Greenbacker Development Opportunities Fund II, L.P. gestionado por Greenbacker Capital Management LLC, Sunstone Credit, Inc., IGS Ventures, Inc. y Cross River Bank firmaron un acuerdo de inversión para adquirir Sunlight Financial Holdings Inc. (OTCPK:SUNL) por 15 millones de dólares el 30 de octubre de 2023. Según los términos de la contraprestación, el consorcio pagará 15 millones de dólares en efectivo. En relación con la ejecución del Acuerdo de Inversión, el consorcio comprador depositará 7.500.000 $ en una cuenta de depósito en garantía. Una vez completada la transacción, el consorcio comprador poseerá el 87,5% del Nuevo Capital y el Cross River Bank recibirá el 12,5% del Nuevo Capital de la Sociedad reorganizada. En relación con esta transacción, el consorcio comprador y su prestamista garantizado Cross River Bank (CRB)han suscrito un Acuerdo de Apoyo a la Reestructuración para reducir su carga de deuda al tiempo que se refuerza su balance Asimismo, CRB suscribió un Acuerdo de Compra de Pagarés en virtud del cual CRB proporcionará financiación de salida a la Sociedad reorganizada en forma de un pagaré convertible de disposición diferida por un importe principal total de 20 millones de dólares. En caso de rescisión, Sunlight Financial Holdings deberá pagar una comisión de rescisión de 450.000 dólares.

La transacción está sujeta a la aprobación del tribunal de quiebras, a la ejecución del acuerdo de apoyo, a la ejecución del acuerdo de préstamo y seguridad de A&R y a la ejecución del acuerdo de accionistas. El Comité Independiente de Sunlight Financial Holdings Inc. ha aprobado por unanimidad la transacción. El consejo de administración de Sunlight Financial Holdings Inc. estableció un comité independiente del consejo de la empresa formado únicamente por consejeros independientes y desinteresados de la empresa para, entre otras cosas, analizar, revisar, evaluar, recomendar o no recomendar cualquier transacción alternativa estratégica propuesta que implique a la empresa, y negociar los términos de este acuerdo y las transacciones contempladas. Se espera que la transacción se cierre el 29 de diciembre de 2023.

Aaron Smith, y Michael Malfettone de Locke Lord LLP actuaron como asesores legales del consorcio comprador, Ray C. Schrock, Alexander W. Welch y Alejandro Bascoy Weil, Gotshal & Manges LLP actuaron como asesores legales de Sunlight Financial. Alice Eaton y Kyle Kimpler de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP actuaron como asesores jurídicos de Cross River Bank. Guggenheim Securities, LLC actúa como banquero de inversión y Alvarez & Marsal actúa como asesor financiero de Sunlight Financial. Piper Sandler está actuando como asesor financiero de Cross River Bank.

Greenbacker Development Opportunities Fund II, L.P. gestionado por Greenbacker Capital Management LLC, Sunstone Credit, Inc., IGS Ventures, Inc. y Cross River Bank completaron la adquisición de Sunlight Financial Holdings Inc. (OTCPK:SUNL) el 6 de diciembre de 2023. Sunlight Financial Holdings Inc. ha completado su proceso de reestructuración según el Capítulo 11.