Quantum Graphite Limited (ASX:QGL) hizo una oferta para adquirir Lincoln Minerals Limited (ASX:LML) a los accionistas por 5,7 millones de dólares australianos el 9 de agosto de 2022. El precio de la oferta es de 1 acción de Quantum Graphite por cada 40 acciones de Lincoln Minerals. El máximo de acciones de Quantum que se emitirán en virtud de la oferta es de 14,37 millones de acciones. Los directores de Quantum esperan que el Grupo Combinado disponga de suficientes recursos de capital para permitirle alcanzar sus objetivos empresariales inmediatos. Tras la finalización, Quantum solicitará la retirada de Lincoln de la lista oficial de la ASX. Quantum tratará de minimizar las pérdidas de puestos de trabajo mediante la redistribución de los empleados pertinentes en otro lugar de Quantum. Si se producen despidos, los empleados pertinentes recibirán beneficios de acuerdo con sus derechos contractuales y otros derechos legales. Si Quantum y sus asociados tienen Intereses Relevantes en menos del 90,0% pero más del 50,0% de Lincoln, entonces Quantum tiene la intención de hacer que Lincoln solicite su eliminación de la lista oficial y tratar de nombrar a un número de nominados de Quantum en el consejo de administración de Lincoln de tal manera que Quantum tenga una mayoría de directores de Lincoln. La oferta fue aprobada por una resolución unánime del Consejo de Administración de Quantum. La oferta está sujeta a una serie de condiciones, incluyendo la obtención por parte de Quantum de una participación relevante de al menos el 50,1% de Quantum (aceptación mínima) y la recepción de todas las autorizaciones requeridas por la ley, o por cualquier otro tercero que sea necesario para permitir que la oferta se realice legalmente a los accionistas de Lincoln y sea aceptada por ellos. La oferta se iniciará el 20 de septiembre de 2022 y se cerrará el 20 de octubre de 2022.

El 12 de agosto de 2022, el consejo de administración de Lincoln Minerals Limited ha considerado la propuesta y no apoya la Oferta, ya que el valor implícito afirmado de la oferta no reconoce el valor inherente de LML, y los directores no pueden estar seguros de que el valor implícito afirmado por QGL sea sostenible. El 6 de septiembre de 2022, Quantum Graphite emitió el primer suplemento de la declaración de la oferta El consejo recomienda a los accionistas que no acepten la oferta. Quantum ha decidido ampliar el periodo durante el cual la Oferta permanecerá abierta para su aceptación el 18 de noviembre de 2022.

Holding Redlich actuó como asesor legal por unos honorarios de 0,2 millones de dólares australianos, Chimaera Capital Markets como asesor financiero por unos honorarios del 3% del valor implícito de la Oferta, que son aproximadamente 0,18 millones de dólares australianos, RSM Australia Partner actuó como contable y Link Market Services Limited como registrador de Quantum Graphite. Computershare Investor Securities Pty Ltd y Norton Rose Fulbright Australia actuaron como registrador y asesor legal de Lincoln en la transacción.

Quantum Graphite Limited (ASX:QGL) canceló la adquisición de Lincoln Minerals Limited (ASX:LML) a un grupo de accionistas el 5 de octubre de 2022. El consejo de administración de LML recomienda por unanimidad que los accionistas de LML RECHAZEN la oferta, ya que ésta era inadecuada y no era justa para los accionistas de LML.