PARAMOUNT GLOBAL 
Hwang y Halligan se declararon inocentes.
¿DE QUÉ SE LES ACUSA?
Las autoridades alegan que Hwang y Halligan mintieron a los bancos con el fin de maximizar el endeudamiento de Archegos para que la empresa pudiera manipular los precios de sus participaciones, que incluían ViacomCBS, que ahora es Paramount Global, y Discovery, que ahora forma parte de Warner Bros Discovery.
Los fiscales acusaron a Archegos de utilizar el dinero prestado para comprar swaps, lo que aumentó aún más la exposición económica de la empresa a las acciones. Cuando los precios de las acciones empezaron a caer, los bancos exigieron el reembolso de los préstamos, algo que Archegos no pudo hacer. Las acciones subyacentes fueron vendidas por los bancos, provocando una caída del mercado.
Los fiscales afirman que la venta eliminó más de 100.000 millones de dólares en valor para los accionistas de las empresas por las que apostó Archegos y miles de millones de dólares en pérdidas para los bancos que le prestaron dinero.
¿CUÁLES SON LOS CARGOS CONCRETOS?
Hwang se enfrenta a cargos de crimen organizado, fraude de valores y fraude electrónico junto con siete cargos de manipulación del mercado. Halligan está acusado de chantaje, fraude electrónico y fraude de valores.
Cada cargo conlleva una condena potencial de 20 años.
¿QUÉ IMPLICAN EL CHANTAJE Y LA MANIPULACIÓN DEL MERCADO?
El Departamento de Justicia dijo que Hwang y Halligan cometieron una conspiración de chantaje en la que montaron un plan ilegal con ánimo de lucro.
Los cargos de manipulación del mercado contra Hwang alegan que participó o dirigió operaciones con valores y swaps basados en valores para subir o bajar sus precios e inducir a otros a comprar esos valores.
¿QUÉ IMPLICAN LOS CARGOS DE FRAUDE?
Los fiscales alegan que el fundador de Archegos participó en un plan de fraude de valores para crear posiciones en valores y manipular sus precios.
Hwang y Halligan fueron acusados de fraude de valores de contrapartida. Los fiscales sostienen que mintieron a múltiples bancos sobre los activos de Archegos para obtener más préstamos que financiaran posiciones cada vez mayores y mantuvieran inflados los precios de los valores.
Los dos hombres también fueron acusados de fraude electrónico de contrapartes. El fraude telegráfico se refiere a los fraudes relacionados con las redes en línea y de telecomunicaciones.
Los fiscales afirman que hicieron declaraciones falsas y engañosas a través de estos medios para defraudar a las contrapartes comerciales de Archegos.
¿CÓMO PODRÍAN HWANG Y HALLIGAN DEFENDER LOS CARGOS? Se espera que Hwang y Halligan argumenten que los fiscales están impulsando una teoría de manipulación del mercado novedosa y sin sentido.
Los abogados dijeron a Reuters que los fiscales estaban sobrepasando los límites legales en su caso de manipulación del mercado.
Normalmente, la manipulación del mercado implica algún tipo de engaño, y los equipos legales de la defensa pueden afirmar que las compras de acciones que Archegos hizo en el mercado abierto no implicaron engaño. (Reportaje de Tom Hals en Wilmington, Delaware; edición de Michael Erman)
