Los bonos, que entran en la categoría de "bonos sociales" y se emitieron para inversores estadounidenses, se cotizaron a un cupón del 5,85% a última hora del lunes, dentro de la orientación inicial de precios de alrededor del 6,15%.

Aunque "las compañías financieras no bancarias venden regularmente operaciones titulizadas similares en el mercado nacional de rupias", la operación es la primera de este tipo de un emisor indio, ya que los fondos en dólares se están utilizando para suscribir valores locales respaldados por activos, dijeron dos banqueros de la operación.

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Los ingresos de los bonos sociales se utilizan para abordar o mitigar problemas sociales específicos como el acceso a los servicios esenciales, la inclusión financiera y la generación de empleo, entre otros.

En este caso, los fondos se utilizarán para suscribir certificados de transferencia denominados en rupias que denotan la propiedad de un conjunto de activos subyacentes: préstamos concedidos a pequeños operadores de transporte y a compradores primerizos de comunidades insuficientemente atendidas.

Los certificados fueron emitidos por otra entidad del Grupo Shriram llamada Sansar Vehicle Finance Trust en diciembre de 2022.

"Se trata de una transacción completamente colateralizada, y el acuerdo estructurado nos ha ayudado a obtener una calificación equivalente a la del soberano para esta operación", declaró Umesh Revankar, vicepresidente ejecutivo de Shriram Finance.

Barclays fue el coordinador global, mientras que BNP Paribas, DBS Bank, Deutsche Bank, HSBC, JP Morgan y Standard Chartered fueron los gestores principales y bookrunners de esta operación.