Peña Verde B : Resultados Trimestrales 4T22 dictaminados

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RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AÑO COMPLETO 2022

Las cifras presentadas en este informe son preliminares. Para 2021 incluye cifras a diciembre y 2022 a septiembre de Patria Corporate Member LTD debido a la diferencia en tiempos de reporte de nuestra operación en Reino Unido.

						Grupo Peña Verde
					Estado de Resultados
					Cuarto Trimestre		Acumulado
					2022	2021	Δ/pbs	2022	2021	Δ/pbs
Primas Emitidas				3,710.9	3,234.8	14.7%	14,606.9	11,962.6	22.1%
Primas de Retención Devengadas	2,910.5	2,545.1	14.4%	11,523.9	9,112.6	26.5%
Utilidad (Pérdida) Técnica		(90.0)	136.1	NA	1,161.8	1,086.8	6.9%
Utilidad (Pérdida) de la Operación	(753.4)	(249.2)	NA	(910.2)	(853.9)	6.6%
Utilidad (Pérdida) del Ejercicio	(442.7)	129.4	NA	(736.4)	429.5	NA
índice Combinado	(1)			112.7%	100.9%	1,185	95.3%	94.4%	91
índice Combinado Ajustado	(2)	116.7%	104.5%	1,224	98.4%	99.3%	(95)
Inversiones	(3)							21,063.8	20,617.6	2.2%
Reserva Catastrófica	(3)					8,309.2	7,580.6	9.6%
Patrimonio	(3)(4)							9,318.3	9,602.4	-3.0%
Cifras en millones de pesos mexicanos

1. Índice combinado = índice de adquisición + índice de siniestralidad + índice de gasto de operación
2. Índice combinado ajustado = costos de adquisición + costos de siniestralidad + gasto de operación / primas devengadas a retención Índice combinado ajustado. Se presenta para efectos de comparación con índices internacionales.
   (3)Inversiones, Reserva Catastrófica y Patrimonio 2021 con cifras a diciembre 2021

1. Patrimonio =Capital + (Reserva Catastrófica+Reserva de Contingencia x 60%)

• Las primas emitidas alcanzaron MXN3,710.9 millones en el cuarto trimestre de 2022, un incremento de 14.7% con respecto al 4T'21, como resultado de un crecimiento anual de 23.3% en Reaseguradora Patria y de 1.3% en General de Seguros, con un efecto negativo por parte del cierre de operación en Reino Unido.
• La pérdida técnica fue de MXN90.0 millones en el cuarto trimestre de 2022.
• La pérdida de operación fue de MXN753.4 millones en el cuarto trimestre de 2022, un resultado menos favorable en comparación con la pérdida de MXN249.2 millones registrada en el 4T'21.
• El índice combinado fue de 112.7% en el cuarto trimestre de 2022.
• La pérdida del ejercicio fue de MXN442.7 millones en el cuarto trimestre de 2022.

Ciudad de México, México, 04 de mayo de 2023 - Peña Verde, S.A.B. (BMV: PV*) ("Grupo Peña Verde"

o la "Compañía"), el único grupo mexicano dedicado a la gestión de riesgos de forma integral anuncia hoy sus resultados consolidados del cuarto trimestre de 2022.

"Terminando un año complicado debido a las altas tasas de inflación y gran volatilidad de los mercados, que jugaron en contra del sector asegurador, nos complace anunciarles que obtuvimos un crecimiento de casi 20% en primas emitidas durante el año, el cual estuvo acompañado de un mejor control de gastos y una reducción parcial de costos en los últimos tres meses.

Cabe resaltar que en la división reaseguros tuvimos el mejor año operativo en la historia de la compañía, desafortunadamente por aspectos macroeconómicos, de mercados y siniestros en la división seguros, no hemos terminado el año con los resultados esperados a nivel Grupo. Sin embargo, hemos implementado estrategias para que en el 2023 Grupo Peña Verde regrese al camino de la rentabilidad.", dijo Manuel S. Escobedo Conover, Director General de la Compañía.

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RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO TRIMESTRE

(oct-dic 2022 vs oct-dic 2021)

Las cifras presentadas en este informe son preliminares. Para 2021 incluye cifras a diciembre y 2022 a septiembre de Patria Corporate Member LTD debido a la diferencia en tiempos de reporte de nuestra operación en Reino Unido.

ESTADO DE RESULTADOS

Primas emitidas

Las primas emitidas alcanzaron MXN3,710.9 millones en el cuarto trimestre de 2022, incrementando 14.7% comparado con el mismo periodo de 2021. Este incremento se debió principalmente a un crecimiento anual en primas emitidas de 23.3% en Reaseguradora Patria, complementado por el incremento de 1.3% en General de Seguros, respecto al 4T'21.

En el cuarto trimestre de 2022, Reaseguradora Patria alcanzó MXN2,705.5 millones de primas emitidas, un aumento de MXN511.9 millones o de 23.3%, comparado con lo registrado en el mismo periodo del año anterior. Este incremento es resultado de la continuidad en la estrategia de Reaseguradora Patria por ganar más participación en las plazas en las que opera, a través de la ampliación de todas las líneas de negocio, destacando los territorios de Ultramar, Caribe y Cono Sur. Mientras que, por ramo, los crecimientos más importantes en el periodo se dieron en accidentes, agrícola y vida, aumentando 219.5%, 145.4% y 126.1% respectivamente; sin embargo, los ramos de incendios y fianzas, aunque tuvieron un crecimiento considerablemente menor al de los anteriores, ocupan el 25.2% y 13.2% del total de las primas, por lo que resulta significativo el movimiento de +10.2% y +25.4% respectivamente.

General de Seguros reportó primas emitidas por MXN976.6 millones en el 4T'22, un crecimiento de 1.3% o de MXN12.4 millones comparado con lo registrado en el cuarto trimestre de 2021. Destacando los crecimientos de las líneas de negocio de: i) incendios, que, a pesar de no tener una participación muy grande en comparación a otros ramos, pues representa el 7.6% del total de primas, tuvo un incremento importante del 361.3%, ii) agro, con un incremento del 59.1% respecto al mismo periodo del año anterior.

Incremento neto de la reserva de riesgos en curso y fianzas en vigor

Al cierre del cuarto trimestre de 2022, el saldo de la reserva de riesgos en curso y de fianzas en vigor disminuyó MXN27.2 millones, una reducción de 22.0% con respecto al cuarto trimestre de 2021. Esto se debió, en gran medida, al decremento de MXN75.7 millones de la reserva de riesgos en curso de Reaseguradora Patria, combinado con una disminución de MXN11.6 millones por parte de General de Seguros, dicha liberación de reservas se dio porque la siniestralidad de las primas emitidas no involucraba un riesgo para mantenerlas.

Costo neto de adquisición

El costo neto de adquisición consolidado de la Compañía en el 4T'22 fue de MXN950.2 millones, presentando un ligero incremento de 15.0% comparado con los MXN826.2 millones obtenidos en el mismo periodo de 2021. Este movimiento fue resultado, principalmente, del efecto de un incremento en Reaseguradora Patria de MXN84.8 millones, siendo la cobertura de exceso de perdida el que mayor incremento tuvo dentro de este rubro. Por otra parte, la disminución de MXN79.2 millones del costo neto de adquisición de General de Seguros, dio como resultado el incremento poco significativo a nivel grupo.

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RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO TRIMESTRE

(oct-dic 2022 vs oct-dic 2021)

Las cifras presentadas en este informe son preliminares. Para 2021 incluye cifras a diciembre y 2022 a septiembre de Patria Corporate Member LTD debido a la diferencia en tiempos de reporte de nuestra operación en Reino Unido.

En el cuarto trimestre de 2022, el costo neto de adquisición sobre primas retenidas representó el 31.6%. Los principales conceptos que integran este rubro son las comisiones por reaseguro y reafianzamiento que se pagan a las compañías cedentes, el costo por las coberturas de los contratos no proporcionales y el ingreso por comisiones de reaseguro retrocedido.

Costo neto de siniestralidad

Durante el cuarto trimestre de 2022, el costo neto de siniestralidad consolidado de la Compañía ascendió a MXN2,050.4 millones, un incremento del 29.5% comparado con el mismo periodo del año anterior. Esto se debió al efecto conjunto del aumento en siniestralidad por parte de Reaseguradora Patria, de MXN291.1 millones y de General de Seguros, de MXN199.5 millones. Para Reaseguradora Patria los siniestros con mayor peso acumulado al 4T'22 fueron los siguientes:

• Pandemia Covid MXN252.06 millones (Vida)
• Sequias Sudamérica MXN159.4 millones (Agro)
• Inundaciones Europa MXN111.5 millones (Hidro)
• Póliza SAT Gobierno MXN84.5 millones (Vida)
• Afectaciones ISSSTE MXN48.8 millones (Incendio)
• Incendio en Almacén de Tiendas Departamentales en Panamá por MXN26.53 millones. (Incendio)
• Huracán Ida MXN24.25 millones (Hidro)
• Desordenes Populares Chile MXN16.9 millones (Incendio)
• Huracán Fiona MXN12 millones (Hidro)

Por parte de General de Seguros, los ramos con mayor siniestralidad fueron autos y salud, representando el 48.7% y 41.5% del total del costo de siniestralidad en la división seguros; los cuales se vieron afectados por las fuertes inundaciones en gran parte de la República Mexicana, el incremento en la inflación y por el repunte de las tasas de enfermedades respiratorias crónicas, diabetes y enfermedades del cerebro, respectivamente.

En 4T'22, el costo neto de siniestralidad sobre primas devengadas a retención fue de 70.4%, un incremento contra el 43.7% mostrado en el trimestre anterior y, también, respecto al 62.2% que se registró en el mismo periodo del año anterior.

Utilidad técnica

En el cuarto trimestre de 2022, la Compañía generó una pérdida técnica de MXN90.0 millones. Este movimiento se debió al repunte del costo neto de siniestralidad por parte del Grupo, a pesar de tener una utilidad técnica de MXN112.7 por parte de la división reaseguros, esta se vio contrarrestada por la pérdida técnica en la división seguros.

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RESULTADOS CONSOLIDADOS DEL CUARTO TRIMESTRE

(oct-dic 2022 vs oct-dic 2021)

Las cifras presentadas en este informe son preliminares. Para 2021 incluye cifras a diciembre y 2022 a septiembre de Patria Corporate Member LTD debido a la diferencia en tiempos de reporte de nuestra operación en Reino Unido.

Otras reservas técnicas

Durante el cuarto trimestre de 2022, el incremento de otras reservas técnicas (en su mayoría reservas catastróficas) fue de MXN266.9 millones, un aumento de 97.2% respecto a lo reportado el mismo periodo del año anterior. Este movimiento se debió principalmente al incremento de reservas catastróficas de Reaseguradora Patria de MXN103.6 millones.

Gastos de operación

En el cuarto trimestre de 2022, los gastos de operación consolidados fueron de MXN396.5 millones, un incremento de 58.6% comparado con el mismo periodo del año anterior. Esta variación se atribuyó, principalmente, al aumento de gastos de operación de MXN126.6 millones en Reaseguradora Patria. Los gastos de operación sobre primas emitidas representaron un 7.9% en el 4T'22, mayor al índice de 7.7% mostrado en el mismo periodo del año anterior.

Resultado integral de financiamiento

Durante el cuarto trimestre de 2022, el resultado integral de financiamiento registró una ganancia por MXN304.5 millones sobre un portafolio de MXN21,063.8 millones, mostrando un decremento de 13.9% o de MXN49.2 millones respecto al mismo periodo del año anterior. Lo cual, a pesar de no haber mejorado el resultado del año anterior, refleja la efectividad de la estrategia implementada frente al menor beneficio que se había observado en la primera mitad del año, debido a la valuación de instrumentos de renta fija ante el continuo aumento de tasas, al fortalecimiento del tipo de cambio y caídas en los mercados accionarios durante el 2022.

Resultado del ejercicio

En el cuarto trimestre de 2022, la Compañía presentó una pérdida neta de MXN442.7 millones, derivado, principalmente, de una pérdida neta en PCM nuestra subsidiaria en UK por MXN205.4 millones, General de Seguros por MXN85.6 millones y de MXN43.5 millones en Reaseguradora Patria. Esto a pesar de una mayor emisión de primas, pues se mostró un incremento considerable en los costos de siniestralidad.

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ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

Las cifras presentadas en este informe son preliminares. Para 2021 incluye cifras a diciembre y 2022 a septiembre de Patria Corporate Member LTD debido a la diferencia en tiempos de reporte de nuestra operación en Reino Unido.

BALANCE GENERAL

Activos

Al 31 de diciembre de 2022, nuestras inversiones ascendieron a MXN21,063.8 millones, incluyendo MXN13,995.0 millones en valores gubernamentales y MXN2,902.1 millones en instrumentos de renta variable, principalmente; el rubro de inversiones registró un incremento de MXN446.3 millones, o de 2.2%, comparado con el 31 de diciembre de 2021.

Al 31 de diciembre de 2022, nuestro saldo en caja fue de MXN140.7 millones, un decremento de MXN35.7 millones, comparado con el 31 de diciembre de 2021. Este movimiento es considerado normal dado la estrategia seguida de enviarlo hacia cuentas de inversión, generando así un rendimiento a corto plazo.

Al 31 de diciembre de 2022, los activos del Grupo ascendieron a MXN30,239.6 millones, resultando en un incremento de MXN1,311.7 millones, comparado con el 31 de diciembre de 2021. Este incremento es explicado, principalmente, por un aumento en reaseguradores y reafianzadores por MXN706.9 millones, Otros Activos de MXN748.7 millones y el incremento en Inversiones por MXN446.3 millones.

Pasivos

Al 31 de diciembre de 2022, las reservas técnicas ascendieron a MXN20,660.3 millones, un aumento de MXN1,891.7 millones, comparado con el cierre del 2021. Este aumento se explica, principalmente, por los incrementos en la reserva de riesgos catastróficos y la reserva de obligaciones pendientes de cumplir, por MXN728.5 millones y MXN656.5 millones, respectivamente.

La cuenta de reaseguradores y reafianzadores incrementó MXN637.1 millones, comparado con el 31 de diciembre de 2021, sumando MXN3,799.6 millones al 31 de diciembre de 2022, este movimiento se debió, en gran medida, al crecimiento de la cartera de negocios de ambas subsidiarias: Reaseguradora Patria y General de Seguros.

Capital Contable

Al 31 de diciembre de 2022, el capital contable de la Compañía tuvo una disminución de 15.8% comparado con los MXN4,852.8 millones reportados al 4T'21, terminando el año con MXN4,085.2 millones, lo cual representa el nivel más bajo en un periodo de 6 años. Esto se explica principalmente por la pérdida neta al cierre de año, ya que ambas divisiones se vieron afectadas por un incremento en siniestros post-pandemia, alza en la inflación, además de la volatilidad en los mercados financieros y la acelerada subida de las tasas de interés.

El capital social al 31 de diciembre de 2022 fue de MXN422.6 millones.

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