PROSEGUR CASH, S.A. 
ÁREA DE NEGOCIO
Prosegur CASH y sociedades dependientes
Información financiera intermedia trimestral
Declaración intermedia del primer trimestre del ejercicio 2024
RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE
Índice
4. | Medidas Alternativas de Rendimiento | 14 |
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RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE
- Resultados del periodo enero a marzo 2024 y del periodo enero a marzo 2023
RESULTADOS CONSOLIDADOS | 3M 2023 | 3M 2024 | % Var. |
Ventas | 477,0 | 470,5 | -1,4% |
EBITDA | 85,0 | 81,0 | -4,7% |
Margen | 17,8% | 17,2% | |
Amortización inmovilizado material | (25,2) | (30,7) | 22,0% |
EBITA ajustado | 59,8 | 50,3 | -15,9% |
Margen | 12,5% | 10,7% | |
Amortización activos intangibles | (6,3) | (6,5) | 2,7% |
EBIT | 53,5 | 43,8 | -18,1% |
Margen | 11,2% | 9,3% | |
Resultados Financieros | (24,5) | (10,9) | -55,5% |
EBT | 29,0 | 33,0 | 13,5% |
Margen | 6,1% | 7,0% | |
Impuestos | (14,9) | (15,3) | 2,4% |
Resultado neto de las actividades continuadas | 14,1 | 17,6 | 25,2% |
Resultado neto | 14,1 | 17,6 | 25,2% |
Intereses minoritarios | 0,0 | 0,0 | - |
Resultado neto consolidado | 14,1 | 17,7 | 25,3% |
Margen | 3,0% | 3,8% | |
Beneficio básico por acción (Euros por acción) | 0,01 | 0,01 | |
- Evolución en el periodo
Las ventas de Prosegur CASH durante el período de enero a marzo del ejercicio 2024 han alcanzado los 470,5 millones de euros, lo que supone una reducción del 1,4%, respecto a los 477,0 millones de euros del mismo periodo del ejercicio anterior. El crecimiento orgánico ha tenido un impacto positivo del 51,8% y el crecimiento inorgánico ha tenido un impacto negativo del 3,9%. El impacto negativo del tipo de cambio y el resultado de aplicar la NIC 29 y la 21, ha sido de 49,3%.
Del mismo modo, el EBITA ajustado del periodo de referencia ha alcanzado los 50,3 millones de euros, lo que supone un margen del 10,7% en relación con las ventas. La reducción del EBITA ajustado respecto del mismo periodo del año anterior asciende a un 15,9%.
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RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE
La evolución del EBITA ajustado de enero a marzo de 2024 respecto del mismo periodo del año anterior está explicada fundamentalmente por los siguientes impactos:
- Crecimiento constante del negocio en monedas locales: los negocios desarrollados por Grupo CASH muestran una resiliencia frente a tensiones inflacionistas, provocadas por los conflictos armados de Europa y Oriente próximo, y a cambios bruscos en políticas monetarias.
- Efecto negativo por tipo de cambio del peso argentino. Los planes de ajuste realizados por el nuevo gobierno de Argentina en diciembre de 2023 consistieron en una importante reducción del déficit fiscal y una severa depreciación cambiaria, que está impactando de manera directa y negativa en el EBITA ajustado del Grupo CASH en los tres primeros meses del ejercicio 2024.
- Incremento significativo de gastos no recurrentes, provocados por una intensificación de aperturas de locales en el negocio de cambio de divisas, y por los costes de reestructuración asociados a la fusión que Grupo CASH realizó en Australia durante el ejercicio 2023.
- Crecimiento de los Productos de Transformación: continúa el crecimiento en Productos de Transformación, potenciando la tendencia positiva de esta línea de negocio que ya representan un 31,7% del total de ventas.
El resultado neto consolidado ha alcanzado los 17,7 millones de euros frente a 14,1 millones de euros en 2023.
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RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE
Declaración intermedia (enero - marzo 2024)
1. Evolución de los negocios
La evolución de las partidas más significativas de la cuenta de resultados consolidada correspondiente al periodo de enero a marzo del ejercicio 2024 y su comparativa correspondiente al periodo de enero a marzo de 2023 se detalla a continuación:
- Ventas
Las ventas de Prosegur CASH durante el período de enero a marzo del ejercicio 2024 han alcanzado los 470,5 millones de euros, una reducción del 1,4%, respecto de los 477,0 millones de euros del mismo periodo del ejercicio anterior. El crecimiento orgánico ha tenido un impacto positivo del 51,8% y el crecimiento inorgánico han tenido un impacto negativo del 3,9%. Adicionalmente, el impacto negativo del tipo de cambio y del resultado de aplicar la NIC 29 y la 21, ha sido de un 49,3%.
El siguiente cuadro refleja la distribución de las ventas de Prosegur CASH por área geográfica y línea de negocio:
Millones de euros | ||||||||||||||
Ventas 3M | Europa | AOA | Iberoamérica | |||||||||||
2023 | 2024 | %Var. | 2023 | 2024 | %Var. | 2023 | 2024 | %Var. | 2023 | 2024 | %Var. | |||
Transporte | 65,2 | 69,7 | 6,8% | 22,6 | 12,5 | -44,7% | 157,2 | 145,0 | -7,8% | 245,1 | 227,2 | -7,3% | ||
% sobre total | 48,1% | 44,9% | 61,1% | 67,8% | 51,7% | 48,9% | 51,4% | 48,3% | ||||||
Gestión de Efectivo | 36,4 | 39,7 | 9,2% | 6,3 | 1,2 | -80,6% | 55,5 | 53,1 | -4,3% | 98,1 | 94,0 | -4,1% | ||
% sobre total | 26,8% | 25,6% | 16,9% | 6,6% | 18,2% | 17,9% | 20,6% | 20,0% | ||||||
Nuevos productos | 34,1 | 45,8 | 34,1% | 8,1 | 4,7 | -41,9% | 91,6 | 98,7 | 7,8% | 133,9 | 149,2 | 11,5% | ||
% sobre total | 25,1% | 29,5% | 21,9% | 25,6% | 30,1% | 33,3% | 28,1% | 31,7% | ||||||
Total ventas | 135,7 | 155,2 | 14,3% | 37,0 | 18,4 | -50,2% | 304,3 | 296,8 | -2,5% | 477,0 | 470,5 | -1,4% | ||
Las ventas de los negocios de Grupo CASH continúan creciendo a muy buen ritmo en moneda local, mostrando una resiliencia frente a políticas monetarias volátiles y presiones inflacionistas provocadas por los conflictos armados de Europa y Oriente Medio. Todo esto debido a:
- Grupo CASH no tiene una exposición directa en las zonas geográficas de conflicto, ya que no opera en esos territorios.
- Los impactos inflacionistas siguen siendo compensados por el flujo comercial, trasladando el incremento del coste de la mano de obra a los clientes de una manera recurrente; adicionalmente, el efectivo en circulación sigue manteniendo un ritmo elevado.
- Continúa la buena aceptación de propuestas comerciales y operacionales que Grupo CASH ofrece a sus clientes.
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RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE
Adicionalmente, debido al diferente comportamiento de las monedas en varias geografías donde opera el Grupo, y las medidas de ajuste que el nuevo gobierno argentino está realizando desde diciembre de 2023, las divisas tienen un impacto negativo en el periodo que va desde enero a marzo de 2024.
Por último, hay que destacar el buen comportamiento de los Productos de Transformación, que continúan creciendo e incrementando su peso en porcentaje sobre el total de ventas, gracias a una combinación de crecimiento orgánico. En términos relativos, el crecimiento de los Productos de Transformación para los primeros meses del ejercicio 2024 ha sido del 11,5% si lo comparamos con el mismo periodo del ejercicio anterior.
En el siguiente cuadro se refleja la evolución de las ventas por región, desglosando la contribución del crecimiento orgánico, los efectos de los cambios en el perímetro de consolidación y, finalmente, el impacto del tipo de cambio:
Millones de euros
Ventas
Tipo cambio | ||||||
3M 2023 | 3M 2024 | %Var. | Orgánico | Inorgánico y otros | ||
Europa | 135,7 | 155,2 | 14,3% | 11,3% | 2,6% | 0,4% |
Iberoamérica | 304,3 | 296,8 | -2,5% | 74,7% | 0,0% | -77,2% |
AOA | 37,0 | 18,4 | -50,2% | 12,0% | -60,3% | -1,9% |
Total ventas | -3,9% | -49,3% | ||||
477,0 | 470,5 | -1,4% | 51,8% |
- Resultados de explotación
El EBITA ajustado del período de enero a marzo del ejercicio 2024 ha sido de 50,3 millones de euros, mientras que en el mismo período de 2023 fue de 59,8 millones de euros, lo cual supone una reducción del 15,9%. Del mismo modo, el margen del EBITA ajustado sobre las ventas en el periodo de enero a marzo de 2024 ha sido del 10,7%, mientras que el margen correspondiente al año anterior fue del 12,5%.
El EBITA ajustado del periodo de enero a marzo del ejercicio 2024 se reduce con respecto al mismo periodo del ejercicio anterior, en términos absolutos, debiéndose su evolución principalmente a:
- Crecimiento de negocio continuado en moneda local;
- Impacto negativo por las medidas de ajuste que el nuevo gobierno argentino está realizando desde diciembre de 2023;
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RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE
- Incremento significativo de gastos no recurrentes por una intensificación de aperturas de locales en el negocio de cambio de divisas, y, por los costes de reestructuración en Australia durante el ejercicio 2023.
- Continúa la tendencia de crecimiento de los Productos de Transformación;
- Resultados financieros
En el periodo de enero a marzo de 2024, Prosegur CASH ha obtenido un resultado financiero negativo de 10,9 millones de euros frente a un resultado negativo de 24,5 millones de euros en el mismo período de 2023, lo que representa un impacto positivo comparativo en la cuenta de resultados de 13,6 millones de euros respecto del año anterior. Las principales variaciones en el resultado financiero son las siguientes:
- Los gastos financieros por intereses en el período de enero a marzo de 2024 han sido de 10,2 millones de euros, frente a los 9,6 millones de euros en 2023 lo que supone un incremento de gasto de 0,6 millones de euros.
- Las diferencias negativas de cambio en el periodo de enero a marzo 2024 ascendieron a 3,6 millones de euros, frente a las diferencias negativas de cambio por importe de 13,7 millones de euros en el mismo periodo de 2023, lo que supone un impacto comparativo positivo de 10,1 millones de euros.
- Los ingresos financieros netos derivados de la posición monetaria neta ascendieron a 2,9 millones de euros en el periodo de enero a marzo 2024, frente a un gasto de 1,1 millones de euros en el mismo periodo de 2023, lo que supone un impacto comparativo positivo de 4,1 millones de euros.
- Resultados netos
El resultado neto en el período de enero a marzo de 2024 ha ascendido a 17,6 millones de euros frente a los 14,1 millones de euros en el mismo periodo de 2023.
La tasa fiscal efectiva se ha situado en el 46,5% en los tres primeros meses de 2024, frente al 51,5% de los tres primeros meses de 2023.
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RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE
2. Hechos y operaciones significativas
Hechos significativos
Reducción de capital mediante amortización de autocartera
Con fecha 7 de febrero de 2024 ha quedado inscrita en el Registro Mercantil la escritura relativa a la reducción de capital mediante amortización de 38.033.196 acciones propias de la Sociedad, de 0,02 euros de valor nominal cada una de ellas, reduciendo de esta forma el capital social en 760.663,92 euros, de 30.458.933,66 euros a 29.698.269,74 euros. El capital social resultante está representado por 1.484.913.487 acciones ordinarias de una única clase y serie y de 0,02 euros de valor nominal cada una de ellas. Cada acción da derecho a un voto, por lo que el número total de derechos de votos asciende a 1.484.913.487
La reducción de capital ha sido ejecutada sin devolución de aportaciones y con cargo a reservas de libre disposición mediante la dotación de una reserva voluntaria indisponible por el mismo importe de la reducción de capital (es decir, 760.663,92 euros) de conformidad con el artículo 355 (c ) de la Ley de Sociedades de Capital.
Dicha reducción de capital fue aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas de 1 de junio de 2022 bajo el punto décimo de su orden del día y por la Junta General Extraordinaria de Accionistas de 7 de diciembre de 2022 bajo el punto segundo de su orden del día.
Oferta pública voluntaria parcial de adquisición de acciones de la entidad Prosegur Compañía de Seguridad, S.A., formulada por Gubel S.L.
La oferta pública de adquisición voluntaria parcial formulada por Gubel S.L. sobre un número máximo de 81.754.030 acciones de Prosegur Compañía de Seguridad S.A., representativas del 15% de su capital social, ha sido aceptada por 71.128.791 acciones, lo que representa un 13,23% del capital social de Prosegur Compañía de Seguridad S.A.
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RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE
Combinaciones de negocio
Durante el periodo de enero a marzo de 2024 no han existido combinaciones de negocio.
3. Información financiera consolidada
La información financiera consolidada se ha elaborado de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF-UE) aplicables a 31 de marzo de 2024. Dichos principios contables se han aplicado tanto al ejercicio 2024 como al 2023.
A efectos de comprensión de los estados financieros consolidados, debe considerarse el tratamiento de Argentina como economía hiperinflacionaria. Los estados financieros de las sociedades dependientes argentinas cuya moneda funcional es el peso argentino han sido reexpresados en términos de la unidad de medida corriente a la fecha de cierre de marzo 2024 y diciembre 2023 antes de incluirlos en los estados financieros consolidados.
Las principales variaciones en los saldos del balance de situación consolidado a 31 de marzo de 2024 con respecto al cierre del ejercicio 2023 se resumen a continuación:
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RESULTADOS PRIMER TRIMESTRE
Millones de euros
BALANCE DE SITUACION CONSOLIDADO | 31/12/2023 | 31/03/2024 |
Activo no corriente | 1.298,7 | 1.357,6 |
Inmovilizado material | 352,4 | 388,1 |
Fondo de comercio | 440,2 | 453,7 |
Activos intangibles | 243,7 | 248,9 |
Derechos de uso | 111,2 | 123,4 |
Inversiones en asociadas | 58,6 | 50,8 |
Activos financieros no corrientes | 31,7 | 31,3 |
Otros activos no corrientes | 60,8 | 61,4 |
Activo corriente | 690,9 | 723,4 |
Existencias | 22,1 | 26,7 |
Clientes y otras cuentas a cobrar | 358,7 | 402,4 |
Cuentas a cobrar con grupo Prosegur | 60,4 | 58,8 |
Otros activos corrientes | 0,9 | 4,8 |
Tesorería y otros activos financieros | 248,8 | 230,7 |
ACTIVO | 1.989,6 | 2.081,0 |
Patrimonio Neto | 154,1 | 228,8 |
Capital social | 30,5 | 29,7 |
Ganancias acumuladas y otras partidas del patrimonio neto | 123,7 | 199,1 |
Pasivo no corriente | 1.115,1 | 1.205,6 |
Deudas con entidades de crédito y otros pasivos financieros | 812,2 | 889,7 |
Otros pasivos no corrientes | 219,6 | 228,5 |
Pasivos por arrendamiento no corrientes | 83,3 | 87,4 |
Pasivo corriente | 720,4 | 646,6 |
Deudas con entidades de crédito y otros pasivos financieros | 226,9 | 147,2 |
Pasivos por arrendamiento corriente | 34,9 | 37,3 |
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar | 386,7 | 391,9 |
Cuentas a pagar con Grupo Prosegur | 61,5 | 63,3 |
Otros pasivos corrientes | 10,3 | 6,8 |
PATRIMONIO NETO Y PASIVO | 1.989,6 | 2.081,0 |
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Prosegur Cash SA published this content on 26 April 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 26 April 2024 14:36:13 UTC.
