La oferta de Fortress, junto con Canada Pension Plan Investment Board y Koch Real Estate Investments, supera una propuesta no solicitada de 5.520 millones de libras de Clayton, Dubilier & Rice (CD&R), que Morrisons rechazó el 19 de junio.

Sin embargo, es inferior a los 6.500 millones de libras que pedía el principal inversor de Morrisons, JO Hambro, la semana pasada.

Los accionistas tendrán que votar la oferta de Fortress, que da a la cadena de supermercados un valor empresarial de 9.500 millones de libras, una vez que se tiene en cuenta su deuda neta de 3.200 millones.

Según las normas británicas sobre adquisiciones, CD&R tiene hasta el 17 de julio para presentar una oferta en firme. CD&R no ha querido hacer comentarios.

Los analistas también han especulado con que otros grupos de capital privado y Amazon, que tiene un acuerdo de asociación con Morrisons, podrían entrar en la lucha en una potencial guerra de ofertas.

La operación de Fortress subraya el creciente apetito de los fondos privados por las cadenas de supermercados británicas, que se consideran atractivas por su generación de efectivo y sus activos en propiedad.

"Hemos estudiado muy detenidamente el planteamiento de Fortress, sus planes para el negocio y su idoneidad general como propietario de un fabricante de alimentos y una tienda británica única, con más de 110.000 empleados y un papel importante en la producción de alimentos y la agricultura británicas", ha declarado el presidente de Morrisons, Andrew Higginson.

"Tenemos claro que Fortress comprende y aprecia plenamente el carácter fundamental de Morrisons".

'BUENOS ADMINISTRADORES'

Fortress, una filial independiente de la japonesa SoftBank Group Corp, es una gestora de inversiones global con unos 53.000 millones de dólares en activos gestionados hasta marzo. Compró el vendedor de vino británico Majestic Wine en 2019.

"Estamos comprometidos a ser buenos administradores de Morrisons para servir mejor a sus grupos de interés, y al público británico en general, a largo plazo", dijo el socio gerente Joshua A. Pack.

Sin embargo, el Partido Laborista de la oposición británica pidió que el Gobierno examine de cerca la situación.

"Los ministros deben trabajar urgentemente con Morrisons y el consorcio para garantizar que los compromisos cruciales para proteger a la plantilla y el plan de pensiones sean legalmente vinculantes y se cumplan", dijo la portavoz laborista de negocios, Seema Malhotra.

Fortress tiene la intención de mantener la sede de Morrisons en Bradford, en el norte de Inglaterra, y su actual equipo directivo, dirigido por el consejero delegado David Potts, y ejecutar su actual estrategia. No se prevén operaciones de venta y arrendamiento de tiendas.

Potts ganaría 9,2 millones de libras con la venta de sus acciones a Fortress, mientras que el director de operaciones, Trevor Strain, se embolsaría 3,6 millones de libras.

Según los términos de la operación, que el consejo de administración de Morrisons recomienda a los accionistas, los inversores recibirían 254 peniques por acción: 252 peniques en efectivo y un dividendo especial de 2 peniques en efectivo. La propuesta de CD&R era de 230 peniques por acción.

Morrisons comenzó como comerciante de huevos y mantequilla en 1899. En la actualidad, sólo está por detrás del líder del mercado británico, Tesco, Sainsbury's y Asda, en cuanto a ventas anuales.

Morrisons es propietaria del 85% de sus casi 500 tiendas y tiene 19 centros de producción, en su mayoría de propiedad absoluta. Es el único supermercado británico que fabrica más de la mitad de los alimentos frescos que vende.

Dijo que la oferta de Fortress representaba una prima del 42% con respecto al precio de cierre de sus acciones, que era de 178 peniques el 18 de junio, el día anterior a la propuesta de CD&R. Las acciones cerraron el viernes a 243 peniques.

CINCO PROPUESTAS

Morrisons dijo que el 4 de mayo se recibió una propuesta inicial no solicitada de Fortress a 220 peniques por acción. Esta oferta no se hizo pública. A continuación, Fortress hizo cuatro propuestas posteriores antes de ofrecer un valor total de 254 por acción el 5 de junio.

Las ofertas por Morrisons se producen después de que en febrero Zuber y Mohsin Issa y la empresa de capital riesgo TDR Capital compraran a Walmart una participación mayoritaria en Asda. La operación valoró Asda en 6.800 millones de libras.

Esta operación se produjo después de que Sainsbury fracasara en su intento de hacerse con Asda, después de que el regulador británico de la competencia bloqueara un acuerdo en 2019.

En abril, el multimillonario checo Daniel Kretinsky elevó su participación en Sainsbury's a casi el 10%, lo que encendió las especulaciones de una oferta.

(1 dólar = 0,7235 libras)