Shaftesbury PLC (LSE:SHB) acordó adquirir Capital & Counties Properties PLC (LSE:CAPC) por aproximadamente 1.500 millones de libras esterlinas en una operación de fusión inversa el 16 de junio de 2022. Según los términos, se emitirán 3,356 nuevas acciones de Capco por cada acción de Shaftesbury que se posea. Tras la adquisición, el Grupo Combinado se denominará Shaftesbury Capital PLC. Como resultado de la Fusión, los Accionistas de Shaftesbury (distintos de los titulares de la Participación Existente de Capco) poseerán el 53% del Grupo Combinado y los Accionistas de Capco poseerán el 47% del Grupo Combinado. Los altos ejecutivos de Capco y Shaftesbury recibirán acciones por valor de 12,7 millones de libras, de las que los dirigentes de Capco se repartirán 7,4 millones. Ian Hawksworth, que dirigirá la empresa combinada, recibirá 2,35 millones de acciones, cuyo valor actual es de 3,5 millones de libras, y Situl Jobanputra, director financiero, está en la cola para recibir 2,3 millones de libras. Los altos ejecutivos de Shaftesbury recibirán acciones por valor de 5,3 millones de libras. La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Shaftesbury, a la aprobación de las Resoluciones de Capco en la Junta General de Capco, a la sanción del Plan por el Tribunal, a la Admisión y a la Autoridad de Competencia y Mercados (CMA). La transacción ha sido aprobada tanto por los accionistas de Capco como por los de Shaftesbury. A fecha de 26 de octubre de 2022, la CMA aún no ha comenzado su revisión de la Fase 1. La CMA está investigando la fusión y ha decidido investigar esta transacción y está invitando a cualquier parte interesada a presentar comentarios sobre la transacción hasta el 2 de diciembre de 2022. A partir del 23 de diciembre de 2022, la CMA anunció el inicio de la investigación de la fusión mediante notificación a las partes y tiene de plazo hasta el 22 de febrero de 2023 para su decisión de fase 1. A partir del 22 de febrero de 2023, la CMA ha autorizado la fusión. A partir del 2 de marzo de 2023 el tribunal ha aprobado el acuerdo. Se espera que la transacción se cierre a finales de 2022. Ahora se espera que la fusión sea efectiva durante el primer trimestre de 2023. Desde el 27 de febrero de 2023, Se espera que la transacción se cierre el 6 de marzo de 2023.

Alex Midgen y Peter Everest de N M Rothschild & Sons Limited, Hew Glyn Davies y Jonathan Retter de UBS AG, sucursal de Londres, Philip Noblet y Ed Matthews de Jefferies International (Holdings) Limited. actuaron como asesores financieros de Capital & Counties Properties PLC. Ed Banks y Wladimir Wallaert de Evercore, Richard Crawley y Jamie Richards de Liberum Capital Limited, Paul Pulze de J.P. Morgan Cazenove Limited y Blackdown Partners Limited actuaron como asesores financieros de Shaftesbury KPMG LLP (Reino Unido) actuó como contable de Capital & Counties Properties. HSBC está actuando como asesor financiero conjunto, Mandated Lead Arranger y Facility Agent de Capital & Counties Properties PLC en la oferta recomendada de adquisición de todas las acciones de Shaftesbury PLC. Nicola Evans y Anthony Doolittle de Hogan Lovells actuaron como asesores jurídicos de Shaftesbury. Alex Kay, Heidi Gallagher, Stephen Wilkinson y Michael Jacobs de Herbert Smith Freehills LLP actuaron como asesores jurídicos de Capital & Counties. Evercore, Blackdown Partners Limited, N M Rothschild & Sons Limited, UBS AG, London Branch, Jefferies International (Holdings) Limited actuaron como proveedores de fairness opinion para Shaftesbury PLC. Barclays Capital PLC actuó como asesor financiero de Capco en relación con la Fusión.

Shaftesbury PLC (LSE:SHB) completó la adquisición de Capital & Counties Properties PLC (LSE:CAPC) en una operación de fusión inversa el 6 de marzo de 2023. La exclusión de cotización de las Acciones de Shaftesbury del segmento de cotización premium de la Lista Oficial y la cancelación de la admisión a cotización de las Acciones de Shaftesbury en el mercado principal de valores cotizados de la Bolsa de Londres tuvo lugar a las 8.00 horas del 6 de marzo de 2023. Dado que el Plan ya ha entrado en vigor, Brian Bickell (Director Ejecutivo), Richard Akers (Director Independiente Senior y Director No Ejecutivo), Helena Coles (Directora No Ejecutiva), Jennelle Tilling (Directora No Ejecutiva), Ruth Anderson (Directora No Ejecutiva), Simon Quayle (Director Ejecutivo) y Tom Welton (Director Ejecutivo) han dimitido del Consejo de Shaftesbury con efecto a partir del 6 de marzo de 2023.