The Flexi Group Holdings Ltd aceptó los términos de la carta de intenciones para adquirir TG Venture Acquisition Corp. (NasdaqGM:TGVC) a Tsangs Group Holdings Limited y otros en una transacción de fusión inversa el 22 de agosto de 2022. The Flexi Group Holdings Ltd firmó un acuerdo definitivo de combinación de negocios para adquirir TG Venture Acquisition Corp. (NasdaqGM:TGVC) de Tsangs Group Holdings Limited y otros por aproximadamente 220 millones de dólares en una transacción de fusión inversa el 5 de diciembre de 2022. Según los términos de la transacción, las acciones de Flexi Group se intercambiarán con una ecuación de canje de 74,82141. Además, los accionistas de Flexi Group tendrán derecho a recibir un total de hasta 2.900.000 acciones adicionales de beneficios. La transacción dará lugar a que The Flexi Group se convierta en una empresa que cotiza en bolsa tras el cierre. Tras el cierre, se espera que las acciones ordinarias de The Flexi Group coticen en el Nasdaq Stock Market LLC con el símbolo FLXG.

La finalización de la transacción también está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluyendo que TGVC posea activos tangibles netos de al menos 5.000.001 $ inmediatamente antes del cierre, netos de reembolsos y pasivos (incluidos los gastos de transacción de TGVC) y sujetos a la aprobación de los accionistas de TGVC y The Flexi Group, la efectividad de la Declaración de Registro F-4, la solicitud de cotización inicial en el Nasdaq habrá sido aprobada condicionalmente, la aprobación reguladora y de terceros, se habrán obtenido las contrapartes ejecutadas del Acuerdo de Apoyo de los Accionistas y la Empresa habrá obtenido las contrapartes ejecutadas del Acuerdo de Bloqueo. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por los Consejos de Administración de The Flexi Group y TGVC. Los accionistas de TG Venture Acquisition celebrarán una junta especial el 8 de febrero de 2024 para aprobar la transacción. Se espera que la transacción se complete en el segundo trimestre de 2023. A 22 de noviembre de 2023, se espera que la transacción se complete en el cuarto trimestre de 2023.

Marshall & Stevens Transaction Advisory Services LLC actuó como proveedor independiente de opiniones de imparcialidad para la Junta de TGVC. ThinkEquity LLC actuó como asesor financiero de TGVC. ARC Group Limited actúa como asesor financiero exclusivo de The Flexi Group, y Joseph M. Lucosky de Lucosky Brookman LLP y Conyers Dill & Pearman actúan como asesores jurídicos de The Flexi Group. TriPoint Capital Management, LLC actúa como asesor de TGVC, Marshall & Stevens Transaction Advisory Services LLC actúa como asesor financiero de TGVC, con Jay M. Tannon de DLA Piper LLP (US) y Ogier LLP como asesor jurídico de TGVC. Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias, mientras que Okapi Partners LLC actuó como solicitante de poderes para TGVC con unos honorarios por servicios de 45.000 dólares. En relación con su compromiso, Marshall & Stevens recibió 130.000 dólares de compensación. TGVC acordó pagar a ThinkEquity unos honorarios de asesoramiento de 50.000 dólares.

The Flexi Group Holdings Ltd rescindió su Acuerdo de Combinación de Negocios para adquirir TG Venture Acquisition Corp. (NasdaqGM:TGVC) a Tsangs Group Holdings Limited y otros en una transacción de fusión inversa el 22 de febrero de 2024.