Southern Empire Resources Corp. anunció que el Proyecto de Oro Pedro (Pedro) cubre una geología prospectiva de "cuenca y cordillera" que incluye la formación Caracol, que es una secuencia rítmicamente intercalada de caliza carbonosa, limos calcáreos, areniscas turbidíticas débilmente calcáreas y esquistos. El Caracol es una formación favorable para otros yacimientos conocidos en México, como la mina Peñasquito de Newmont Corporation y la mina Camino Rojo de Orla Mining Ltd. La Brecha HP, un sistema de oro epitermal en Pedro, fue descubierta en 2012 por una prospección regional de base que fue supervisada directamente por David Tupper, P.Geo., ahora Vicepresidente de Exploración de Southern Empire. Las muestras históricas seleccionadas de la superficie de la Brecha HP expuesta arrojaron valores de ensayo de oro (Au) que van desde niveles de fondo hasta un máximo de 2,3 gramos de oro/tonelada (g Au/t); con 58 muestras mayores a 0,25 g Au/t y 11 muestras mayores a 1,0 g Au/t). En 2014, Newmont de México, S.A. de C.V optó por Pedro para explorar específicamente yacimientos de oro de estilo Carlin que suelen estar alojados en "calizas sucias", litologías como las de la formación Caracol. El limitado programa de exploración de 11 pozos de Newmont, aunque produjo resultados de hasta 5,55 metros (m) de 0,59 g de Au/t en el pozo LP-011-D, no cumplió con sus expectativas y renunció a su opción. La creencia de Southern Empire en el potencial de exploración del Proyecto de Oro Pedro condujo al reciente inicio de un programa de perforación de núcleos. La perforación está progresando bien, con 3 agujeros que suman 421 m (1.381 pies) completados y un cuarto agujero, que apunta a una anomalía geofísica de polarización inducida (IP) donde se han mapeado rocas volcánicas de cobertura fuertemente oxidadas y hemáticas. El registro del núcleo de los tres primeros pozos (DDH P22-01 a -03) sugiere zonas de hasta 70 m de conglomerado moderadamente silicificado, dominado por la caliza, con zonas de hasta 20 m (longitud del núcleo) que muestran minerales arsenicales diseminados y controlados por vetas, incluyendo orpimento y realgar. Las muestras de los testigos de perforación aún no se han enviado a un laboratorio geoanalítico acreditado para su análisis. Se prevé que estas muestras se envíen al laboratorio una vez finalizado el programa de perforación. Los resultados de los ensayos se publicarán más adelante, una vez que se reciban. En julio de 2021, Southern Empire suscribió un acuerdo con Commander Resources Ltd. que permite a Southern Empire adquirir una participación del 100% en las tenencias mineras de Pedro, que cubren aproximadamente 1.750 hectáreas ("ha"; 4.324 acres) de tierras privadas ubicadas en el estado de Durango, un estado favorable a la minería en el centro-norte de México. Pedro está a unos 80 kilómetros (km; 50 millas) al oeste-noroeste de Torreón, una ciudad con una población de 1.500.000 habitantes en el área metropolitana.