Suncor Energy Inc. (TSX:SU) firmó un acuerdo para adquirir Total E&P Canada Ltd. a TotalEnergies SE (ENXTPA:TTE) por 6.100 millones de dólares canadienses el 26 de abril de 2023. Según los términos de la transacción, Suncor adquiriría todas las acciones de Total E&P Canada por una contraprestación en efectivo de 5.500 millones de dólares canadienses al cierre, sujeta a ajustes, con la posibilidad de pagos adicionales de hasta un máximo agregado de 600 millones de dólares canadienses, condicionados a los precios de referencia de Western Canadian Select y a determinados objetivos de producción. La transacción incluye la adquisición del 31,23% restante de los intereses de explotación en Fort Hills y del 50% de los intereses de explotación en Surmont, en manos de Total E&P Canadá. La transacción se financiará mediante efectivo disponible y deuda. La oferta de 1.500 millones de dólares se utilizará para financiar la transacción. La transacción está sujeta a las aprobaciones reglamentarias, a la renuncia de los socios de TotalEnergies EP Canada Ltd a sus derechos de tanteo, a la renuncia de ConocoPhillips a su derecho de tanteo con respecto a la participación de trabajo de Surmont y a las condiciones de cierre habituales. El 26 de mayo de 2023, se ha notificado a Suncor Energy que ConocoPhillips Canada ha optado por ejercer su derecho de tanteo con respecto a la participación de TotalEnergies? 50% de participación en el activo de Surmont. Como consecuencia, cada una de las partes tiene derecho a rescindir el acuerdo en virtud del cual Suncor adquiriría TotalEnergies? operaciones canadienses y Suncor evaluará la transacción a la luz de este cambio.

El 4 de octubre de 2023, Suncor Energy anunció que había acordado adquirir Total E&P Canada Ltd., que posee una participación del 31,23% en el proyecto minero de arenas petrolíferas de Fort Hills, por 1.468 millones de dólares canadienses. Tras el cierre de la transacción, Suncor poseerá el 100% de Fort Hills. Se han recibido las aprobaciones reglamentarias y, sujeta al cierre, la transacción tendrá una fecha de entrada en vigor del 1 de abril de 2023.

Se espera que la transacción se cierre a finales del tercer trimestre de 2023. Se espera que la adquisición refuerce el negocio subyacente, dé lugar a un aumento del flujo de fondos y tenga un efecto positivo en el flujo de fondos por acción. David Harrison de J.P. Morgan Securities Canada Inc. actuó como asesor financiero y Peter Keohane, Chris Harris y Ky Kvisle de Blake, Cassels & Graydon LLP y Adam Givertz y Andrew Finch de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP actuaron como asesores jurídicos de Suncor. RBC Capital Markets (Europe) GmbH, sucursal de París y TD Securities, Inc. actuaron como asesores financieros de TotalEnergies SE.

Suncor Energy Inc. (TSX:SU) completó la adquisición de Total E&P Canada Ltd. a TotalEnergies SE (ENXTPA:TTE) el 20 de noviembre de 2023.