THE GOLDMAN SACHS GROUP, INC. 
Los mayores flujos de entrada estuvieron liderados por las acciones A continentales y después por las acciones cotizadas en Hong Kong, mientras que los American Depositary Receipts (ADR) chinos cotizados en EE.UU., principalmente empresas de Internet, registraron entradas menores, añadió el informe.
No dieron más detalles sobre el volumen, pero destacaron que las entradas estuvieron impulsadas por las compras largas y, en menor medida, por las coberturas cortas.
Sectores como el de consumo discrecional, productos básicos, financieros, materiales e industriales atrajeron las mayores compras por parte de los fondos de cobertura rastreados por Goldman Sachs.
Las acciones chinas repuntaron esta semana, ya que los responsables políticos expresaron claramente en la última reunión del Politburó su apoyo a los mercados de capitales y señalaron la introducción de mayores medidas de flexibilización para impulsar la economía.
El índice Hang Seng de Hong Kong subió un 3%, mientras que el índice CSI 300 de China ganó un 2% esta semana. Ambos mercados han tenido un rendimiento muy inferior al de los principales índices mundiales en lo que va de año.
Los inversores mundiales se han retirado de China en los últimos meses, preocupados por una recuperación económica más lenta de lo esperado y por las renovadas tensiones entre China y Estados Unidos.
Goldman Sachs afirmó que la exposición de los fondos de cobertura a la renta variable china se mantuvo en torno a los niveles bajos vistos por última vez en noviembre de 2022 y muy por debajo de las medias de cinco años.
El sentimiento, sin embargo, parece estar repuntando en julio. Las compras netas extranjeras en renta variable de China continental a través del programa China-Hong Kong Stock Connect registraron 20.000 millones de yuanes en lo que va de mes, su mejor mes desde abril, según muestran los datos oficiales. (Reportaje de Summer Zhen y Nell Mackenzie; edición de Miral Fahmy)
