UBS Group AG (SWX:UBSG) firmó un acuerdo de fusión para adquirir Credit Suisse Group AG (SWX:CSGN) a The Saudi National Bank (SASE:1180) y otros por 3.000 millones de francos suizos el 19 de marzo de 2023. Según los términos, los accionistas de Credit Suisse recibirán 1 acción de UBS por cada 22,48 acciones de Credit Suisse que posean, lo que equivale a 0,76 CHF por acción. Como parte de la transacción, UBS se beneficia de una protección a la baja de 25.000 millones de CHF de la transacción para respaldar las marcas, los ajustes del precio de compra y los costes de reestructuración, así como de una protección adicional a la baja del 50% sobre los activos no esenciales. UBS será la entidad superviviente al cierre de la operación de fusión. Colm Kelleher será el presidente y Ralph Hamers el consejero delegado de la entidad combinada. Ulrich Koerner se incorporará al consejo ejecutivo del banco combinado una vez que éste cierre la adquisición de su rival suizo, mientras que Todd Tuckner sustituirá a Sarah Youngwood como director financiero. Se espera que UBS Group AG retenga a muchos ejecutivos de Credit Suisse después de que completen su fusión. La transacción no está sujeta a la aprobación de los accionistas. UBS ha obtenido el preacuerdo de la Autoridad Suiza de Supervisión de los Mercados Financieros (FINMA), el Banco Nacional Suizo, el Departamento Federal Suizo de Finanzas y otros reguladores principales sobre la oportuna aprobación de la transacción. Las partes aún necesitan las aprobaciones reguladoras en otras jurisdicciones. La empresa ha formado un Comité de Estrategia para revisar la transacción. La consumación de la fusión sigue estando sujeta a las condiciones de cierre habituales. A partir del 29 de marzo de 2023, UBS Group AG dijo que había nombrado al presidente de la aseguradora Swiss re, Sergio Ermotti, consejero delegado del grupo a partir del 5 de abril. Ralph Hamers, actual consejero delegado de UBS, permanecerá en UBS y trabajará junto a Sergio P. Ermotti como asesor durante un periodo de transición para garantizar el cierre satisfactorio de la transacción y un traspaso sin contratiempos. En vista de la fusión prevista entre Credit Suisse y UBS, el Consejo decidió retirar su propuesta relativa a un premio único de transformación diferido basado en acciones para el Comité Ejecutivo. El Presidente del Grupo UBS, Colm Kelleher, estima que la fusión e integración de Credit Suisse Group durará entre tres y cuatro años, sin contar la liquidación del banco de inversión. El 4 de abril de 2023, El accionista aprobó la Lehmann fue reelegido presidente del consejo por un nuevo mandato hasta el cierre de la fusión prevista con UBS Group AG (UBS) y Christian Gellerstad fue nombrado vicepresidente y consejero independiente principal. pero rechazó la compensación para el consejo ejecutivo. El 5 de abril de 2023, la Comisión Europea eximió condicionalmente a la adquisición de rescate del banco suizo Credit Suisse Group AG por parte de UBS Group AG de la obligación de suspensión de la UE. La Comisión consideró que se cumplían los requisitos para una exención y aprobó la solicitud de los bancos el 4 de abril de 2023. La fusión Credit Suisse/UBS marcó la primera vez que el parlamento negaba su apoyo a las leyes de emergencia diseñadas para hacer frente rápidamente a las crisis. La tradición suiza de una política de consenso fiable ha recibido un varapalo después de que el gobierno utilizara una ley de emergencia para impulsar una megafusión de UBS y Credit Suisse. Las dos cámaras parlamentarias suizas votaron en contra del acuerdo entre los dos mayores bancos del país. La Junta de la Reserva Federal anunció su aprobación para que UBS Group AG, de Zúrich, Suiza, adquiera las filiales estadounidenses de Credit Suisse Group AG, de Zúrich, Suiza, el 14 de abril de 2023. Credit Suisse ha acordado pagar a UBS Group AG una comisión de rescisión de (i) 100.000.000 CHF, o (ii) si la rescisión se produce porque un tercero ha anunciado o publicado antes de la finalización una oferta a los accionistas de Credit Suisse o a Credit Suisse para adquirir más del 50% del negocio de Credit Suisse, por un importe del 50% de la prima explícita o implícita ofrecida por dicho tercero. En mayo de 2023, UBS Group AG declara que la transacción aún debe ser autorizada por las autoridades de EEUU, la UE y otros mercados. El 18 de mayo de 2023, la CCI aprobó la propuesta de fusión de Credit Suisse Group con UBS Group. A partir del 25 de mayo de 2023, la Comisión Europea aprobó la transacción. UBS Group AG concluirá un acuerdo con el gobierno suizo sobre la protección contra pérdidas relacionada con su adquisición de Credit Suisse Group, dijo UBS en una presentación regulatoria. Se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre del año 2023. Se espera que la adquisición de Credit Suisse se complete a finales de mayo o principios de junio. A partir del 5 de junio de 2023, se espera que la transacción se cierre el 12 de junio de 2023. A 7 de junio de 2023, se espera que el acuerdo finalice en las próximas 24 horas. A partir del 9 de junio de 2023, se espera que la transacción se cierre el lunes 12 de junio de 2023. UBS prevé que la transacción tenga un efecto positivo en las ganancias por acción en 2027.

JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) y Morgan Stanley (Suiza) GmbH actuaron como asesores financieros de UBS Group AG. Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP actuó como asesor jurídico y Centerview Partners LLC actuó como asesor financiero de Credit Suisse Group AG. Daniel Daeniker, Benjamin Leisinger, Claude Lambert, Dieter Gericke, Flavio Romerio, Hansjürg Appenzeller y Richard Stäuber de Homburger AG actuaron como asesores jurídicos de Credit Suisse Group AG en la transacción. Jennifer Bethlehem, Michael Raffan, Simon Orton, Julian Long, George Swan, Cyrus Pocha, Gunnar Schuster, Christoph Gleske, Doug Smith, Duncan Kellaway, Richard Hart, Holly Insley, Dawn Heath, Rafique Bachour, Tone Oeyen y Richard Lister de Freshfields Bruckhaus Deringer actuaron como asesores jurídicos de UBS. Rolf Watter, Martin Anderson, Cédric Chapuis, Vera Naegeli, Frédéric Bétrisey, Peter Hsu, Daniel Flühmann, Mani Reinert, Susanne Schreiber, Nadja Jaisli, Pascal Hachem y Laura Widmer de Bär & Karrer Ltd. actuaron como asesores jurídicos de UBS Group AG. Marc O. Williams, Luigi L. De Ghenghi, Evan Rosen, Shanu Bajaj, Daniel E. Newman, John B. Meade, Kara L. Mungovan, Adam Kaminsky y Ronan P. Harty de Davis Polk & Wardwell LLP actuaron como asesores jurídicos de UBS Group AG. The Bank of New York Mellon actuó como depositario de Credit Suisse mientras que PWC y EY actuaron como contables del grupo UBS.

UBS Group AG (SWX:UBSG) completó la adquisición de Credit Suisse Group AG (SWX : CSGN) a The Saudi National Bank (SASE:1180) y otros el 12 de junio de 2023.