Orsero S.p.A. (BIT:ORS) firmó un acuerdo de exclusividad para adquirir CAPEXO S.a.s. a Vincent Soler y Jean-Luc Maury por c44,6 millones el 27 de julio de 2022. En una transacción relacionada, Orsero firmó un acuerdo de exclusividad para adquirir el 80% de Blampin S.a.s. a las familias Blampin y Colin por c40 millones. El 10 de octubre de 2022, Orsero firmó un acuerdo para adquirir CAPEXO S.a.s. a Vincent Soler y Jean-Luc Maury. La contrapartida de la adquisición equivale a un total de unos c44,6 millones de los cuales c33 millones a pagar a la firma (precio base) y unos c11,6 millones a pagar en concepto de earn-out en 3 tramos anuales de igual importe sujetos a la consecución de objetivos de rentabilidad fijados para los 12 meses que finalizarán el 30 de junio de 2023, 2024 y 2025 respectivamente. El precio base está sujeto a un posible ajuste del precio si la posición financiera neta de Capexo (liquidez neta) a 31 de agosto de 2022 será superior a la posición financiera neta de Capexo (liquidez neta) estimada en c2 millones a efectos del cálculo de la contraprestación anterior. Se espera que las operaciones se financien en parte con los recursos financieros disponibles de Orsero y en parte con un préstamo bancario.

CAPEXO alcanzó unos ingresos de aproximadamente c66 millones a finales del 30 de junio de 2021, empleando a una plantilla de unas 55 personas. Vincent Soler y Jean Luc Maury, que seguirán ocupando los cargos de Presidente y Director General respectivamente, por un periodo de 3 años (con opción a otros 2), así como un acuerdo de no competencia.

La adquisición está sujeta a la obtención de un préstamo destinado, entre otras cosas, a las adquisiciones del Grupo Orsero, a la expedición de las autorizaciones legales que procedan (en materia de defensa de la competencia y de regulación de las inversiones extranjeras) y a las obligaciones previstas por la ley francesa en favor de los empleados en caso de venta de la empresa. Se espera que, si se dan las condiciones previstas, el cierre de la transacción pueda tener lugar en el último trimestre de 2022.

Orsero S.p.A. (BIT:ORS) completó la adquisición de CAPEXO S.a.s. a Vincent Soler y Jean-Luc Maury el 10 de enero de 2023. Virginie Viallard, de Viguié Schmidt & Associés, actuó como asesora jurídica de Orsero.