Un grupo de grandes tenedores de bonos del promotor chino en quiebra Shimao Group afirmó el miércoles que se "opone firmemente" a la propuesta de la empresa de renovar 11.500 millones de dólares de deuda en el extranjero, lo que enturbia sus perspectivas en medio de una crisis cada vez más profunda en el sector inmobiliario.

"El grupo de acreedores ad hoc se opone firmemente a la propuesta de reestructuración de Shimao, (y) votará inequívocamente en contra y otros acreedores del plan deberían hacer lo mismo", dijo en un comunicado el asesor financiero del grupo de acreedores offshore, Houlihan Lokey.

El grupo no citó ninguna razón para la oposición, pero tres acreedores de Shimao dijeron a Reuters que no estaban contentos con el fuerte recorte de la propuesta, así como con la falta de pagos por adelantado y de pagos en efectivo en los próximos cuatro a seis años.

Shimao, que incumplió el pago de su deuda extraterritorial en 2022 después de que una crisis de liquidez sin precedentes afectara al sector a mediados de 2021, presentó el lunes unas condiciones de reestructuración detalladas para sanear su deuda extraterritorial con el objetivo de reducirla en un 60%.

Shimao necesitaría la aprobación de más del 75% del valor de los acreedores para aprobar su propuesta de reestructuración. El grupo ad-hoc de tenedores de bonos posee más del 25% de los bonos en circulación de Shimao, por valor de 6.800 millones de dólares.

Un grupo separado de acreedores bancarios, asesorado por Deloitte, posee alrededor de 4.700 millones de dólares en préstamos.

Una fuente cercana al grupo bancario dijo que el grupo tampoco estaba contento con las últimas condiciones, que en su opinión dan un trato peor al grupo que cuando empezaron a negociar en 2022.

Shimao y Deloitte no respondieron inmediatamente a la solicitud de comentarios.

Por otra parte, el Deutsche Bank está preparando una demanda de liquidación en Hong Kong contra Shimao, según informó Reuters a principios de este mes.

Los acreedores tanto de los grupos de obligacionistas como de los bancos dijeron tras la propuesta de Shimao esta semana que una petición de liquidación podría ser útil para el proceso de negociación.

Los acreedores de Shimao recibirían una comisión de consentimiento total del 1,1% basada en el principal pendiente de sus deudas si acordaban apoyar la reestructuración antes de finales de abril, y del 0,6% antes de finales de mayo. (Edición a cargo de Sumeet Chatterjee y Kim Coghill)