Telecom Argentina S A : Informe de Resultados 1Q23

Telecom Argentina Informe de Resultados 1Q23

09-05-2023

Contactos:	Cap. de mercado: $1.012.664 millones*
Luis Fernando Rial Ubago
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Tomás Pellicori
(5411) 5524 7692

Telecom Argentina S.A.

anuncia resultados consolidados del primer trimestre del ejercicio económico

2023 ("1Q23")**

Nota: Para la presentación de las cifras contenidas dentro de sus EEFFs, la Compañía ha tenido en cuenta los efectos del ajuste por inflación impuesto por la Resolución 777/18 de la Comisión Nacional de Valores ("CNV"), la cual establece que la reexpresión se aplicará a los estados financieros anuales, por periodos intermedios y especiales que cierren a partir del 31 de diciembre de 2018 inclusive. En consecuencia, las cifras de publicación correspondientes al 1Q23 incluyen los efectos de la adopción de contabilidad inflacionaria de acuerdo con lo establecido en la NIC 29. Es por ello que los comentarios respecto de los resultados del 1Q23 y sobre las variaciones de resultados respecto del 1Q22 mencionadas en este comunicado de prensa corresponden a las cifras "reexpresadas por inflación" o "constantes". Asimismo, en la Tabla 3 podrá encontrarse la información por segmentos tal como los analiza el Comité Ejecutivo y el CEO para los períodos finalizados el 31 de marzo de 2023 y 2022, los cuales reciben periódicamente la información económico-financiera de Telecom y sus subsidiarias (en valores históricos). Para mayor detalle, referirse a los títulos de las tablas financieras adjuntas a partir de la p. 11.

• A los efectos del análisis, resulta importante destacar que los resultados presentados en forma comparativa (marzo de 2022) contienen el efecto interanual de la inflación hasta marzo de 2023, la cual fue del 104,3%.
• Las Ventas Consolidadas de la Compañía ascendieron a $214.818 millones en el 1Q23 (-10,4% en moneda constante vs. el 1Q22), en un contexto de fuerte aceleración inflacionaria. Las Ventas de Servicios totalizaron $200.782 millones (-10,1% en moneda constante vs. el 1Q22).
• Nuestros clientes móviles en Argentina ascendieron a 20,5 millones en el 1Q23 (+321 mil vs. el 1Q22). Los abonados de televisión por cable totalizaron aproximadamente 3,4 millones en el mismo período (-140 mil vs. el 1Q22), mientras que los accesos de banda ancha fueron de 4,1 millones (-156 mil vs. el 1Q22).
• En el 1Q23, la Utilidad de la Explotación antes de Depreciaciones y Amortizaciones fue de $65.046 millones (-21,8% vs. el 1Q22), mientras que el margen sobre Ventas resultó del 30,3%.
• Durante el 1Q23, la Compañía registró una utilidad neta de $28.483 millones (vs. $48.510 millones en el 1Q22).
• Las inversiones (incluyendo altas por derechos de uso) ascendieron a $34.528 millones en el 1Q23, lo cual representa un 16,1% de nuestras Ventas Consolidadas.
• La Deuda Financiera Neta alcanzó los $477.923 millones en el 1Q23 (-6,6% en moneda constante vs. el 1Q22).

*Capitalización de mercado al 8 de mayo de 2023 **Información no financiera no auditada

TELECOM ARGENTINA	1

	NIC 29	NIC 29
(en millones de pesos reexpresados por inflación, excepto donde se especifica)**	Al 31 de Mar	Al 31 de Mar	Δ $	Δ %
	2023	2022
Ventas Consolidadas	214.818	239.787	(24.969)	-10,4%
Utilidad de la Explotación antes de Depreciaciones y Amortizaciones	65.046	83.130	(18.084)	-21,8%
Utilidad (pérdida) de la Explotación	(3.090)	2.568	(5.658)	-
Utilidad (pérdida) ordinaria antes de impuesto a las ganancias	16.710	48.453	(31.743)	-65,5%
Utilidad (pérdida) Neta atribuible a Sociedad Controlante	27.759	48.063	(20.304)	-
Patrimonio Neto atribuible a Sociedad Controlante	996.389	969.405	26.984	2,8%
Deuda Financiera Neta	(477.923)	(511.819)	33.896	-6,6%
Inversiones en PP&E, activos Intangibles y altas por derechos de uso *	34.528	38.373	(3.845)	-10,0%
Líneas en servicio (Telefonía Fija - en miles) ***	2.954	3.104	(149)	-4,8%
Clientes móviles (en miles)	22.795	22.405	390	1,7%
Personal (Argentina)	20.484	20.163	321	1,6%
Núcleo (Paraguay) - Incluye clientes Wimax-	2.311	2.242	69	3,1%
Accesos de Banda Ancha en Argentina (en miles)	4.082	4.238	(156)	-3,7%
Abonados CATV (en miles)	3.395	3.535	(140)	-4,0%
Facturación Prom. por cliente (ARPU) Telefonía Fija / Voz - en $ (reexpresado por inflación)	1.618,3	1.983,5	(365,2)	-18,4%
Ingreso Prom. por cliente (ARPU) Móvil - Personal - en $ (reexpresado por inflación)	1.307,4	1.394,3	(86,9)	-6,2%
Ingreso Prom. por cliente (ARPU) Banda Ancha - en $ (reexpresado por inflacion)****	3.641,0	3.894,9	(253,9)	-6,5%
Ingreso Prom. por cliente (ARPU) CATV - en $ (reexpresado por inflación)****	3.728,3	4.311,1	(582,8)	-13,5%

• (en moneda constante - incluye altas por derechos de uso al 31 de marzo de 2022 por $4.591 millones y al 31 de marzo de 2023 por $9.154 millones)
• (Las cifras pueden no sumar debido al redondeo)
• (incluyen líneas de telefonía IP que, al 31 de marzo de 2022 y 31 de marzo de 2023, totalizan aproximadamente 807 mil y 1.17 millones de líneas respectivamente)
• Las cifras correspondientes al período comparativo 2022 han sido reajustadas conforme a las políticas de asignación de descuentos de Internet y TV que adoptó la compañía durante 2023

Ventas Consolidadas

(en millones de $)

		239.787	214.818
			14.510
		129.207
	200.308
110.580
1Q22	1Q23	1Q22	1Q23
		NIC 29	NIC 29

Ajuste NIC 29 (Ajuste por Inflación)

Utilidad de la Explotación antes de D&A

	(en millones de $)
35,8%	30,7%	34,7%	30,3%
		61.576	83.130	65.046
		43.507	3.470
39.623
	1Q22		1Q23		1Q22		1Q23
					NIC 29		NIC 29

Margen EBITDA

Utilidad (Pérdida) de la Explotación

(en millones de $)

25.383	42.788	2.568	(3.090)
		(22.815)	(45.878)
			(380.077)
1Q22	1Q23	1Q22	1Q23
		NIC 29	NIC 29

Ajuste NIC 29 (Ajuste por Inflación)

Utilidad (Pérdida) Neta

(en millones de $)

		48.510
			28.483
(452)
	(33.822)
1Q22	1Q23	1Q22	1Q23
		NIC 29	NIC 29

TELECOM ARGENTINA	2

Buenos Aires, 9 de mayo de 2023 - Telecom Argentina S.A. ("Telecom Argentina") - (NYSE: TEO, BYMA:

TECO2) anunció hoy una Utilidad Neta de $28.483 millones para el período finalizado el 31 de marzo de 2023. La Utilidad Neta atribuible a la Sociedad Controlante fue de $27.759 millones.

Cabe mencionar que las cifras comparativas del ejercicio anterior sobre el que se informa han sido reexpresadas de forma que la información comparativa resultante se encuentre presentada en términos de la unidad de medida corriente al 31 de marzo de 2023.

La tabla siguiente muestra la evolución del índice de precios al consumidor (IPC nacional - según las estadísticas oficiales del INDEC) al 31 de marzo de 2023 y al 31 de diciembre de 2022 y 2021, utilizados para la reexpresión de las cifras en moneda constante.

			Al 31 de diciembre	Al 31 de diciembre	Al 31 de marzo
			de 2021	de 2022	de 2023
	Anual		50,9%	94,8%	104,3%
	Acumulado 3 meses		n/a	n/a	21,7%
	(desde dic-22)

Durante el 1Q23, las Ventas Consolidadas alcanzaron $214.818 millones, donde las Ventas de Servicios totalizaron $200.782 millones.

	NIC 29	NIC 29	Δ $	Δ %
	1Q23	1Q22
Ventas Consolidadas (MM$)	214.818	239.787	(24.969)	(10,4%)
Utilidad (pérdida) Neta atribuible a Sociedad Controlante (MM$)	27.759	48.063	(20.304)	-
Utilidad (pérdida) Neta atribuible a Sociedad Controlante por Acción ($)	12,9	22,3	(9,4)
Utilidad (pérdida) Neta atribuible a Sociedad Controlante por ADR ($)	64,4	111,6	(47,1)
Utilidad de la Explotación antes de D&A *	30,3%	34,7%
Utilidad (pérdida) de la Explotación*	-1,4%	1,1%
Utilidad (pérdida) Neta*	13,3%	20,2%
*Como porcentaje de las Ventas Consolidadas
Nota: El promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación consideradas asciende a 2.153.688.011 para el 1Q23 y
1Q22.

Ingresos Operativos Consolidados

Servicios Móviles

Al 31 de marzo de 2023 los clientes totales en Argentina y Paraguay alcanzaron los 22,8 millones. En el 1Q23, las ventas de servicios móviles alcanzaron $87.610 millones (-$5.094 millones o -5,5% respecto al 1Q22).

Servicios Móviles en Argentina

Al 31 de marzo de 2023, los clientes móviles en Argentina ascendieron a aproximadamente 20,5 millones (+321 mil vs. el 1Q22). Los clientes pospago representan el 42% de los clientes totales (vs. 41% en el 1Q22).

Ventas Consolidadas

Servicios Móviles

(miles de MM$)

				92,7	87,6
						6,1
				49,9
		81,5
42,8
	1Q22		1Q23		1Q22		1Q23
					NIC 29		NIC 29

Ajuste NIC 29

TELECOM ARGENTINA	3

En el 1Q23, los ingresos por servicios móviles en Argentina alcanzaron $81.109 millones (-$3.734 millones o -4,4% respecto al 1Q22). Las ventas de Internet móvil en el 1Q23 resultaron equivalentes al 92% de las ventas totales de estos servicios, mientras que en el 1Q22 fueron equivalentes al 86% de las ventas totales de estos servicios. El ingreso promedio mensual por cliente ("ARPU") fue de $1.307,4 pesos en el 1Q23 (vs. $1.394,3 pesos en el 1Q22), lo que representa una variación de -6,2%. El efecto generado por la reexpresión en términos de la unidad de medida corriente del 31 de marzo de 2023 incluido en el ARPU asciende a $80,7 pesos y $749,5 pesos, para el 1Q23 y 1Q22, respectivamente. El Churn mensual promedio se posicionó en 1,7% en el 1Q23 (vs. 2,3% promedio en el 1Q22).

Durante el 1Q23 la Compañía continuó potenciando la experiencia de Internet móvil de sus clientes con el despliegue de la red 4G y 4G+ en todo el país alcanzando a más de 14,8 millones de clientes con dispositivos 4G. Asimismo, Personal fue galardonada por Ookla, el líder mundial en pruebas de datos y análisis de uso de redes, con el premio a la Red Móvil Más Rápida de Argentina.

La compañía Continuó preparándose para recibir la tecnología 5G ampliando la cobertura, disponibilidad y capacidad de la red. Al cierre del 1Q23, se habilitaron 194 sitios con antenas móviles 5G DSS en Buenos Aires, Rosario, la Costa Altántica, Córdoba, Santa Fe, Corrientes, Posadas y Paraná.

Servicios Móviles en Paraguay ("Núcleo").

Al 31 de marzo de 2023, la base de clientes de Núcleo totalizó 2,3 millones. Del total de clientes, el 79% corresponde a la modalidad prepaga y el 21% a la modalidad pospago, mientras que al 31 de marzo de 2022 los clientes prepagos representaban el 81% y los pospagos el 19%.

Las ventas de servicios móviles de Núcleo ascendieron a $6.501 millones en el 1Q23 (- 17,3% vs. el 1Q22) producto de una baja del ARPU medido en pesos constantes, lo cual fue compensado parcialmente por la apreciación del Guaraní con respecto al Peso argentino.

Servicios de Televisión por cable

Los ingresos por ventas de servicios de televisión por cable alcanzaron $39.909 millones en el 1Q23 (-$7.038 millones o -15% respecto del 1Q22). El número de abonados de TV totalizó aproximadamente 3,4 millones, (-140 mil vs. el 1Q22). Por otra parte, el ARPU mensual de TV (reexpresado en moneda constante al 31 de marzo de 2023) para el 1Q23 alcanzó los $3.728,3 (vs. $4.311,1 en el 1Q22). El efecto generado por la reexpresión en términos de la unidad de medida corriente del 31 de marzo de 2023 incluido en el ARPU asciende a $250,6 pesos y $2.323,9 pesos para el 1Q23 y 1Q22, respectivamente. El churn mensual de televisión por cable se posicionó en 1,8% y 1,3% al 31 de marzo de 2023 y 2022, respectivamente.

Flow continuó evolucionando con nuevas facilidades, contenidos innovadores y de calidad a partir de alianzas con productoras convirtiéndose en la plataforma integral más importante de la Argentina. Entre ellos, Flow realizó la transmisión en vivo y para todo el país del festival Cosquín Rock en el mes de febrero y el Lollapalooza en marzo. Al cierre del 1Q23, los clientes únicos de Flow ascendieron a 1,3 millones (+116 mil vs el 1Q22)

TELECOM ARGENTINA

Consumo Móvil de

Personal en Argentina

5.090 5.715

1.394 1.307

1Q221Q23

ARPU ($/mes)

MBOU(mensual)

Ventas de Servicios de

Televisión

(miles de MM$)

				46,9	39,9
				25,3	2,6
		37,3
21,6
	1Q22		1Q23		1Q22		1Q23
					NIC 29		NIC 29

Ajuste NIC 29

4