SPROTT INC. 
Hycroft, que posee una mina en el norte de Nevada, estaba al borde de la quiebra antes de la inversión de AMC. Ahora, planea recaudar hasta 500 millones de dólares vendiendo acciones en el mercado abierto a lo largo del tiempo, dijo Hycroft el martes. Una recaudación de capital tan grande no suele estar al alcance de una pequeña empresa en apuros financieros.
Sin embargo, la fascinación de los inversores minoristas por los denominados valores "meme" ha hecho posible este tipo de operaciones. El consejero delegado de AMC, Adam Aron, dijo el martes que la compañía recaudó un "cofre de guerra" de 1.800 millones de dólares en 2021 gracias a las ventas de acciones que acapararon los inversores minoristas.
Hycroft dijo el martes que también había atraído un "interés atípico de los inversores minoristas", pero advirtió a los inversores que la compra de sus acciones podría suponer la pérdida de todo o de una parte sustancial de su dinero.
Las acciones de Hycroft terminaron cotizando con una subida del 9,35%, a 1,52 dólares, después de casi duplicar su valor a primera hora del día tras la noticia del acuerdo. Las acciones de AMC cerraron con una subida de casi el 6,9%, a 14,48 dólares.
Aron dijo que Hycroft se parecía a la cadena de cines de hace un año, que se enfrentaba a una crisis de liquidez a pesar de tener "activos sólidos como una roca".
Aun así, la inversión de AMC "es un poco desconcertante" y su efectivo sería mejor utilizado en el pago de la deuda que superó los 5.000 millones de dólares a finales de diciembre, dijo Alicia Reese, analista de Wedbush Securities.
AMC y el veterano inversor en metales preciosos Eric Sprott invertirán cada uno 27,9 millones de dólares y recibirán por separado una participación del 22% en Hycroft, dijeron las empresas. También recibirán una cantidad igual de acciones en warrants ejercitables a un precio de 1,07 dólares por acción.
Mudrick Capital, un acreedor de Hycroft cuyo acuerdo de sociedad de adquisición de propósito especial (SPAC) con Hycroft en 2020 lo convirtió en el mayor accionista de la empresa con una participación del 40%, ayudó a cerrar el acuerdo con AMC, dijo una persona familiarizada con el asunto.
Jason Mudrick, fundador y director de inversiones de la firma, llamó a Aron la semana pasada para pedirle que asesorara a Hycroft sobre cómo podría lanzar una oferta en bolsa para evitar la quiebra, dijo la persona familiarizada con el asunto.
Hycroft, antes conocida como Allied Nevada, ya se había declarado en quiebra y salió de ella en 2015. Más recientemente, sus acciones subieron tras atraer el interés de inversores minoristas en la plataforma de medios sociales Reddit.
Mudrick conocía a Aron porque había invertido anteriormente en AMC y participó en un acuerdo de reestructuración de la deuda en 2020 que ayudó a mantener a flote al operador de cines.
Aron respondió que estaba interesado en invertir en Hycroft para diversificar el negocio de AMC, y que ese acuerdo podría ayudar a Hycroft a atraer más interés de los inversores, dijo la fuente.
GIRA DE VIENTO EN POPA
Mudrick fletó un avión el domingo para llevar a los ejecutivos y directores de AMC a Nevada para realizar una visita relámpago a las operaciones mineras de Hycroft en la ciudad de Winnemucca a la mañana siguiente, dijo la fuente.
El acuerdo se cerró justo antes de las 4 p.m. EDT del lunes, dijo la fuente. Antes de las negociaciones, el efectivo de la compañía se había reducido a unos 8 millones de dólares, añadió la fuente.
AMC no tenía comentarios inmediatos sobre el trabajo de Mudrick en el acuerdo, mientras que Hycroft no respondió a una solicitud de comentarios.
Sprott y otros acreedores acordaron retrasar los pagos de la deuda de Hycroft hasta 2027. El impulso a las finanzas de Hycroft puede permitirle desarrollar un costoso molino para desenterrar oro y plata. (Información de Mike Spector en Nueva York y Anirban Sen en Bengaluru; Información adicional de Tiyashi Datta en Bengaluru y Jessica DiNapoli en Nueva York; Edición de Bernard Orr)
