Battery Ventures celebró un acuerdo de arreglo para adquirir TrueContext Corporation (TSXV:TCXT) por aproximadamente 140 millones de CAD el 12 de marzo de 2024. En virtud del acuerdo, el comprador adquirirá las acciones en circulación de la empresa y cada accionista recibirá 1,07 CAD por acción. Una vez completada la transacción, TrueContext se convertirá en una empresa privada. La transacción valora el capital total de la Compañía en aproximadamente 150 millones de CAD sobre una base totalmente diluida. Tras el cierre de la Transacción, las acciones de TrueContext dejarán de cotizar en la TSXV. La Compañía está sujeta a disposiciones de no captación que, en determinadas circunstancias, permiten al Consejo rescindir el Acuerdo de Transacción a favor de una propuesta superior, sujeto al pago de una comisión de rescisión de aproximadamente 6,3 millones de CAD, en determinadas circunstancias, y al derecho del Comprador a igualar dicha propuesta superior.

La transacción se llevará a cabo mediante un plan estatutario de acuerdo conforme a la Ley de Sociedades Comerciales (Ontario). La transacción está sujeta a diversas aprobaciones reglamentarias y de otro tipo, incluida la aprobación de los accionistas de TrueContext, la aprobación judicial y el cumplimiento de las condiciones de cierre habituales en una transacción de esta naturaleza. El Comité Especial compuesto por consejeros independientes de la Empresa recomendó por unanimidad que el consejo de administración de la Empresa (el "Consejo") aprobara la Transacción. El Consejo aprobó por unanimidad la transacción y determinó por unanimidad recomendar a los Accionistas que votaran a favor de la Transacción. Battery ha suscrito acuerdos de apoyo al voto con determinados Accionistas (colectivamente, los ?Accionistas de Apoyo?) y con todos los consejeros y directivos de la Empresa que poseen un total del 76,4% de las Acciones en circulación. Se prevé que la Junta Extraordinaria se celebre a principios de mayo de 2024. El 8 de mayo de 2024, los accionistas de TrueContext Corporation aprobaron la transacción. Se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre de 2024. Se espera que la orden final del Tribunal Superior de Justicia de Ontario (Lista Comercial) (el "Tribunal") para aprobar la Transacción se conozca el 13 de mayo de 2024. Si se obtiene la aprobación del Tribunal y se cumplen o renuncian a las demás condiciones para el cierre de la Transacción, se espera que ésta se complete en torno al 16 de mayo de 2024.

Canaccord Genuity actúa como asesor financiero y proveedor de fairness opinion para el Comité Especial formado por TrueContext. Blake, Cassels & Graydon LLP y LaBarge Weinstein LLP están actuando como asesores del Comité Especial y de la Empresa, respectivamente. CIBC Capital Markets actúa como asesor financiero de Battery. Shahir Guindi y Alex Gorka de Osler, Hoskin & Harcourt LLP y Alfred Browne de Cooley LLP actúan como asesores de Battery. TSX Trust Company actuó como depositario de TrueContext.

Battery Ventures completó la adquisición de TrueContext Corporation (TSXV:TCXT) el 16 de mayo de 2024.