Una parte estratégica desconocida hizo una propuesta no vinculante no solicitada para adquirir R. R. Donnelley & Sons Company (NYSE:RRD) de Chatham Asset Management y otros por aproximadamente 810 millones de dólares el 27 de noviembre de 2021. De acuerdo con los términos, la parte estratégica pagará 10 dólares por acción en efectivo como contraprestación. La oferta fue recibida por RRD como parte de su proceso de "go-shop". El 27 de diciembre de 2021, la parte estratégica aumentó el precio de la oferta a 11 dólares por acción, en efectivo, desde los 10 dólares por acción, lo que supuso una contraprestación de aproximadamente 890 millones de dólares. La parte estratégica tiene 200 millones de dólares en efectivo para apoyar la transacción propuesta. El 20 de enero de 2022, la parte estratégica aumentó el precio de la oferta a 11,50 dólares por acción en efectivo, lo que supuso una contraprestación de aproximadamente 960 millones de dólares. La parte estratégica acordó pagar un reembolso de gastos de 12 millones de dólares a Chatham y el reembolso de la tasa de terminación de Atlas a Chatham en nombre de RRD si RRD rescinde el Acuerdo de Fusión de Chatham con el fin de celebrar un acuerdo de fusión definitivo con respecto a la propuesta actualizada de la parte estratégica. La parte estratégica declaró que necesitaría un período adicional para obtener financiación de deuda y de capital comprometida antes del 8 de febrero de 2022. La propuesta no vinculante está sujeta a una mayor diligencia de la parte estratégica y a la negociación por las partes de acuerdos definitivos para la transacción. El 29 de diciembre de 2021, el Consejo de Administración de RRD determinó por unanimidad y de buena fe, tras consultar con su asesor financiero externo y su asesor jurídico, que la propuesta de la parte estratégica podría razonablemente conducir a una “propuesta superior”. En este momento, el Consejo no ha determinado que la Propuesta de la Parte Estratégica constituya una Propuesta Superior, y no se puede asegurar que se produzca una transacción a partir de la Propuesta de la Parte Estratégica o que se celebre o consuma cualquier transacción alternativa. El 20 de enero de 2022, la parte estratégica ha completado sustancialmente su diligencia financiera, legal, fiscal y de otro tipo sobre RRD y su negocio. La parte estratégica también eliminó las condiciones incluidas anteriormente para la ejecución del acuerdo de fusión propuesto por la parte estratégica que exigían que Chatham liberara y desestimara los litigios y reclamaciones de Chatham contra RRD, y que votara sus acciones ordinarias de RRD para aprobar el acuerdo de fusión de la parte estratégica. Centerview Partners LLC actuó como asesor financiero y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuó como asesor jurídico de RRD. Una parte estratégica desconocida canceló la adquisición de R. R. Donnelley & Sons Company (NYSE:RRD) a Chatham Asset Management y otros el 2 de febrero de 2022.