Stratim Cloud Acquisition Corp. (NasdaqCM:SCAQ) ha firmado una carta de intención vinculante para adquirir Force Pressure Control, LLC. por aproximadamente 270 millones de dólares el 14 de febrero de 2023. Stratim Cloud Acquisition Corp. (NasdaqCM:SCAQ) ha firmado un acuerdo de compra de participaciones para adquirir Force Pressure Control, LLC. el 21 de marzo de 2023. La contraprestación consiste en 120 millones de dólares en efectivo, 12 millones de acciones ordinarias de clase A de Stratim Cloud Acquisition Corp y una ganancia de hasta 3 millones de acciones ordinarias de clase A adicionales de Stratim Cloud Acquisition Corp. La transacción valora a Force en un valor empresarial de 240 millones de dólares. Como parte de la transacción propuesta, los actuales accionistas y directivos de Forceacos conservarán un mínimo del 50% de sus participaciones y recibirán hasta 120 millones de dólares adicionales en efectivo o participaciones adicionales, a elección de dichos accionistas. Se espera que los actuales accionistas de Force posean al menos el 32,9% de la empresa combinada. Los accionistas públicos de SCACacos poseerán aproximadamente el 17,1% y el patrocinador de SCACacos y las partes vinculadas poseerán colectivamente aproximadamente el 17,1%. Las acciones restantes de la empresa serán propiedad de terceros financiadores y de cualquier accionista vendedor existente de Force que elija recibir capital adicional en lugar de efectivo. En 2022, Force Pressure registró unos ingresos totales de 163 millones de dólares y un EBITDA de 62 millones de dólares. El Consejo de Administración de la Adquirente se clasificará en tres clases separadas y constará de hasta siete (7) consejeros, que incluirán inicialmente: (i) dos (2) directores nominados que serán designados por la Adquirente de conformidad con una notificación por escrito que se entregará a la Sociedad tan pronto como sea razonablemente factible tras la fecha del presente Acuerdo, cuyos directores serán elegidos en la Junta de Accionistas de la Adquirente y colocados en la clase cuyo mandato expire en 2026; (ii) el Consejero Delegado (que inicialmente será Jacob Startz), cuyo mandato expira en 2026; y (iii) hasta cuatro (4) directores nominados que serán designados por la Sociedad mediante notificación por escrito a la Adquirente tan pronto como sea razonablemente factible tras la fecha de este Acuerdo. La finalización de la combinación de negocios está sujeta, entre otras cuestiones, a la finalización de la diligencia debida, a la negociación de un acuerdo definitivo que contemple la transacción, a que el periodo de espera HSR haya expirado o se haya dado por finalizado, a que las acciones ordinarias de la Sociedad que se emitan en virtud de la Transacción hayan sido aprobadas para su cotización en el Nasdaq Stock Market LLC, se habrán obtenido las aprobaciones de los miembros de Force Pressure, el cumplimiento de las condiciones negociadas y la aprobación de la operación por los consejos de administración de Stratim Cloud Acquisition Corp y Force Pressure Control, LLC y por los accionistas de SCAC, incluida la recepción de determinadas aprobaciones reglamentarias. El Consejo de Administración de SCAC y todos los miembros y directivos de Force han aprobado por unanimidad la transacción propuesta. Se espera que la transacción propuesta se cierre en el segundo semestre de 2023. EF Hutton, división de Benchmark Investments, LLC y Johnson Rice - Sales and Trading actuaron como asesores de mercados de capitales de Stratim Cloud Acquisition Corp. (NasdaqCM:SCAQ). Michael J. Mies, Victor Hollender, Ken D. Kumayama y Anne E. Villanueva de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuaron como asesores jurídicos de Stratim Cloud Acquisition Corp. Brad L. Whitlock de Egan Nelson LLP actuó como asesor jurídico de Force Pressure Control, LLC. Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias y Morrow Sodali LLC como agente de información para Stratim Cloud. Stratim Cloud ha acordado pagar a Morrow unos honorarios de 15.000 dólares, más desembolsos, y reembolsará a Morrow sus gastos de bolsillo razonables e indemnizará a Morrow y a sus afiliados frente a determinadas reclamaciones, responsabilidades, pérdidas, daños y gastos.

Stratim Cloud Acquisition Corp. (NasdaqCM:SCAQ) canceló la adquisición de Force Pressure Control, LLC el 28 de junio de 2023. Force también ha acordado pagar a la empresa la suma de 0,25 millones de dólares.