Chess Growthco LLC acordó adquirir Play Magnus AS (OB:PMG) por aproximadamente 800 millones de coronas noruegas el 24 de agosto de 2022. Según los términos, se pagarán 13,00 coronas noruegas por acción en forma de contraprestación en efectivo y/o acciones. El 16 de diciembre de 2022, Chess Growthco LLC lanzó una adquisición obligatoria. MagnusChess AS, Apoletto Ltd./Breakthrough Initiatives Ltd., Investinor Direkte AS, LT Holdings Ltd, Idekapital AS y Espen Agdestein AS, propietarias de aproximadamente el 8,5%, 8,5%, 8,3%, 8,1%, 2,3% y 1,7% de las acciones PM, respectivamente, y en conjunto de aproximadamente el 37,38% del capital social de Play Magnus, se han comprometido irrevocablemente a aceptar la oferta. La oferta no está sujeta a ninguna condición de financiación. La transacción está condicionada a la obtención de un nivel de aceptación mínimo del 90% del capital social del Grupo Play Magnus y a las aprobaciones reglamentarias. El Consejo recomienda unánimemente la oferta de Chess.com. A 30 de noviembre de 2022, las aprobaciones regulatorias han sido satisfechas. Se espera que la oferta se lance a más tardar el 7 de septiembre de 2022. El periodo de la oferta comienza el 7 de septiembre de 2022 y finalizará el 5 de octubre de 2022, sujeto a prórroga. A partir del 6 de octubre de 2022 se amplía el periodo de aceptación inicial de la Oferta hasta el 2 de noviembre de 2022. Hasta el momento, sujeto a las verificaciones habituales de las aceptaciones, el Oferente ha recibido aceptaciones en el marco de la Oferta por un total de 49,611814 millones de acciones, equivalentes aproximadamente al 80,7% del capital social emitido y en circulación y de los derechos de voto del Grupo Play Magnus. A fecha de 3 de noviembre de 2022, Chess Growthco LLC ha recibido aceptaciones en virtud de la Oferta por un total de 55,547661 millones de acciones, equivalentes aproximadamente al 90,39% del capital social emitido y en circulación y de los derechos de voto de Play Magnus Group y, por la presente, Chess Growthco LLC anuncia una ampliación inicial de la fecha de suspensión prolongada del 24 de noviembre de 2022 al 15 de diciembre de 2022. A partir del 3 de noviembre de 2022, el Oferente ha recibido aceptaciones de la oferta mínima en virtud de la oferta por un total de 55.547.661 acciones, lo que representa aproximadamente el 90,39% de Play Magnus Group y la fecha de parada larga se ha ampliado hasta el 8 de diciembre de 2022, con el fin de facilitar la revisión reglamentaria en curso de la transacción relacionada con la oferta.

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP y Wikborg Rein Advokatfirma AS actúan como asesores legales de Chess.com. ABG Sundal Collier ASA y Houlihan Lokey actúan como asesores financieros y Advokatfirmaet Thommessen AS como asesor jurídico de Play Magnus Group. SEB Corporate Finance, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) actuó como asesor financiero y agente receptor de Chess.com.

Chess Growthco LLC completó la adquisición de Play Magnus AS (OB:PMG) el 16 de diciembre de 2022.