El prestamista en la sombra pagará un cupón semestral del 6,6250% a los inversores del bono social, muy por debajo de la orientación inicial del 7,00%, dijo Umesh Revankar, vicepresidente ejecutivo de Shriram Finance.
"Hubo una fuerte demanda de todo el espectro de inversores, incluidos los grandes inversores y los nombres de marca. El libro de pujas total superó los 2.700 millones de dólares, lo que nos ayudó a reducir el cupón tras la apertura al 7%", declaró Revankar a Reuters.
Barclays, BNP Paribas, Citigroup, DBS Bank, Deutsche Bank, Emirates NBD Capital, HSBC (B&D), J.P. Morgan, MUFG, SMBC Nikko y Standard Chartered Bank son los coordinadores globales conjuntos y bookrunners de la emisión.
Los fondos se utilizarán para apoyar proyectos sociales y otras actividades permitidas por las directrices sobre préstamos comerciales externos del Banco de la Reserva de la India, según una hoja de términos.
Se espera que Fitch Ratings y S&P Global califiquen la emisión con BB, en línea con sus calificaciones de emisor para la empresa. (Reportaje de Dharamraj Dhutia; Edición de Dhanya Ann Thoppil)