He aquí los datos clave sobre la estructura de la histórica cotización prevista:

CAPITAL SOCIAL

- El capital social de Porsche se dividirá en dos: 455,5 millones de acciones ordinarias y el mismo número de acciones preferentes, lo que suma un total de 911 millones de acciones, una jugada con el modelo más icónico de la empresa.

- Las acciones ordinarias conllevan derechos de voto, que importan a la hora de decidir quién controla la empresa.

- Las acciones preferentes no conllevan derechos de voto, pero sus titulares recibirán un dividendo adicional de 0,01 euros por cada una, además de cada dividendo que la empresa reparta por sus acciones ordinarias.

- La salida a bolsa, prevista para finales de septiembre o principios de octubre, sólo se aplicará a las acciones preferentes.

¿QUÉ VENDE VOLKSWAGEN?

- Como parte del acuerdo, Volkswagen tiene previsto vender el 25% más una acción ordinaria de Porsche AG a Porsche SE, el holding controlado por las familias Piech y Porsche, lo que les otorgará de hecho una minoría de bloqueo en la marca homónima.

- Volkswagen también planea vender el 25% de las acciones preferentes en el mercado; Qatar, el tercer mayor accionista de Volkswagen, ya se ha comprometido a comprar el 4,99%, dejando otro 20,01%, o el 10% del capital total de Porsche, a otros inversores.

- Porsche SE, que ya es el mayor accionista de Volkswagen y posee la mayoría de los derechos de voto del primer fabricante de automóviles europeo, se ha comprometido a pagar una prima del 7,5% por sus acciones ordinarias sobre el precio de colocación de las acciones preferentes.

¿CUÁNTO DINERO RECIBIRÁ VOLKSWAGEN?

- Suponiendo un rango de valoración de 70.000 a 80.000 millones de euros (70.000 a 80.000 millones de dólares), los ingresos para Volkswagen podrían oscilar entre 18.200 y 20.800 millones de euros.

- En caso de que la OPV tenga éxito, Volkswagen convocará una junta extraordinaria de accionistas en diciembre en la que propondrá pagar el 49% de los ingresos totales, es decir, entre 8.900 y 10.200 millones de euros, a sus accionistas a principios de 2023 como dividendo especial.

¿QUIÉN CONTROLARÁ PORSCHE AG?

- Volkswagen AG y Porsche SE poseerán conjuntamente todas las acciones ordinarias de Porsche AG en un reparto de 75% menos una acción-25% más una acción.

- En total, el 75% menos una acción ordinaria del capital social total de Porsche AG será propiedad de Volkswagen AG tras la OPV.

- Porsche SE poseerá el 12,5% más una acción ordinaria del capital total de Porsche AG, mientras que Qatar poseerá el 2,5

- El 10% restante será free-float.

(1 dólar = 0,9985 euros)