Standard Bank Group Limited (JSE:SBK) (SBG) celebró un acuerdo de ejecución para adquirir la participación restante del 42,6% en Liberty Holdings Limited (JSE:LBH) a Allan Gray Limited, Laurium Capital (Pty) Ltd, Visio Fund Management (Pty) Limited, Truffle Asset Management (Pty) Ltd, Fairtree Asset Management (Pty) Ltd y otros por 10.200 millones de ZAR el 14 de julio de 2021. Standard Bank tiene la intención de adquirir todas las acciones ordinarias emitidas de Liberty que no sean de su propiedad o de una filial accionista de Liberty, y también tiene la intención de adquirir todas las acciones preferentes emitidas de Liberty, lo que dará lugar a la exclusión de la cotización de todas las acciones ordinarias y preferentes de Liberty. La transacción se llevará a cabo a través de un esquema de acuerdo para las acciones ordinarias y un esquema de acuerdo separado para las acciones preferentes en términos de la Ley de Sociedades de Sudáfrica y el Reglamento de Adquisiciones. El precio de compra se pagará en acciones y en efectivo. El precio de compra por acción ordinaria será de 90,81 ZAR cada una, que comprende 0,5 acciones de SBG por cada acción Liberty y 25,5 ZAR en efectivo por acción. El precio de compra por cada acción preferente será una oferta en efectivo de 1,5 ZAR cada una, lo que representa una prima del 36% respecto al último precio negociado de las acciones preferentes. SBG accionará 58 millones de nuevas acciones como contrapartida, lo que supondrá una participación del 3,5% en SBG. La transacción dará lugar a que Liberty Holdings Limited se convierta en una filial de propiedad absoluta de Standard Bank Group Limited. La transacción requiere la aprobación del 75% de los accionistas ordinarios y preferentes de Liberty, las aprobaciones del Banco de la Reserva de Sudáfrica y las aprobaciones antimonopolio y de otros organismos reguladores necesarios en Botsuana y Tanzania, con notificación a los organismos reguladores de Eswatini, Mozambique, Kenia y Uganda. La transacción no está sujeta a la aprobación de los accionistas de Standard Bank Group. La junta de accionistas tendrá lugar en octubre de 2021. La transacción ha sido aprobada por los consejos de administración de Liberty y de Standard Bank Group. La finalización y conclusión del esquema de acciones ordinarias de Liberty se espera a mediados de febrero de 2022 y también se espera que Liberty deje de cotizar en febrero de 2022. El plan de acciones preferentes se cerrará a finales de 2021. Según la actualización del 13 de septiembre de 2021, Liberty Holdings Limited emitió una circular a sus accionistas recomendando votar a favor de la transacción en la asamblea general que se celebrará el 13 de octubre de 2021. El 13 de octubre de 2021, los accionistas de Liberty Holdings Limited han aprobado la transacción. Se espera que la transacción sea operativa en el primer trimestre de 2022. El 10 de diciembre de 2021, el Tribunal de la Competencia de Sudáfrica ha aprobado la transacción. Al 15 de diciembre de 2021, las partes han recibido las aprobaciones necesarias de la Autoridad Prudencial y el Departamento de Vigilancia Financiera del Banco de la Reserva de Sudáfrica, la Autoridad de Conducta del Sector Financiero. A partir del 7 de febrero de 2022, se han cumplido todas las condiciones restantes del plan y, por lo tanto, el plan ha pasado a ser incondicional. La fecha prevista para la implementación del esquema es el 14 de febrero de 2022, y la exclusión de la cotización se espera para el 15 de febrero de 2022. Se espera que el esquema se implemente alrededor del 28 de febrero de 2022. La finalización de la cotización de las acciones de Liberty se espera a partir del 1 de marzo de 2022. Se espera que la transacción tenga un efecto positivo en el BPA en el segundo año después de su realización. Merrill Lynch South Africa (Pty) Limited y The Standard Bank of South Africa Limited actuaron como asesores financieros y Bowman Gilfillan, Inc. y Davis Polk & Wardwell London LLP actuaron como asesores legales de SBG mientras que Goldman Sachs International actuó como asesor financiero y Webber Wentzel actuó como asesor legal de Liberty. Ernst and Young Advisory Services Proprietary Limited actuó como proveedor de la opinión de equidad para Liberty. Standard Bank Group Limited (JSE:SBK) completó la adquisición de la participación restante del 42,6% en Liberty Holdings Limited (JSE:LBH) a Allan Gray Limited, Laurium Capital (Pty) Ltd, Visio Fund Management (Pty) Limited, Truffle Asset Management (Pty) Ltd, Fairtree Asset Management (Pty) Ltd y otros el 28 de febrero de 2022. El plan se aplicará el 28 de febrero de 2022 y las acciones ordinarias de Liberty dejarán de cotizar en la JSE el 1 de marzo de 2022.