impacto material en las revelaciones o en los montos reportados en estos estados financieros.

IFRS 17 Contratos de seguro (incluyendo las enmiendas a IFRS 17 de junio 2020 y diciembre de 2021)

La Entidad ha adoptado IFRS 17 y las enmiendas relativas por primera vez en este año. IFRS 17 establece los principios para el reconocimiento, medición, presentación y revelaciones de contratos de seguro y reemplaza IFRS 4 Contratos de seguro.

IFRS 17 describe un modelo general, el cual es modificado por contratos de seguro con participación directa, descritos como el enfoque de tarifa variable.

El modelo general es simplificado si ciertos criterios son alcanzados, midiendo el pasivo por la cobertura remanente usando el enfoque de asignación de primas. El modelo general usa supuestos actuales para estimar el monto, tiempo y certeza de flujos de efectivo futuros y explícitamente mide el costo de dicha incertidumbre. Este considera tasas de interés de mercado y el impacto de opciones y garantías de los tenedores de pólizas.

La Entidad no tiene contratos que cumplan con la definición de contratos de seguro de conformidad con la IFRS 17.

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